Akcje HubSpot Inc. (HUBS) wzrosły w środę o 4,74%, ponieważ inwestorzy śledzili rozbudowującą się ofertę produktów sztucznej inteligencji spółki, pogłębiającą się integrację z OpenAI oraz falę aktualizacji rekomendacji analityków opublikowanych po ostatnich wydarzeniach HubSpot. Akcje notowane były w okolicach 228 dolarów po tym, jak w trakcie sesji poruszały się w przedziale od 220 do 231 dolarów.

Wzrost oznaczał odbicie od obszaru nieco powyżej 210 dolarów, gdzie akcje spadły po osłabieniu względem poziomów z końca sierpnia w okolicach 265 dolarów. HubSpot tworzy oprogramowanie do zarządzania relacjami z klientami wykorzystywane w obszarach marketingu, sprzedaży i obsługi klienta. Kategoria CRM obejmuje również większe platformy, takie jak Salesforce i Microsoft Dynamics, z których obie wprowadziły własne asystenty generatywnej AI, dzięki czemu funkcje AI stają się coraz bardziej standardowym elementem otoczenia konkurencyjnego.

HUBS rośnie wraz z rozwojem partnerstwa z OpenAI

HubSpot rozszerzył współpracę z OpenAI, dodając nowe funkcje do swojego łącznika ChatGPT CRM. Klienci mogą teraz zarządzać kampaniami, przeglądać transakcje i śledzić aktywność leadów bezpośrednio w ChatGPT. Spółka wprowadziła także pierwszą integrację CRM z ChatGPT Ads. Osadzenie zadań CRM w ChatGPT wykracza poza własny interfejs produktu HubSpot — podejście to odzwierciedla szerszy trend wśród dostawców oprogramowania, którzy traktują narzędzia czatowe jako przestrzeń roboczą, a nie funkcję poboczną.

Rynek AI pozostawał w tym tygodniu aktywny, a rozp Microsoftu w obszarze AI i Azure przyciągał uwagę analityków w całym sektorze.

Równolegle z pracami nad integracją HubSpot uruchomił pakiet AI Growth Bundle skierowany do małych i średnich firm. Pakiet łączy zniżkowy dostęp do HubSpot Starter, licencje ChatGPT Business oraz kredyty reklamowe. Oferta wspiera plan spółki przyciągnięcia większej liczby klientów do swojego ekosystemu oprogramowania, jednocześnie rozszerzając zastosowanie AI w zadaniach marketingowych i sprzedażowych. HubSpot budował swoją wczesną pozycję, obsługując małe i średnie firmy, więc pakiet wyceniony pod ten segment trafia w historyczną grupę kluczowych klientów spółki.

Nowe produkty stawiają AI w centrum CRM

Podczas ostatnich wydarzeń HubSpot zaprezentował Breeze Assistant oraz ujawnił aktualizacje Smart CRM. Narzędzia mają na celu utrzymywanie aktualności danych o klientach, a jednocześnie wspieranie zespołów w zarządzaniu sprzedażą, marketingiem i obsługą. HubSpot dodał również funkcje mające zwiększać pozyskiwanie leadów, poprawiać konwersję sprzedażową i przyspieszać obsługę zgłoszeń.

Premiera produktów przypada w czasie, gdy firmy AI w dalszym ciągu wydają duże środki na infrastrukturę i rozwój produktów. Ostatnie doniesienia o rosnących wydatkach OpenAI na infrastrukturę pokazują, jak szybko rosną inwestycje w AI w całej branży.

Dla HubSpotu kluczowym testem będzie to, czy klienci przyjmą nowe narzędzia i zwiększą płatne korzystanie z licencji i kredytów.

Analitycy podnoszą ceny docelowe po ostatnich wydarzeniach

Kilka firm z Wall Street zaktualizowało swoje oceny HUBS po ostatnich wydarzeniach spółki. RBC Capital utrzymało rekomendację Outperform oraz cenę docelową 300 dolarów. Truist podniósł cenę docelową z 230 do 275 dolarów i utrzymał rekomendację Buy. UBS podniósł cenę docelową do 290 dolarów, zachowując rekomendację Buy dla akcji.

BMO podniosło cenę docelową dla HubSpotu do 250 dolarów, a TD Cowen ustawił cenę docelową na 260 dolarów. Stifel i Stephens również podnieśli swoje ceny docelowe, zachowując jednak bardziej ostrożne rekomendacje. Ujawnione ceny docelowe mieściły się w przedziale od 250 do 300 dolarów, wszystkie powyżej środowego poziomu notowań w okolicach 228 dolarów; dane te stanowią szacunki poszczególnych firm, a nie gwarancje.

Popyt na AI pozostawał szerszym tematem rynkowym, a silniejszy popyt Nvidii na chipy AI wspierał zainteresowanie akcjami technologicznymi.

Sytuacja finansowa

HubSpot raportował około 3,13 miliarda dolarów przychodów za ostatnie dwanaście miesięcy oraz wzrost roczny powyżej 20%. Marża brutto pozostała powyżej 80%, a stan gotów wynosił około 961 milionów dolarów. Wysokie marże brutto i gotówka w takiej skali to typowe cechy ugruntowanego biznesu oprogramowania subskrypcyjnego i zapewniają elastyczność w dalszych inwestycjach produktowych. Wycena spółki pozostaje podwyższona, przez co akcje HUBS są wrażliwe na wzrost, adopcję AI i jakość wykonania.