Akcje General Dynamics (GD) osiągają nowe maksimum 52-tygodniowe dzięki silnym wynikom finansowym i podwyżkom ocen analityków
Najważniejsze informacje
- •General Dynamics wykazał zysk kwartalny w wysokości 4,10 USD na akcję przy przychodach wynoszących 13,48 mld USD, przekraczając szacunki konsensusu i odnotowując 10,3% wzrost sprzedaży rok do roku.
- •Spółka pozyskała modyfikację kontraktu o wartości 209 milionów USD na inżynierię czołgów Abrams, podnosząc całkowitą wartość programu do około 850 milionów USD.
- •Ogólny konsensus analityków ocenia akcje jako Moderate Buy ze średnim celem cenowym na poziomie 391,15 USD, choć Goldman Sachs utrzymuje ocenę Sell.
- •General Dynamics zadeklarował kwartalną dywidendę w wysokości 1,59 USD na akcję, co oznacza dwunasty z rzędu rok zwiększenia wypłat dla akcjonariuszy.
- •Ostatnie zgłoszenia regulacyjne wskazują na znaczącą sprzedaż akcji przez insiderów, w tym transakcje przeprowadzone przez wiceprezesa wykonawczego oraz członka zarządu spółki.
General Dynamics (NYSE: GD), jeden z największych amerykańskich wykonawców zbrojeniowych i spółka matka Gulfstream Aerospace, odnotowała w czwartek skokowy wzrost swoich akcji do nowego maksimum 52-tygodniowego, osiągając poziom 387,32 USD w trakcie sesji przed zamknięciem na 386,87 USD — co oznacza wzrost o 3,8%. Poprzednie zamknięcie akcji wyniosło 373,16 USD. Wzrost odzwierciedla rosnące zainteresowanie inwestorów akcjami sektora zbrojeniowego w obliczu zwiększających się globalnych wydatków wojskowych oraz zachodnich wysiłków na rzecz uzupełnienia zapasów amunicji i sprzętu, napędzany przez solidne wyniki finansowe GD, nowe nagrody kontraktowe i coraz korzystniejsze oceny analityków.
Wyniki finansowe przewyższają oczekiwania
W swoim najnowszym raporcie kwartalnym GD wykazał zysk na akcję w wysokości 4,10 USD, przekraczając konsensusowe szacunki na poziomie 3,67 USD o 0,43 USD. Przychody osiągnęły 13,48 mld USD, wyprzedzając prognozy analityków zakładające 12,70 mld USD i reprezentując wzrost o 10,3% rok do roku. Analitycy prognozują pełnoroczny EPS na poziomie 16,66 USD w bieżącym roku obrotowym. Akcje są obecnie notowane przy wskaźniku cena/zysk wynoszącym 24,29, a kapitalizacja rynkowa spółki to 104,73 mld USD. GD prowadzi działalność w czterech segmentach biznesowych — Aerospace, Marine Systems, Combat Systems i Technologies — przy czym wzrost jest szeroko zakrojony we wszystkich dywizjach.
Oceny analityków stają się bycze
Jefferies podniosło swój cel cenowy dla GD do 440 USD z 400 USD, zachowując ocenę Buy. Analityczka Sheila Kahyaoglu prognozowała EPS na poziomie 3,98 USD w drugim kwartale, nieznacznie powyżej konsensusu rynkowego wynoszącego 3,95 USD. Jefferies wcześniej podniosło ocenę akcji z Hold na Buy, powołując się na siłę dywizji morskiej — która buduje okręty podwodne z napędem jądrowym, w tym klasy Virginia i klasy Columbia dla Marynarki Wojennej USA — oraz korzystny miks samolotów w segmencie lotniczym.
Morgan Stanley podniosło swój cel do 435 USD z oceną Overweight, podczas gdy Bank of America utrzymuje cel na poziomie 415 USD z oceną Buy. Goldman Sachs pozostaje wyraźnym outsiderem, utrzymując ocenę Sell z celem cenowym na poziomie 313 USD.
Ogólny konsensus wśród analityków wynosi „Moderate Buy” ze średnim celem cenowym na poziomie 391,15 USD. Spośród analizujących analityków dwóch przyznało ocenę Strong Buy, 13 oceniło akcje jako Buy, pięciu utrzymało ocenę Hold, a jeden nosi ocenę Sell. Wall Street Zen podniosło GD do Strong Buy w czerwcu, podczas gdy Deutsche Bank utrzymuje ocenę Hold z celem na poziomie 377 USD.
Po stronie technicznej średnia krocząca z 50 dni wynosi 354,33 USD, a średnia krocząca z 200 dni — 351,26 USD; obie znacznie poniżej obecnej ceny notowań.
Nagrody kontraktowe
General Dynamics Land Systems pozyskał modyfikację o wartości 209 milionów USD do swojego kontraktu w ramach programu Abrams Engineering z amerykańskim Departamentem Wojny, co podnosi całkowitą wartość kontraktu do około 850 milionów USD. Abrams to główny czołg bojowy armii, a program inżynieryjny wspiera trwające wysiłki modernizacyjne. Z kolei Allison Transmission ogłosiło umowę dostaw z General Dynamics European Land Systems na pojazdy serii EAGLE produkowane dla Niemieckich Sił Zbrojnych.
Dywidenda i wskaźniki finansowe
GD zadeklarowało kwartalną dywidendę w wysokości 1,59 USD na akcję, płatną 7 sierpnia. Daje to 6,36 USD w ujęciu rocznym, co odpowiada stopie dywidendy na poziomie około 1,6%. Spółka zwiększa dywidendę od 12 kolejnych lat. Wskaźnik wypłaty dywidendy wynosi 40,03%, a zwrot z kapitału własnego osiągnął 17,41% w najnowszym kwartale.
Aktywność instytucjonalna i insiderów
Inwestorzy instytucjonalni posiadają 86,14% akcji GD. Sprzedaż akcji przez insiderów była zauważalna w ostatnich miesiącach: EVP Mark Lagrand Burns sprzedał 36 480 akcji w maju po średniej cenie 345,29 USD, a dyrektor Mark Malcolm sprzedał 5 480 akcji w czerwcu po 365,00 USD za akcję. Insiderzy obecnie posiadają 1,40% udziałów w spółce.
Zmiana w kierownictwie
General Counsel Greg Gallopoulos ma przejść na emeryturę pod koniec 2026 roku. Nick Barnaby obejmie to stanowisko w 2027 roku. Przejście zostało określone jako uporządkowane, bez istotnych obaw ze strony inwestorów.
Aktywność na rynku opcji również była podwyższona — niedawno zawarto 3 761 kontraktów, z przewagą opcji call.
