Proponowane przez Niemcy ramy opodatkowania kryptowalut zaniepokoiły wiele lokalnych podmiotów branżowych ze względu na ich konsekwencje dla inwestorów detalicznych. Według Patricka Hansena z Circle domyślna podstawa opodatkowania wynosząca 50%, wprowadzona w niemieckim projekcie, jest problematyczna, ponieważ uderza w osoby, które nie potrafią udokumentować swoich zakupów, i będzie mocno obciążać zwykłych inwestorów.

„To szczególnie mocno uderzy w zwykłych konsumentów/inwestorów. Ludzi, którzy nawet nie zauważą tej zmiany regulacyjnej, którzy z technicznego punktu widzenia nie potrafią w czysty sposób przedstawić swoich kosztów nabycia i którzy w ostatnich nieraz kupowali z niewielkim zyskiem, a nawet ze stratą” – napisał Hansen.

Circle jest obecnie największym emitentem stablecoinów licencjonowanym w ramach unijnego rozporządzenia w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA), czyli ram regulujących emitentów aktywów krypto i dostawców usług w bloku.

Patrick Hansen argumentuje, że drobni inwestorzy mogą zapłacić znacznie wyższy podatek

W wpisach na X Hansen powiedział, że ma nadzieję, iż projekt podatkowy nie wejdzie w życie. Podkreślił, że po wejściu w życie tych przepisów brak dowodu zapłaty sprawi, że urzędnicy podatkowi będą traktować aktywa kupione po 2026 r. jako opodatkowane, pobierając podatek od połowy uzyskanego przychodu. Ta kalkulacja opiera się na założeniu państwa, że wartość aktywa się podwoiła.

Hansen argumentował, że rządowe założenie, iż wartości kryptowalut się podwoją, wydaje się nadmiernie wysokie, z uwagi na roczne spadki Bitcoina i słabe wyniki altcoinów. Dodał, że reguła ta może nawet prowadzić do płacenia podatków od nieistniejących zysków.

„Moim zdaniem przeciętny Kowalski zapłaci zdecydowanie za wysoki podatek, jeśli tego nie skorygują, zwłaszcza jeśli – jak obawiam się w przypadku wielu osób – nie będzie w stanie w czysty i przekonujący sposób przedstawić swoich kosztów nabycia” – stwierdził.

Niemniej jednak dr David Hötzel, wspólnik w kancelarii Poellath, argumentował, że wartość 50% nie jest jeszcze przesądzona. Podobnie jak Hansen wskazał jednak, że podstawowy poziom 50% nakłada znaczący z góry pob podatku na transakcje, które mogły przynieść tylko znikomy realny zysk. „Ochrona posiadanych aktywów faktycznie zależy od wiarygodnej dokumentacji” – powiedział.

Prowadzenie dokumentacji może stać się ważniejsze dla niemieckich użytkowników krypto

Wymóg dokumentacyjny może stać się jedną z najważniejszych praktycznych zmian dla inwestorów. Niemieckie Ministerstwo Finansów już orzekło, że podatnicy będą musieli prowadzić ewidencję dat nabycia, ilości, kosztów zakupu, opłat transakcyjnych oraz platform lub portfeli, których dotyczyły transakcje. Taka dokumentacja może być wsparta zeznaniami podatkowymi, zapisami transakcji z giełd oraz uporządkowanymi osobistymi arkuszami kalkulacyjnymi.

Zgodnie z raportowanym projektem nowe zasady miałyby obowiązywać dla aktywów krypto nabytych po 31 grudnia 2026 r., ale nie dla tych nabytych przed 1 stycznia 2027 r., przy czym istniejące posiadane aktywa pozostaną co do zasady objęte obecnymi zasadami. Mechanizm zaliczkowego poboru podatku miałby – jak donoszą źródła – rozpocząć się w 2028 r.

To rozróżnienie oznacza, że inwestorzy mogą musieć oddzielić starsze aktywa od nowych zakupów i prowadzić dokładniejszą ewidencję każdej transakcji. Dla osób, które handlowały aktywami na wielu giełdach i trzymały je w portfelach self-custody, odtworzenie historii nabycia stanowi poważne zadanie w zakresie zgodności podatkowej.

Rząd Niemiec proponuje jednolitą daninę 25% od zysków kapitałowych z krypto

Niemcy proponują również jednolitą daninę 25% od zysków kapitałowych z kryptowalut. W obecnym stanie prawnym inwestorzy detaliczni w Niemczech co do zasady nie płacą państwu żadnego podatku przy wymianie Bitcoina ani innych kryptowalut na gotówkę. Jeśli nowe ramy wejdą w życie, Niemcy zaczną opodatkowywać zyski z krypto od wszystkich nowych zakupów dokonanych po 31 grudnia 2026 r., niezależnie od okresu posiadania aktywa.

Kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum miałyby podlegać jednolitemu podatkowi 25%, plus dopłacie solidarnościowej 5,5%, co daje łącznie 26375%. Niektóre waluty cyfrowe, w tym NFT-y, niektóre stablecoiny, tokeny papierów wartościowych i tokeny RWA, miałyby jednak nadal korzystać ze zwolnienia w proponowanej ustawie. Day traderzy również prawdopodobnie na tym skorzystają, ponieważ obecnie płacą maksymalną stawkę podatku dochodowego od osób fizycznych wynoszącą 45%, którą zastąpiłaby stawka jednolita.

Należy jednak zauważyć, że niemieccy podatnicy posiadający Bitcoin staną przed znaczącą zmianą w opodatkowaniu, ponieważ obecne zwolnienie zysków kapitałowych z podatku zostanie zniesione. Długoterminowe zyski kapitałowe w wysokości 100 000 euro będą na przykład kosztować podatnika około 26 375 euro w ramach podatku liniowego i dopłaty solidarnościowej łącznie.

Szacunki rządowe przewidują, że nowy reżim podatkowy wygeneruje 160 mln euro (182,2 mln USD) przychodów w 2028 r., wzrastając do maksymalnie 350 mln euro (398,7 mln USD) rocznie do 2031 r.

Ponieważ ramy pozostają projektem, szczegóły takie jak domyślna podstawa opodatkowania mogą jeszcze ulec zmianie w trakcie procesu legislacyjnego w Niemczech.

Wypowiedzi te jako pierwsza podała Cryptopolitan.