Akcje Galaxy Digital (GLXY) spadły w ostatnich miesiącach, ponieważ trwająca „crypto winter” obciąża rynki aktywów cyfrowych. Kurs akcji w tym roku wypadał gorzej niż szerszy rynek, spadając do 19,90 USD — czyli o ponad 57% od najwyższego poziomu z października ubiegłego roku. Analitycy Citigroup widzą jednak w tym spadku okazję do zakupu i poprawili prognozę dla akcji, wskazując na potencjalny wzrost o ponad 40% od obecnych poziomów. Kilka innych firm z Wall Street jest podobnie optymistycznie nastawionych, co tworzy wyraźną lukę między celami analityków a niedawną trajektorią kursu.

Analitycy Citi podnoszą rekomendację dla akcji Galaxy Digital

Galaxy Digital działa na styku branż kryptowalut i sztucznej inteligencji (AI), oferując szeroki zakres rozwiązań. Firma posiada platformę do instytucjonalnego handlu kryptowalutami, działalność w zakresie zarządzania aktywami dla instytucji oraz bank inwestycyjny doradzający firmom kryptowalutowym w zakresie fuzji i przejęć oraz pozyskiwania kapitału. Oferuje również rozwiązania z zakresu pożyczek kryptowalutowych i stakingu. Ostatnio Galaxy wkroczył do branży sztucznej inteligencji i buduje duże centra danych, z których najważniejszym klientem jest CoreWeave. Taka mieszanka działalności oznacza, że wyniki firmy zależały od warunków na rynku kryptowalut, a budowa centrów danych wiąże część historii wzrostu z popytem na infrastrukturę AI.

W notatce analityk Citigroup Peter Christiansen stwierdził, że oczekuje relatywnie dobrych wyników firmy i prognozuje wzrost akcji do 28 USD, co oznacza wzrost o 40% od obecnego poziomu. Optymistyczna prognoza opiera się na przekonaniu, że rynek kryptowalut ma w krótkim terminie jeszcze pole do wzrostu, a także na pozycji firmy w tokenizacji — czyli praktyce reprezentowania aktywów jako cyfrowych tokenów na blockchainie — oraz sztucznej inteligencji.

Ta ocena jest zgodna z szerszym poglądem Citigroup, że Bitcoin i Ethereum, dwie największe kryptowaluty, mają jeszcze pole do wzrostu. W niedawnym raporcie Citi stwierdziło, że Bitcoin wzrośnie do 113 000 USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy, a kurs ETH ma sięgnąć 3 028 USDn
Citigroup wskazuje również na projekty centrów danych Galaxy, znane jako Helios 1 i Helios 2. Firma ogłosiła już dużych klientów dla tych obiektów — CoreWeave podpisał z Galaxy kontrakt o wartości około 30 mld USD — a Citi oczekuje kolejnych ogłoszeń w nadchodzących miesiącach, co daje inwestorom konkretny punkt odniesienia do obserwowania w miarę postępu budowy.

Analitycy pozostają optymistycznie nastawieni do akcji GLXY

Inni czołowi analitycy również są bardzo optymistycznie nastawieni do kursu akcji GLXY. Dane z MarketBeat pokazują, że spółką zajmuje się 14 analityków, z czego 10 ma rekomendację kupna, a 4 są bardziej ostrożni, co odzwierciedla ogólnie pozytywne stanowisko Wall Street. Średni cel cenowy analityków wynosi 39 USD, o 97% powyżej obecnego poziomu — kwota ta odzwierciedla oczekiwania analityków, a nie gwarancję przyszłych notowań.

Poszczególne cele bywają wyższe. Morgan Stanley ma cel 43 USD, analitycy BTIG widzą kurs na poziomie 45 USD — najwyższym w grupie. Rosenblatt i Piper Sandler mają cele 35 USD i 33 USD.

Najnowsze wyniki Galaxy pokazały, że działalność pozostawała pod presją z powodu zimy kryptowalut. Przychody spadły o 15% do 8,7 mld USD, podczas gdy zysk netto poprawił się do 85 mln USD. Analitycy oczekują, że nadchodzące wyniki pokażą spadek przychodów o 70% do 12,16 mld USD, a przychody roczne spadną o 37% do 52 mld USD — prognozy, które podkreślałyby dalszy wpływ dekoniunktury na działalność.

Analiza techniczna kursu akcji Galaxy Digital

Wykres dzienny opowiada jednak bardziej ostrożną historię niż cele analityków z Wall Street. Pokazuje on, że akcje GLXY utworzyły formację podwójnego szczytu na poziomie 27,54 USD, z linią szyi na 21,70 USD — najniższym poziomie z 16 września. Taka formacja często prowadzi do silnej wyprzedaży. Galaxy spadł także poniżej 50- i 200-dniowych średnich kroczących oraz głównego punktu zwrotnego S/R linii Murrey Math, podczas gdy Average Directional Index (ADX), wskaźnik siły trendu, wzrósł, co wskazuje na dalsze potencjalne spadki akcji.

Biorąc to wszystko razem, wskaźniki techniczne sugerują, że akcje mają jeszcze pole do spadku, potencjalnie do 15 USD. W dłuższej perspektywie układ wskazuje jednak na możliwe odbicie w kierunku poziomu Strong Pivot Reverse linii Murrey Math na 31,25 USD.

Źródło: The Market Periodical