Akcje Intel Corp (INTC) spadły we wtorkowej sesji przedsesyjnej o prawie 5%, do poziomu 98,69 USD, gdy szeroka wyprzedaż uderzyła w spółki technologiczne i producentów chipów. Spadek nie był związany z żadnymi informacjami dotyczącymi samego Intela.

Intel, jedna z największych na świecie spółek półprzewodnikowych i od lat lider w obszarze procesorów do komputerów osobistych oraz centrów danych, pracuje nad rozbudową działalności w zakresie kontraktowej produkcji układów scalonych.

Kontrakty terminowe na główne indeksy wskazywały na niższe otwarcie. Kontrakty na Nasdaq spadały o 1,24%, a kontrakty na S&P 500 traciły 0,41%, ponieważ inwestorzy wycofywali się z bardziej ryzykownych aktywów przed rozpoczęciem notowań.

Presja wynikała z rosnących rentowności obligacji i cen ropy. Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych USA zakończyła dzień na 19-letnim maksimum 5,310% i na początku wtorku ponownie rosła do 5,320%. Wyższe długoterminowe rentowności zwykle obciążają spółki półprzewodnikowe i inne spółki wzrostowe, ponieważ zwiększają stopę dyskontową stosowaną do przyszłych zysków, a produkcja chipów jest również działalnością kapitałochłonną, w której koszty finansowania mają znaczenie przy dużych inwestycjach w fabryki.

Intel nie był jedyną spółką objętą wyprzedażą. Marvell (MRVL) i Coherent (COHR) spadały przed otwarciem rynku o ponad 6%, a Micron (MU) tracił ponad 4%.

Indeks chipów właśnie wszedł w nowy rynek byka

Moment tej korekty jest godny uwagi. PHLX Semiconductor Index (SOX), śledzący największe notowane w USA spółki półprzewodnikowe, zakończył poniedziałek w nowym rynku byka po wzroście o 21% od minimum z 29 lipca. Wyjście z terytorium rynku niedźwiedzia zajęło zaledwie 21 dni, co było najszybszym takim przejściem od marca 2020 roku i znacznie poniżej historycznej średniej wynoszącej 54 dni.

Sam Intel wzrósł w tym czasie o 26%, Micron podskoczył o 37%, a Nvidia zyskała 18%. Nieoczekiwanym liderem była Credo Technology, która w tym samym okresie wzrosła o 59%. Wtorkowy spadek oznacza trudny początek funkcjonowania w nowym rynku byka.

Bank of America pozostaje nastawiony pozytywnie do strategii foundry

Pomimo korekty Bank of America nadal pozytywnie ocenia długoterminowy kierunek Intela. Analityk Vivek Arya powiedział, że około 20 miliardów USD pozyskane w ramach emisji akcji sygnalizuje zaufanie zarządu do popytu wewnętrznego oraz zainteresowania ze strony zewnętrznych klientów foundry.

Intel Foundry to dział kontraktowej produkcji spółki, wytwarzający chipy zarówno dla klientów zewnętrznych, jak i dla własnych produktów Intela. Intel utworzył tę wyspecjalizowaną jednostkę foundry, pierwotnie pod nazwą Intel Foundry Services, w 2021 roku, aby rywalizować o zamówienia zewnętrzne na rynku od dawna zdominowanym przez Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM), przy czym Samsung również należy do czołowych producentów kontraktowych. Bank of America zakłada, że Intel zdobędzie 8% do 10% z około 380-miliardowego rynku foundry dla wafli do 2030 roku, a przychody Intel Foundry wzrosną z około 1,1 miliarda USD w 2026 roku do niemal 40 miliardów USD w 2030 roku.

Bank of America obniżył 12 sierpnia cenę docelową dla Intela do 145 USD ze 160 USD, ale utrzymał rekomendację Buy. UBS tego samego dnia obniżył cel do 112 USD, zachowując neutralne nastawienie.

Obraz techniczny

Intel notowany jest 40,2% powyżej 200-dniowej prostej średniej kroczącej na poziomie 70,45 USD, co wspiera długoterminowy trend. Jednak kurs znajduje się 9,6% poniżej 50-dniowej SMA na poziomie 109,24 USD, co wskazuje na krótkoterminową słabość.

20-dniowa SMA na poziomie 97,15 USD przebiega poniżej 50-dniowej SMA, co jest kolejnym sygnałem krótkoterminowej słabości. Wskaźnik siły względnej znajduje się na neutralnym poziomie 52,50.

Kluczowe wsparcie do obserwacji znajduje się na poziomie 89,50 USD, gdzie kupujący wcześniej pojawiali się na rynku.

Intel utrzymuje konsensus Hold wśród 50 analityków, ze średnią ceną docelową 110 USD. Prognozy mieszczą się w przedziale od 71 USD do 155 USD.

Wskaźnik Benzinga Edge Momentum dla Intela wynosi 98,66, co odzwierciedla silny wcześniejszy wzrost akcji przed wtorkowym spadkiem przed otwarciem rynku.

Wpis Intel (INTC) Stock Drops 5% As Rising Bond Yields Hit Chip Sector Tuesday pojawił się pierwotnie na CoinCentral.