Nowa regulacja stanu Illinois może sprawić, że niektórzy użytkownicy kryptowalut będą mieli do zapłacenia 0,2% podatek liczony od wartości objętych transakcji, a nie od ich zysków. W ramach tej konstrukcji osoba może mieć zobowiązanie wobec stanu nawet bez realizacji zysku, co odróżnia regułę podatkową Illinois od sposobu, w jaki działa większość opodatkowania kryptowalut.

Co przewiduje regulacja Illinois

Regulacja wiąże 0,2% opłatę z wartością objętych transakcji dotyczących aktywów cyfrowych. W praktyce podatek mierzony jest tym, ile jest warta transakcja, a nie tym, ile zysku uzyskał na niej użytkownik.

Takie podejście jest nietypowe. Większość opodatkowania kryptowalut opiera się na modelu zysków kapitałowych, w którym podatek należy zapłacić wyłącznie od zysku. Tutaj zgłaszaną podstawą jest sama wartość transakcji.

Opłaty oparte na wartości nie są bezprecedensowe w szerszej perspektywie finansów — Wielka Brytania pobiera 0,5% podatku skarbowego od zakupu akcji niezależnie od zysku, a Nowy Jork przez większość XX wieku utrzymywał podatek od transferu akcji przy transakcjach papierami wartościowymi — jednak funkcjonują one bardziej jak podatek od sprzedaży, który dotyczy ceny zakupu, a nie marży sprzedającego, niż jak podatek dochodowy. Regulacja Illinois nie zastąpiłaby również zobowiązań federalnych: IRS od 2014 roku traktuje walutę wirtualną jako mienie, dlatego na poziomie federalnym nadal obowiązuje traktowanie w kategoriach zysków kapitałowych.

Zmiana wynika z ustawodawstwa Illinois przyjętego w 2026 roku i odnotowanego w stanowych aktach publicznych. Analiza kancelarii prawnej opisuje tę regulację jako podatek od działalności w zakresie aktywów cyfrowych, a jego dokładny zakres jest nadal interpretowany. Wydaje się, że dotyczy on części użytkowników kryptowalut, a nie każdego posiadacza w stanie.

Dlaczego podatek od wartości transakcji może mieć większe znaczenie niż podatek od zysków

Podatek od zysków i podatek od wartości mogą prowadzić do bardzo różnych rachunków. Rozważmy osobę, która przenosi kryptowaluty o wartości 10 000 USD, ale realizuje jedynie 100 USD zysku. W modelu opartym na zyskach podatek dotyczy tych 100 USD zysku. W modelu wartościowym z opłatą 0,2% opłata objęłaby pełne 10 000 USD, co daje 20 USD niezależnie od zysku.

Różnica ma największe znaczenie dla wolumenu aktywności. Opłata oparta na wartości może generować zobowiązanie podatkowe nawet wtedy, gdy zyski są znikome lub ich wcale nie ma, dlatego użytkownicy często dokonujący transakcji o wysokim wolumenie mogą odczuć ją zupełnie inaczej niż osoba, która po prostu kupuje i trzyma. To jeden z powodów, dla których regulacja przyciągnęła uwagę poza Illinois. Coinlineup informował o tym, że stan wprowadził 0,2% podatek od transakcji aktywami cyfrowymi, a osobno o planie rozpoczęcia stosowania tej opłaty w 2027 roku.

Którzy użytkownicy kryptowalut powinni śledzić tę sprawę najbardziej uważnie

Sformułowanie „wartość objętej transakcji” sugeruje, że regulacja może zależeć od rodzaju transakcji lub od statusu uczestnika. Komentatorzy prawni wskazują, że regulacja jest wymierzona w brokerów aktywów cyfrowych działających w Illinois, choć sposób, w jaki dotyczy ona zwykłych użytkowników, jest nadal wyjaśniany.

W ujęciu ogólnym grupy najbardziej narażone na skutki to aktywni traderzy, platformy oraz każda osoba uczestnicząca w objętych transakcjach. Analiza księgowa nowego podatku od działalności gospodarczej pokazuje, że szczegóły wymagają jeszcze wnikliwej oceny.

Dokładny zakres pozostaje niepewny do czasu potwierdzenia pełnego brzmienia regulacji, a czytelnicy powinni traktować te kwestie jako warunkowe, a nie przesądzone.

Dla zwykłej osoby przechowującej niewielką ilość Bitcoin na giełdzie praktyczny wniosek jest prosty: trzeba obserwować dwie rzeczy. Po pierwsze, czy koszt regulacji zostanie przeniesiony na użytkowników za pośrednictwem opłat platform. Po drugie, oficjalne szczegóły dotyczące wdrożenia oraz ewentualne doprecyzowanie, kto zostanie uznany za uczestnika objętego regulacją.

Illinois nie jest jedyną jurysdykcją, w której zmienia się polityka wobec kryptowalut. Działania podejmują także regulatorzy federalni, w tym w sprawie proponowanych ram SEC dotyczących tokenów jako papierów wartościowych, co ilustruje, dlaczego śledzenie zarówno przepisów stanowych, jak i ogólnokrajowych ma znaczenie.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Przed podejmowaniem decyzji zawsze przeprowadzaj własne badania.