Złoto cofa się od dwutygodniowego szczytu w miarę jak ropa zbliża się do 100 USD; srebro spada o 4%
Najważniejsze informacje
- •Złoto na Comex z dostawą w sierpniu spadło o 2,4% do 4050,80 USD za uncję, a wrześniowe srebro o 4,1% do 57,82 USD za uncję w czwartek.
- •Huti z Jemenu zaatakowali dwa saudyjskie tankowce na Morzu Czerwonym, co przyczyniło się do ponad 5-procentowego wzrostu ropy w kierunku 100 USD za baryłkę w środku dwunastego z rzędu dnia wymiany uderzeń między USA a Iranem.
- •Swapy stóp procentowych wyceniają teraz około jedną na trzy szansę na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu, przy czym podwyżka jest w pełni wyceniona na wrzesień.
- •Strateg TD Securities Bart Melek wskazał, że złoto może spaść do wsparcia na poziomie około 3900 USD za uncję, przy oporze na poziomie 4200 USD, w miarę jak rosnące stopy wywierają presję na metal.
- •Akcje spółek wydobywających metale szlachetne spadły w tandemie, przy czym producenci z ekspozycją na srebro, tacy jak Coeur Mining i Pan American Silver, należeli do najwiękzszych przegranych.
Złoto i srebo spadły ostro w czwartek, gdy nowa eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie pchnęła ceny ropy w kierunku 100 USD za baryłkę, wzmacniając oczekiwania, że Rezerwa Federalna mogłaby wznowić podnoszenie stóp procentowych już w przyszłym tygodniu.
Złoto na Comex z dostawą w sierpniu spadło o aż 2,6% do 4042,50 USD za uncję w trakcie porannego handlu w czwartek. Do godziny 11:45 w Nowym Jorku kontrakt był notowany po 4050,80 USD, czyli spadek o 2,4%. Cofnięcie zakończyło dwie sesje zysków z nabycia na spadkach, które podniosły kruszec do dwutygodniowego szczytu na poziomie 4165,87 USD w środę.
Srebro odnotowało głębszy spadek. Wrześniowy kontrakt stracił aż 4,9% do 57,32 USD za uncję, po czym ograniczył straty i był notowany po 57,82 USD, czyli spadek o 4,1%. Srebro zazwyczaj wzmacnia ruchy złota ze względu na swój mniejszy, mniej płynny rynek oraz znaczący komponent popytu przemysłowego, co czyni je bardziej wrażliwym na zmiany w oczekiwaniach wzrostu i stóp procentowych.
Wspierani przez Iran Huti z Jemenu otworzyli nowy front w wojnie, atakując dwa saudyjskie tankowce na Morzu Czerwonym, podczas gdy USA i Iran wymieniały uderzenia przez dwunasty z rzędu dzień. Ropa wzrosła o ponad 5% w kierunku 100 USD za baryłkę, a rentowności dwuletnich obligacji skarbowych rosły przez szóstą z rzędu sesję — kombinacja, która naraża metale nieprzynoszące dochodu. Ta dynamika podkreśla napięcie w samym sercu obecnego rynku: podczas gdy ryzyko geopolityczne tradycyjnie przyciąga inwestorów do złota jako bezpiecznej przystani, rosnąca presja inflacyjna z powodu rosnących cen ropy jednocześnie utwardza oczekiwania dotyczące zaostrzenia polityki monetarnej, co zwiększa koszt alternatywny utrzymywania kruszcu. Swapy stóp procentowych wyceniają teraz około jedną na trzy szansę, że Fed podniesie stawy na spotkaniu w przyszłym tygodniu, a podwyżka jest w pełni wyceniona na wrzesień, donosi Bloomberg.
Odbicie z tego tygodnia było napędzane "pokrywaniem krótkich pozycji i kupowaniem na spadkach, po tym jak wsparcie techniczne utrzymały się podczas poprzedniej wyprzedaży", a nie agresywnym budowaniem nowych długich pozycji, powiedział Bart Melek, globalny dyrektor ds. strategii surowcowych w TD Securities, w notatce. Przy rosnących stopach złoto "może być skazane na powrót do wsparcia na poziomie około 3900 USD za uncję", powiedział Melek, identyfikując opór na poziomie 4200 USD.
Kruszec stracił około jednej piątej swojej wartości od czasu, gdy USA i Izrael rozpoczęły uderzenia na Iran pod koniec lutego — wyprzedaż, która zakończyła wieloletni trend wzrostowy, który wyniósł metal do rekordu w pobliżu 5600 USD w styczniu. Złoto jest teraz o 6,1% niżej w 2026 roku, utrzymując się powyżej poziomu 4000 USD, który niektórzy Traderzy uważają za kluczowe wsparcie. Srebro, które osiągnęło rekord na poziomie 85,73 USD 12 stycznia, jest obecnie notowane około jedną trzecią poniżej tego szczytu.
Górnicy podążają za metalami w dół
Akcje spółek metali szlachetnych podążały za metalami w dół podczas porannego handlu w Nowym Jorku. Newmont spadło o 1,4%, Agnico Eagle o 1,8%, Barrick o 1,1%, Kinross o 2,2%, AngloGold Ashanti o 2,4%, a Gold Fields o 2,9%, podczas gdy Wheaton Precious Metals straciło 1%. Producenci z ekspozycją na srebro zostali najciężej dotknięci, przy czym Coeur Mining spadło o 3,5%, Pan American Silver o 2,2%, a Hecla o 2%.
(Z materiałami Bloomberga)
