Akcje HP Enterprise i Dell Technologies gwałtownie wzrosły w piątek po tym, jak Oracle ponownie potwierdził swoje plany wydatków kapitałowych na rok fiskalny 2027, kierując uwagę na dostawców wspierających rozwój infrastruktury sztucznej inteligencji.

Dyrektor finansowa Oracle Hilary Maxson powiedziała, że wydatki trafią bezpośrednio do dostawców szaf serwerowych AI, systemów chłodzenia i sprzętu sieciowego, wymieniając HP Enterprise i Dell wśród beneficjentów. Akcje HP Enterprise wzrosły o ponad 16%, a Dell Technologies zyskała około 10,6%. HP również zyskała podczas sesji ponad 8%.

HPE publikuje rekordowe wyniki

HP Enterprise już wcześniej opublikowała dobre wyniki, przed piątkowym ruchem na rynku. Spółka odnotowała przychody w Q3 FY2026 w wysokości $12,2 miliarda, co oznacza wzrost o 34% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Zysk na akcję non-GAAP wyniósł $1,11, po raz pierwszy przekraczając poziom $1,00.

Kwartowy przepływ środków pieniężnych netto wyniósł niemal $1 miliard. Zarząd podniósł całoroczną prognozę przepływów pieniężnych netto do co najmniej $3,75 miliarda i wyznaczył cel na FY2027 w wysokości ponad $5 miliardów.

Zobowiązania zakupowe gwałtownie wzrosły do $30 miliardów z $6 miliardów w poprzednim kwartale, a zobowiązania dotyczące sieci podwoiły się kwartał do kwartału.

Na początku tego miesiąca HP Enterprise i Oracle ogłosiły partnerstwo, w ramach którego Oracle planuje wdrożyć platformy routingu i przełączania HPE we wszystkich swoich centrach danych w miarę globalnej rozbudowy infrastruktury AI.

Zobowiązania Oracle z tytułu pozostałych świadczeń wzrosły w Q1 o $209 miliardów, do $664 miliardów. Kwota ta obejmowała ponad $30 miliardów w nowych kontraktach dotyczących chmury AI i wskazywała na utrzymujący się popyt na sprzęt dostarczany przez HP Enterprise.

Analitycy oceniają Dell i HP

RBC Capital Markets rozpoczął wydawanie rekomendacji dla Dell z oceną Outperform i ceną docelową na poziomie $640. Analityk David Paige powiedział, że Dell zakończył Q2 FY2027 z portfelem zamówień na serwery AI o wartości $95 miliardów, a liczba potencjalnych zamówień nadal rosła.

Paige opisał obecną sytuację jako ograniczoną podażą, a nie popytem, głównie ze względu na dostępność pamięci. Oczekuje, że portfel zamówień utrzyma się do FY27, zapewniając widoczność na FY28.

RBC wskazał również agentic AI jako źródło dodatkowego popytu na procesory CPU i tradycyjne serwery. Wymiana serwerów w przedsiębiorstwach, wymiana komputerów osobistych oraz migracja obciążeń związanych z wnioskowaniem AI zostały wymienione jako kolejne czynniki wzrostu. Według RBC duże przedsiębiorstwa podpisują wieloletnie umowy trwające od trzech do pięciu lat, aby zapewnić sobie dostęp do dostaw.

W przypadku HP RBC przyznał ocenę Sector Perform i wyznaczył cenę docelową na poziomie $33. Firma stwierdziła, że HP jest dobrze przygotowana, aby skorzystać na upowszechnieniu komputerów z obsługą AI oraz popycie na przetwarzanie brzegowe. HP zakłada, że do FY27 komputery AI będą stanowić od 60% do 70% jej dostaw, w porównaniu z około 45% w Q3 FY2026.

Po publikacji wyników kilku analityków podniosło ceny docelowe dla HP Enterprise. Bank of America podniósł swoją cenę docelową do $88, Truist do $70, a Evercore ISI utrzymał ocenę Outperform.

HP Enterprise poinformowała również, że 30 września 2026 roku zorganizuje Networking Investor Day w Sunnyvale w Kalifornii. Wydarzenie jest obserwowane jako potencjalny katalizator dla akcji.

W piątek akcje HP Enterprise były notowane po $61,43, w pobliżu, ale poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego $64,25.

Źródło: CoinCentral