Genius Group, notowana na NYSE firma edukacyjna oparta na sztucznej inteligencji, ogłosiła plan ponownego zakupu bitcoinów — zaledwie kilka miesięcy po sprzedaży wszystkich swoich zasobów tej kryptowaluty.

W oświadczeniu wydanym w czwartek firma oświadczyła, że zamierza zbudować równoległe skarbce AI i bitcoinowe o łącznej wartości 1,6 mld USD, przy czym łączne aktywa spółki mają osiągnąć 2 mld USD do roku obrotowego 2031.

Ogłoszenie to oznacza gwałtowny zwrot w polityce spółki. W kwietniu Genius Group sprzedała wszystkie swoje rezerwy bitcoinowe, aby spłacić zadłużenie w wysokości 8,5 mln USD. Sprzedaż nastąpiła w okresie, gdy wiele skarbców aktywów cyfrowych zmagało się z trudnościami w obliczu spadku cen kryptowalut.

„Każdy dolar kapitału preferencyjnego zaangażowanego w nasz skarbiec bitcoinowy i AI, który generuje stopy zwrotu przewyższające stopę dywidendy preferencyjnej, trafia bezpośrednio do wartości aktywów netto naszych zwykłych akcjonariuszy” — oświadczył Roger James Hamilton, CEO Genius Group.

Genius Group po raz pierwszy przyjęła strategię „Bitcoin first” pod koniec 2024 roku, budując pozycję, która do lutego 2025 roku urosła do 440 BTC. Te działania zostały zakłócone, gdy nakaz sądowy zablokował spółce możliwość pozyskiwania kapitału i emitowania akcji, co wymusiło serię sprzedaży zmniejszających jej zasoby — w tym około 86 BTC sprzedanych w ciągu jednego miesiąca, co pozostawiło około 84 BTC do lutego 2026 roku.

Od tego czasu spółka sprzedała również pozostałe bitcoiny w całości, wykorzystując uzyskane środki na spłatę zadłużenia w wysokości 8,5 mln USD. Według doniesień likwidacja zakończyła się stratą, przez co Genius Group nie posiada już żadnych rezerw kryptowalutowych. Nowy plan zwraca uwagę, ponieważ zakłada inną drogę finansowania: akcje preferencyjne zamiast sprzedaży akcji zwykłych, co według spółki ma uczynić kapitał preferencyjny jej podstawowym narzędziem finansowania w przyszłości i ograniczyć zależność od programu ATM obejmującego akcje zwykłe.

Na tym tle spółka proponuje obecnie odbudowę skarbca bitcoinowego — tym razem równolegle z podobnej wielkości skarbcem AI — finansowaną nie przez sprzedaż akcji, lecz poprzez nową emisję akcji preferencyjnych.

Genius Group zamierza skorzystać z obejmującej 1,2 mld USD rejestracji półkowej zatwierdzonej przez SEC w celu emisji wieczystych papierów preferencyjnych (Perpetual Preferred Securities), dążąc do początkowego pozyskania 12,5 mln USD. Środki zostałyby podzielone między skarbiec AI, skarbiec bitcoinowy oraz rezerwę gotówkową pokrywającą około 18 miesięcy wypłat dywidend.

Plan odzwierciedla działania firmy Strategy, największego korporacyjnego posiadacza bitcoinów, która pozyskała ponad 16 mld USD dzięki wieczystym akcjom preferencyjnym przeznaczonym na jej zasoby bitcoinowe. Notowana na Nasdaq Strive Asset Management pozyskała w podobny sposób ponad 150 mln USD.

Dla inwestorów śledzących korporacyjne strategie skarbców bitcoinowych porównanie to pokazuje, w jaki sposób spółki wykorzystują instrumenty preferencyjne do finansowania akumulacji aktywów cyfrowych, jednocześnie odkładając gotówkę na pokrycie dywidend. Genius Group twierdzi, że kapitał preferencyjny stanie się jej podstawowym narzędziem finansowania, ograniczając zależność od programu ATM na akcjach zwykłych.

Źródło: Bitcoin Magazine