Firma inwestycyjna General Atlantic wznawia proces wejścia na giełdę po niemal trzech latach od zawieszenia planów debiutu, donosi w poniedziałek The Wall Street Journal.

Spółka z siedzibą w Nowym Jorku potajemnie złożyła wniosek o IPO w grudniu 2023 roku, jednak przełożyła transakcję, ponieważ zmienność rynku pogorszyła warunki dla nowych debiutów. Opóźnienie zbiegło się z szerokim spowolnieniem nowych ofert, które nastąpiło po rekordowej aktywności na rynku IPO w USA w 2021 roku, gdy rosnące stopy procentowe i wahania rynkowe osłabiły apetyt inwestorów na nowe emisje. Potajemne wnioski pozwalają emitentom przygotowywać dokumenty rejestracyjne u regulatorów w trybie prywatnym przed podjęciem decyzji o publicznej ofercie, utrzymując szczegóły finansowe w tajemnicy do momentu ich upublicznienia przed kampanią marketingową.

General Atlantic powraca teraz na rynek, ponieważ aktywność na rynku IPO w USA się umocniła, a apetyt inwestorów na nowe oferty wzrósł. Do odbicia doszło m.in. za sprawą głośnego debiutu giełdowego SpaceX na początku tego roku, co zachęciło więcej firm z różnych sektorów do rozważenia IPO. Zakończona oferta pozwoliłaby General Atlantic dołączyć do stosunkowo niewielkiej grupy notowanych na giełdzie zarządzających aktywami alternatywnymi, do której należą Blackstone, KKR, Apollo Global Management oraz TPG, który wszedł na giełdę w styczniu 2022 roku.

Zgodnie z informacjami Reutersa General Atlantic zatrudniła JPMorgan Chase do poprowadzenia oferty, a udział wezmą także Morgan Stanley i Goldman Sachs.

Założona w 1980 roku globalna firma inwestycyjna specjalizuje się w dostarczaniu kapitału i wsparcia strategicznego szybko rosnącym spółkom. Jest najlepiej znana z inwestycji growth equity — strategii polegającej zazwyczaj na inwestowaniu w rozwinięte firmy o dużym potencjale ekspansji, które nie osiągnęły jeszcze skali ani dojrzałości typowych celów tradycyjnych przejęć. Firma powszechnie uznawana jest za pioniera podejścia growth equity, które zajmuje pośrednie miejsce między kapitałem podwyższonego ryzyka a wykupami lewarowanymi w spektrum rynków prywatnych. Notowani na giełdzie zarządzający aktywami alternatywnymi przez lata wykorzystywali akcje spółek giełdowych do finansowania przejęć i wynagradzania zespołów, a wejście na giełdę poddałoby General Atlantic kwartalnym wymogom ujawniania informacji i sprawozdawczości wynikającym z publicznego statusu.

General Atlantic zarządza aktywami o wartości około 130 miliardów dolarów, a od momentu powstania zainwestowała ponad 121 miliardów dolarów. Pod przewodnictwem prezesa zarządu i dyrektora generalnego Williama E. Forda firma lokuje kapitał w takich sektorach jak technologia, ochrona zdrowia, usługi finansowe, klimat oraz dobra konsumpcyjne. Ponieważ wniosek pozostaje tajny, szczegóły takie jak wielkość oferty, wycena i termin nie zostały upublicznione i pojawią się dopiero, gdy firma przystąpi do publicznego wniosku.

Dzięki biurom i zespołom w 21 lokalizacjach na całym świecie General Atlantic wsparła setki firm. W historii inwestycyjnej firmy znajdują się znane nazwy z branży technologicznej i konsumenckiej, takie jak Alibaba, Facebook, Airbnb i Uber.