Komisja Izby Reprezentantów ds. podatkowych (Ways and Means) zagłosowała 38-5 za skierowaniem ustawy H.R. 10357, Digital Asset Tax Certainty Act, do dalszych prac, przybliżając najbardziej wszechstronną reformę amerykańskich zasad podatkowych dla kryptowalut do głosowania na forum Izby. Projekt, przedstawiony przez przedstawiciela Jasona Smitha (R-MO) 14 września, przeszedł przez komisję w zaledwie dwa dni. Głosowanie kieruje projekt w stronę całej Izby, a przed wejściem w życie jakichkolwiek przepisów wymagana będzie jeszcze aprobata Senatu oraz podpis prezydenta.

Co przewiduje ustawa

Rdzeniem ustawy jest rozwiązanie jednego z najdłużej trwających problemów podatkowych w krypto: opłat sieciowych i transakcyjnych, czyli płatności dokonywanych przez użytkowników za przetworzenie i potwierdzenie transakcji na blockchainie. Zgodnie z obecnymi zasadami każda taka opłata technicznie stanowi zdarzenie podlegające opodatkowaniu, nawet gdy wynosi zaledwie kilka centów. Takie traktowanie wynika z wytycznych IRS z 2014 roku, które klasyfikują aktywa cyfrowe jako własność, czyniąc każdą dyspozycję — niezależnie od jej wielkości — zdarzeniem podlegającym raportowaniu.

H.R. 10357 wprowadza zwolnienie de minimis, pozwalające użytkownikom na pominięcie rozpoznawania zysków lub strat z dyspozycji aktywów cyfrowych użytych do zapłacenia opłat sieciowych lub transakcyjnych nieprzekraczających 10 dolarów. Ulga jest jednak ograniczona: obowiązuje tylko wtedy, gdy użytkownik nie przekroczył 5 000 takich transferów w poprzednim roku, co kieruje korzyść do użytkowników o mniejszym wolumenie.

Ustawa sięga znacznie dalej niż opłaty gas. Obejmuje wyliczanie podstawy opodatkowania stablecoinów, obszar, w którym przygotowujący deklaracje podatkowe od lat improwizują, i wprowadza uproszczoną księgowść roczną dla powszechnie handlowanych aktywów cyfrowych, z wejściem w życie w 2028 roku. Tworzy też nowe zasady dotyczące pożyczek, wydobycia i stakingu aktywów cyfrowych.

Co najbardziej istotne, ustawa rozszerza zasady wash-sale na większość handlowanych aktywów cyfrowych. Zasady te uniemożliwiają inwestorom sprzedaż aktywów ze stratą i natychmiastowy odkup w celu uzyskania odliczenia podatkowego. Akcje i obligacje podlegają tym zasadom od dziesięcioleci, natomiast kryptowaluty były zwolnione.

Kalkulacja przychodów

Wspólny Komisja ds. Podatkowych (Joint Committee on Taxation), bezpartyjny organ szacujący skutki projektów podatkowych dla Kongresu, prognozuje, że H.R. 10357 wygeneruje netto wzrost przychodów w wysokości około 500 milionów dolarów w latach budżetowych 2027-2036. Ta prognoza jest skromna na tle skali amerykańskiego rynku aktywów cyfrowych, którego wartość obecnie przekracza 2 biliony dolarów i obejmuje dziesiątki milionów posiadaczy.

Ośmiu przedstawicieli zostało współautorami projektu, w tym przedstawiciel Steven Horsford (D-NV), co nadaje mu wiarygodność ponadpartyjną. Głosowanie 38-5 w komisji to taki wynik, który coraz bardziej uprawdopodabnia przyjęcie ustawy na forum Izby.

Dlaczego to ważne dla szerszego rynku

Przepisy o uproszczonej księgowości rocznej, zaplanowane na 2028 rok, należą do najbardziej doniosłych. Zamiast śledzić podstawę kosztową każdej partii tokenów na dziesiątkach portfeli i giełd, inwestorzy w powszechnie handlowane aktywa cyfrowe będą mogli korzystać z uproszczonych metod.

Rozszerzenie zasad wash-sale działa w przeciwnym kierunku dla aktywnych traderów. Zwolnienie kryptowalut z zasad wash-sale było jedną z niewielu rzeczywistych przewag podatkowych tej klasy aktywów nad tradycyjnymi papierami wartościowymi. Utrata tej przewagi zmusi traderów do przemyślenia strategii zbierania strat podatkowych (tax-loss harvesting), które stały się standardem w zarządzaniu portfelem krypto.

Przepisy dotyczące stakingu i wydobycia mogą też zmienić sposób działania uczestników sieci proof-of-stake i proof-of-work. Obecny brak jasnych wytycznych prowadził do bardzo zróżnicowanych interpretacji tego, kiedy nagrody ze stakingu stają się dochodem podlegającym opodatkowaniu — czy w momencie otrzymania, czy sprzedaży — oraz jak klasyfikować wydatki na wydobyc.

Gdyby ustawa trafiła na biurko prezydenta w formie zbliżonej do obecnej, byłoby to najbardziej istotne działanie ustawodawcze w dziedzinie opodatkowania kryptowalut od czasu wymogów raportowania brokerów w ustawie infrastrukturalnej z 2021 roku.