Figure Technology Solutions sfinalizowało przejęcie Kiavi za 717 milionów dolarów, rozszerzając swój rynek pożyczkowy oparty na blockchainie na finansowanie inwestorów nieruchomości mieszkaniowych. Transakcja została zamknięta 1 września, po ogłoszeniu porozumienia w czerwcu.

Transakcja wnosi do rosnącej infrastruktury finansowej Figure technologie, platformę operacyjną i możliwości kredytowe Kiavi. Kiavi, wcześniej znane jako LendingHome przed rebrandingiem w 2021 roku, specjalizuje się w krótkoterminowych pożyczkach Residential Transition Loans oraz długoterminowych kredytach Debt Service Coverage Ratio (DSCR) dla inwestorów nieruchomości.

Przenoszenie kredytowania nieruchomości na blockchain

Dzięki przejęciu Figure zyskuje działalność kredytową, która ma przynosić ponad 7 miliardów dolarów rocznej kwoty kredytów pierwszego obciążenia. Figure zamierza dystrybuować produkty kredytowe Kiavi za pośrednictwem Figure Connect, swojego rynku opartego na blockchainie.

Spółka spodziewa się również, że transakcja doda ponad 100 milionów dolarów miesięcznego przepływu do Democratized Prime, jej magazynowego rynku on-chain łączącego kredytodawców z inwestorami poszukującymi zysków na poziomie instytucjonalnym.

Transakcja została tak ustrukturyzowana, aby oddzielić platformę operacyjną Kiavi od kredytów znajdujących się na jej bilansie. Figure nabyło technologie i działalność operacyjną, natomiast kredyty z bilansu Kiavi kupiła spółka joint venture między Figure a Sixth Street.

Figure oświadczyło, że posunięcie to może poprawić efektywność kredytowania poprzez przeniesienie procesu emisji, finansowania i obrotu kredytami na infrastrukturę blockchain. Spółka integruje również Kiavi w swojej sieci ponad 480 aktywnych partnerów ekosystemu.

Transakcja buduje na fundamentach Figure w blockchainowym finansowaniu konsumenckim. Spółka, współzałożona przez byłego prezesa SoFi Mike'a Cagneya, zbudowała swój biznes wokół linii kredytowych hipotecznych zaciąganych na blockchainie Provenance i złożyła w tym roku publiczny wniosek o IPO.

Zarząd Kiavi dołącza do Figure

CEO Kiavi, Arvind Mohan, dołączy do Figure jako chief business officer i będzie nadzorować wdrażanie platformy Kiavi w szerszym ekosystemie Figure.

Figure oświadczyło, że przejęcie wzmacnia jego pozycję w kredytach pierwszego obciążenia i wspiera strategię rozszerzania tokenizowanych aktywów rzeczywistych. Spółka podkreśliła również potencjał redukcji tarcia operacyjnego w miarę przenoszenia kolejnej aktywności kredytowej na jej rynek oparty na blockchainie.

Transakcja dokonuje się w momencie, gdy Figure celuje w szersze rynki kredytów hipotecznych mieszkaniowych i kredytu mieszkaniowego. Według spółki połączona platforma może pomóc w standaryzacji kredytowania i rozszerzeniu dostępu do kapitału na dużym i rozdrobnionym rynku. Przejęcie pokazuje również, jak ugruntowane spółki fintech konsolidują segment kredytowania inwestorów, w którym Kiavi konkurowało z firmami takimi jak Lima One Capital i Anchor Loans.

Przejęcie Kiavi stanowi znaczący krok wykraczający poza istniejącą działalność kredytową Figure w segmencie konsumenckim, dając spółce większy potok aktywów kredytowych ze świata rzeczywistego i testując jej infrastrukturę blockchain w większej skali. To, czy integracja przyniesie przewidywane wzrosty wolumenu i efektywność operacyjną, stanie się jasniejsze, gdy produkty Kiavi pojawią się na Figure Connect i Democratized Prime w nadchodzących kwartałach.