Duże firmy mikrokredytowe w Indiach, w tym Muthoot Microfin i Satin Creditcare Network, podniosły swoje prognozy wzrostu, ponieważ banki prywatne, małe banki finansowe i mniejsze instytucje mikrokredytowe (MFI) ograniczają swoją działalność kredytową.

Wycofywanie się niektórych kredytodawców z segmentu mikrokredytów tworzy lukę rynkową, którą większe, dobrze skapitalizowane instytucje mikrokredytowe typu non-banking financial company (NBFC-MFI) są gotowe zająć. Spółki takie jak CreditAccess Grameen, Fusion Finance i Spandana Sphoorty Financial należą do kluczowych graczy w tej przestrzeni, które mogą skorzystać na zmieniającym się krajobrazie konkurencyjnym. Indyjski sektor mikrokredytów obejmuje wiele kategorii kredytodawców — w tym banki prywatne, banki sektora publicznego, małe banki finansowe i NBFC-MFI — konkurujących w dużej mierze o tę samą bazę klientów, więc gdy jedna grupa się wycofuje, inne mogą szybko wkroczyć, aby przejąć wypłaty kredytów i relacje z klientami.

Poprawiająca się jakość aktywów wspiera również plany ekspansji tych większych kredytodawców mikrokredytowych. Ponieważ wskaźniki jakości aktywów wykazują oznaki poprawy, lepiej skapitalizowane instytucje MFI znajdują korzystniejsze warunki do rozbudowy swoich portfeli kredytowych. Większe instytucje NBFC-MFI zazwyczaj dysponują silniejszymi pozycjami kapitałowymi i bardziej zróżnicowanym dostępem do finansowania — w tym linii bankowych, sekurytyzacji i instrumentów rynku kapitałowego — w porównaniu z mniejszymi podmiotami, co pomaga im utrzymać wzrost nawet wtedy, gdy stres w całym sektorze sprawia, że finansowanie staje się droższe lub trudniejsze do uzyskania.

To zjawisko występuje w czasie, gdy cały sektor mikrokredytów mierzy się z wyzwaniami związanymi z ryzykiem kredytowym i zaległościami w spłatach. Banki prywatne i małe banki finansowe, które były aktywnymi uczestnikami udzielania mikrokredytów, podobno obecnie ograniczają swoje zaangażowanie w tym segmencie, co otwiera możliwości dla ugruntowanych instytucji NBFC-MFI do zwiększenia udziału rynkowego. Sektor ten wcześniej przetrwał okresy trudności, w tym zakłócenia spowodowane pandemią COVID-19 i związane z nimi wyzwania w zakresie windykacji, co sprawia, że trendy w jakości aktywów są uważnie obserwowanym wskaźnikiem zdolności do przyszłego wzrostu.

Rezerwa Federalna Indii (RBI) reguluje udzielanie mikrokredytów w Indiach, a instytucje NBFC-MFI działają w ramach określonych wytycznych regulacyjnych obejmujących normy kredytowe i ramy stóp procentowych. Po wprowadzeniu przez RBI ujednoliconego ramy regulacyjnego dla mikrokredytów w 2022 roku wszyscy regulowani kredytodawcy działają obecnie w ramach w szeroko porównywalnych wytycznych dotyczących mikrokredytów, w tym limitów kredytowych opartych na dochodach gospodarstw domowych i wskaźników zadłużenia na poziomie pożyczkobiorcy. Sektor mikrokredytów obsługuje głównie klientów o niskich dochodach oraz małe firmy, które często nie mają dostępu do formalnych usług bankowych, co czyni go kluczowym kanałem inkluzji finansowej na obszarach wiejskich i półmiejskich w Indiach.

Źródło: Economic Times Markets