Federated Hermes, zarządzający aktywami o wartości 911,6 mld dolarów, nawiązał partnerstwo z dostawcą infrastruktury krypto Prometheum, aby wprowadzić tokenizowane fundusze do klientów maklerskich. Pierwszy produkt w ramach współpracy ma zostać uruchomiony w pierwszym kwartale 2027 roku. Tokenizowane fundusze reprezentują własność pojazdu inwestycyjnego w postaci cyfrowych tokenów zapisanych na blockchainie.

Planowana współpraca, ogłoszona we wtorek, łączy działalność zarządzania inwestycyjnego Federated Hermes z zarejestrowanymi w SEC, należącymi do FINRA spółkami maklerskimi Prometheum, zgodnie z ogłoszeniem. Obie firmy chcą udostępnić produkty tokenizowane poprzez rachunki maklerskie i relacje z doradcami, z których inwestorzy już korzystają.

Zgodnie z ustaleniami spółka zależna Prometheum, ProFinancial, będzie wspierać dystrybucję. Prometheum Capital zapewni klientom depozyt, rozliczanie i rozrachunek oraz udostępni tokenizowane produkty Federated Hermes brokerom wprowadzającym za pośrednictwem swojej platformy rozrachunku korespondenckiego – rozwiązania, w którym brokerzy wprowadzający utrzymują relacje z klientami, podczas gdy firma rozliczająca zajmuje się przetwarzaniem zaplecza.

Ogłoszenie nie wskazało pierwszego funduszu, jego inwestycji bazowych ani sieci blockchain, która zostanie wykorzystana.

"Tokenizowane fundusze to logiczny kolejny krok dla naszych klientów broker-dealer i RIA, którzy coraz częściej obserwują popyt na dostęp na łańcuchu do tradycyjnych inwestycji" – powiedział Kevin Barr, dyrektor ds. aktywów cyfrowych w Federated Hermes.

Barr powiedział, że partnerstwo pozwoli zarządzającemu aktywami dystrybuować produkty za pośrednictwem regulowanych pośredników, stosując przy tym operacyjne i inwestycyjne standardy używane w całej istniejącej linii funduszy.

Dla Prometheum współpraca ma na celu stworzenie ścieżki dla menedżerów aktywów do emitowania i dystrybucji cyfrowych papierów wartościowych poprzez konwencjonalną infrastrukturę maklerską.

"Do tej pory tokenizowane fundusze były emitowane głównie naach znajdujących się poza głównym systemem maklerskim, w którym inwestuje większość Amerykanów" – powiedział Aaron Kaplan, założyciel i współdyrektor generalny Prometheum.

Kaplan opisał partnerstwo jako potencjalny model łączenia menedżera aktywów z zarejestrowanymi brokerami świadczącymi usługi emisji, depozytu i rozrachunku.

Firmy wskazały tokenizowane fundusze, w szczególności fundusze rynku pieniężnego, jako przypadek użycia, który wykazał już zainteresowanie inwestorów dostępem do tradycyjnych inwestycji opartym na blockchainie. Ich współpraca koncentruje się na rozszerzeniu tego dostępu poprzez brokerów i doradców inwestycyjnych.

Sieć Prometheum obejmuje również platformę handlu wtórnego oraz zarejestrowanego w SEC cyfrowego agenta transferowego. Ogłoszenie nie określiło, czy początkowy produkt Federated Hermes będzie wspierał handel wtórny przy premierze. To pytanie, podobnie jak tożsamość pierwszego funduszu i wykorzystywany blockchain, pozostaje otwarte przed oczekiwaną premierą w pierwszym kwartale 2027 roku.

Partnerstwo przyczynia się do rosnącego nakładania się krypto i finansów tradycyjnych. Podczas gdy platformy krypto rozszerzają działalność na tokenizowane akcje, menedżerowie aktywów przenoszą fundusze inwestycyjne na infrastrukturę blockchain. Federated Hermes i Prometheum chcą połączyć te produkty z rachunkami maklerskimi i relacjami z doradcami, z których inwestorzy już korzystają.