Iberdrola, BBVA i Santander przeprowadziły kredyt syndykowany na 150 mln EUR w pełni na blockchainie
Najważniejsze informacje
- •Iberdrola, BBVA i Santander zakończyły kredyt syndykowany o wartości 150 mln EUR prowadzony w całości na blockchainie, który strony opisują jako pierwszy kredyt syndykowany działający przez pełny cykl życia na technologii rozproszonego rejestru.
- •Transakcję przeprowadzono na platformie opracowanej przez firmę blockchainową ioBuilders przy wsparciu BBVA i Santander, a kancelaria Gómez-Acebo & Pombo pełniła rolę doradcy prawnego.
- •Platforma zapewnia uczestniczącym instytucjom jeden zsynchronizowany rejestr kredytu, zastępując uzgadnianie osobnych baz danych widocznością w czasie rzeczywistym, przy czym wyznaczony bank agent zachowuje kontrolę operacyjną.
- •Instytucje stwierdzają, że technologia mogłaby obniżyć koszty operacyjne, poprawić koordynację i zwiększyć dostępność finansowania syndykowanego dla średnich przedsiębiorstw, choć raport nie zawiera danych kosztowych ani adopcji.
- •Strony planują stopniowo dołączać nowych uczestników i rozszerzać funkcjonalność platformy, dążąc do stworzenia współdzielonej infrastruktury dla rynku kredytów syndykowanych, a nie własnościowego narzędzia banków założycielskich.
Iberdrola, BBVA i Santander zakończyły kredyt syndykowany o wartości 150 mln EUR, prowadzony w pełni na blockchainie, według raportu The Paypers. Strony opisują transakcję jako pierwszy działający kredyt syndykowany przebiegający przez cały cykl życia na technologii rozproszonego rejestru (DLT) — od zawarcia i wypłaty środków po termin zapadalności.
Iberdrola, hiszpańska spółka energetyczna, stwierdziła, że finansowanie wpisuje się w jej strategię transformacji cyfrowej, która opiera się na danych i nowych technologiach w celu usprawnienia procesów finansowych i skarbowych. Transakcja osadza blockchain w strukturze kredytu korporacyjnego obejmującej pożyczkobiorcę, bank agenta i wielu kredytodawców — co stanowi istotę kredytu syndykowanego, w którym kilka instytucji wspólnie finansuje jeden kredyt na wspólnych warunkach, zamiast jednego banku ponoszącego całe ryzyko.
Finansowanie przeprowadzono na platformie opracowanej przez firmę technologiczną ioBuilders przy wsparciu BBVA i Santander. Kancelaria Gómez-Acebo & Pombo pełniła rolę doradcy prawnego. Transakcja obejmuje obsługę odsetek, zgody na odstępstwa, spłaty i cesje, a także początkową wypłatę środków i końcowy termin zapadalności.
Jak kredyt jest prowadzony w pełni na blockchainie
Platforma zapewnia uczestniczącym instytucjom jeden zsynchronizowany rejestr danych kredytu. W konwencjonalnym kredycie syndykowanym uczestnicy uzgadniają osobne bazy danych. Tutaj wspólny rejestr ma zastąpić te uzgodnienia informacją widoczną w czasie rzeczywistym dla upoważnionych uczestników.
Bank agent wyznaczony do finansowania zachowuje kontrolę operacyjną. W trakcie życia kredytu platforma koordynuje naliczanie odsetek i powiadomienia, płatności kapitału i opłat, wcześniejsze spłaty oraz monitorowanie klauzul finansowych i zobowiązań informacyjnych. Obsługuje także niektóre zgody umowne i transfery udziałów kredytodawców, przy czym każde zdarzenie jest rejestrowane w rozproszonym rejestr.
Alberto Falco, szef działu monitoringu portfela i innowacji w BBVA CIB, stwierdził, że model łączy niezmienny rejestr z programowalnością inteligentnych kontraktów w celu automatyzacji procesów operacyjnych. Raport nie precyzuje, które etapy są automatyzowane, ani nie kwantyfikuje oszczędności czasu. ioBuilders oświadczył, że transakcja została przeprowadzona z pełną ważnością prawną.
Raport opisuje kredyt syndykowany jako kluczowy segment finansów korporacyjnych o wysokim obciążeniu administracyjnym i potrzebie ścisłej koordynacji między bankiem agenta, bankami kredytującymi a pożyczkobiorcą. Zaznacza, że produkt ten został zdigitalizowany w ograniczonym zakresie i był dostępny dla stosunkowo niewielu klientów. Na tym tle określenie „pierwszy
