Rada Rezerwy Federalnej w środę sfinalizowała zmiany mające na celu zwiększenie przejrzystości i publicznej rozliczalności corocznego testu szokowego banków oraz ograniczenie zmienności wymogów kapitałowych powiązanych z wynikami testu.

Dwie sfinalizowane zasady, ogłoszone w środę 30 września 2026 r. o godz. 9:00 czasu EDT, są w dużej mierze podobne do projektów zasad przedstawionych przez bank centralny w 2025 r. Jednocześnie Rada wystąpiła o komentarze publiczne dotyczące odrębnego projektu mającego lepiej oddać różnice w tym, jak modele biznesowe banków generują dochody prowizyjne.

Rada przeprowadza testy szokowe, aby zapewnić, że duże banki pozostają odpowiednio skapitalizowane i zdolne do udzielania kredytów gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom nawet w głębokiej recesji. W grudniu 2024 r. Rada ogłosiła, że zmodyfikuje test, aby poprawić jego odporność.

Testy szokowe są filarem nadzoru bankowego w USA od momentu ich wprowadzenia po kryzysie finansowym z lat 2007–2009, a ich wyniki bezpośrednio przekładają się na przypisany każdej instytucji bufor kapitału szokowego, który banki muszą utrzymywać ponad wymogi minimalne. Roczne wahania wyników testów przenoszą się zatem na wahania wymogów kapitałowych, a wygładzenie tych wahań to zadeklarowany cel zasady uśredniania zatwierdzonej w środę.

„Test szokowy jest zasadniczym elementem naszego regulacyjnego ram kapitałowego” — powiedziała zastępca przewodniczącej ds. nadzoru Michelle W. Bowman. „Dzisiejsze zmiany zachowują jego odporność, zapewniając, że jest przejrzysty, szczegółowy i wrażliwy na ryzyko. Społeczeństwo będzie miało teraz większą pewność, że podejmowane przez banki ryzyko zostanie odpowiednio odzwierciedlone w ich stratach w teście szokowym i ich wymogach kapitałowych”.

Coroczne konsultacje publiczne i zaktualizowane ramy szoku rynkowego

Pierwsza sfinalizowana zasada wymaga, aby Rada corocznie zapraszała do zgłaszania uwag publicznych dotyczących scenariuszy testuokowego oraz wszelkich istotnych zmian modeli. Aktualizuje ona również ramy kierujące projektowaniem scenariuszy hipotetycznych i przyjmuje modele, które zostaną użyte w teście szokowym 2027 r. Ponadto zasada wprowadza kilka korekt w kalendarzu testów szokowych. Coroczny cykl konsultacji ma zapewnić bankom i społeczeństwu wgląd w projektowanie scenariuszy i zmiany modeli, zanim modele te przyniosą wyniki, a nie dopiero potem.

Zasada aktualizuje ponadto komponent globalnego szoku rynkowego, czyli zestaw szoków dotyczących określonych elementów rynku stosowany wobec banków o dużych księgach handlowych. Zgodnie ze sfinalizowanymi ramami banki te będą co roku testowane dwoma komponentami globalnego szoku rynkowego, a Rada użyje szoku generującego największe straty dla każdej instytucji do obliczenia jej wyników testu szokowego — co oznacza, że wyniki każdej instytucji o dużym obrocie będą odzwierciedlać mniej korzystny z dwóch rozważanych scenariuszy.

Uśrednianie wymogów bufora kapitału szokowego

Druga sfinalizowana zasada wymaga, aby Rada przy obliczaniu wymogów bufora kapitału szokowego uśredniała wyniki dwóch ostatnich corocznych nadzorczych testów szokowych w przypadku instytucji podlegających testowi w obu latach. Rada rozpocznie uśrednianie wymogów bufora kapitału szokowego w 2028 r., aby zapewnić, że w obliczeniach zostaną wykorzystane wyłącznie modele uwzględniające wkład publiczny. Ten harmonogram wiąże obliczenia z nowym procesem konsultacji, tak aby wyniki wchodzące do średniej pochodziły z modeli, które przeszły przez konsultacje publiczne.

Projekt dotyczący modelowania dochodów pozaodsetkowych

Towarzyszący projekt zakłada wystąpienie o komentarze publiczne dotyczące rewizji modelu dochodów pozaodsetkowych Rady, która poprawi zdolność testu szokowego do uchwycenia różnorodności modeli biznesowych różnych instytucji. W przypadku przyjęcia korekty zastąpią obecny model dochodów pozaodsetkowych, który prognozuje dochody prowizyjne każdego banku w warunkach stresu. Dochody prowizyjne mogą reagować na stres inaczej niż straty kredytowe i znacznie różnią się w zależności od struktury działalności banku — właśnie tę różnorodność ma uchwycić rewizja. Komentarze należy składać w terminie 60 dni od publikacji w Federal Register, można je przesyłać i przeglądać za pośrednictwem portalu projektów Rady.

Łącznie zmiany prawdopodobnie zmniejszą zmienność wymogów kapitałowych rok do roku o około 50 procent i według Rady nie powinny istotnie wpłynąć na łączne wymogi kapitałowe.

Dokumenty pomocnicze

Ogłoszeniu towarzyszyło memo Rady (PDF) oraz trzy zawiadomienia w Federal Register: Modifications to the Capital Plan Rule and Stress Capital Buffer Requirement; Enhanced Transparency and Public Accountability of the Supervisory Stress Test Models and Scenarios; oraz Request for Comment on Model Changes for the Board's 2027 Supervisory Stress Test.

Dodatkowe materiały obejmują Stress Test Changes and Effective Dates (PDF), Review of Comments and Summary of Changes to the Proposed Stress Test Models (PDF), stronę Dodd-Frank Act Stress Tests 2027, odrębne oświadczenia gubernatora Barra i ubernator Cook oraz rejestr głosowań Rady.

Pełne oświadczenie prasowe jest dostępne na stronie internetowej Rezerwy Federalnej. Zapytania medialne można kierować do Rady pod numerem 202-452-2955.