Evernorth oficjalnie zamknęła swoją fuzję SPAC, kończąc transakcję, która przenosi 473 mln XRP oraz 300 mln dolarów w gotówce do nowo połączonej spółki. Transakcja stanowi ważny kamień milowy dla jednej z najbardziej obserwowanych spółek skarbcowych XRP zmierzających do debiutu na rynku publicznym, a połączona spółka będzie notowana na giełdzie Nasdaq.

Od fuzji SPAC do debiutu na Nasdaq

Evernorth zakończyła fuzję z Armada, spółką celową typu SPAC (Special Purpose Acquisition Company), która doprowadziła transakcję do finału. SPAC to spółka-powłoka notowana na giełdzie, która pozyskuje kapitał specjalnie w celu fuzji z prywatnym przedsiębiorstwem, oferując szybszą alternatywę dla tradycyjnego pierwotnego wpisu do obrotu (IPO). Dzięki fuzji ze SPAC Evernorth może wejść na giełdę Nasdaq bez długotrwałego standardowego procesu notowania.

Określenie „skarbiec" opisuje model leżący u podstaw transakcji: spółka posiada aktywo cyfrowe, XRP, w swoim bilansie jako główną pozycję, podobnie jak niektóre spółki notowane trzymają gotówkę lub inne rezerwy. Nasdaq to jedna z największych amerykańskich giełd, więc notowanie stawia ten instrument kryptowalutowy obok mainstreamowych spółek i czyni go dostępnym poprzez standardowe konto maklerskie.

Zamknięcie transakcji oznacza, że połączone przedsiębiorstwo zostało formalnie utworzone i jest przygotowane do debiutu notowań na Nasdaq.

Droga do zakończenia była długa. Evernorth złożyła dokument rejestracyjny S-4 do amerykańskich regulatorów — wymagany dokument w przypadku fuzji z udziałem spółek publicznych — a dokument musiał wejść w życie, zanim akcjonariusze mogli głosować nad transakcją. Następnie zaplanowano głosowanie akcjonariuszy na 30 września w celu zatwierdzenia fuzji skarbcowej XRP po wejściu dokumentu S-4 w życie. Po tym procesie zatwierdzenia fuzja została zakończona, co formalnie dopełniło transakcję.

Co oznacza transakcja 473 mln XRP i 300 mln dolarów w gotówce

Dwa komponenty transakcji są odrębne. 473 mln XRP stanowi posiadanie aktywa cyfrowego, natomiast 300 mln dolarów w gotówce to odrębny wkład kapitałowy. Razem tworzą one podstawę skarbca nowo połączonej spółki publicznej, która przygotowuje się do rozpoczęcia notowań.

Evernorth pozycjonuje się jako posiadacz największej publicznej skarbca XRP wśród wszystkich spółek notowanych na giełdzie. Posiadanie 473 mln XRP w notowanym instrumencie oznacza, że zwykli inwestorzy mogą uzkać ekspozycję na zmiany ceny XRP poprzez akcje, zamiast kupować token bezpośrednio na giełdzie kryptowalut.

Komponent gotówkowy w wysokości 300 mln dolarów przyciągnął uwagę w trakcie procesu. W momencie zatwierdzania fuzji pojawiły się pytania dotyczące finansowania w wysokości 300 mln dolarów, co odzwierciedla skrupulatność inwestorów w kwestii sposobu wykorzystania tego kapitału obok skarbca XRP. Sposób wykorzystania tych środków po rozpoczęciu notowań będzie jednym z elementów wartych obserwacji, gdy spółka rozpocznie raportowanie jako podmiot publiczny.

Dla osób niedoświadczonych w kryptowalutach struktura ta jest podobna do funduszu złota na giełdzie: zamiast kupować złote sztabki bezpośrednio, inwestorzy kupują akcje spółki, która przechowuje złoto za nich. Evernorth próbuje zrobić to samo z XRP, umożliwiając inwestorom giełdowym dostęp do aktywa bez potrzeby posiadania portfela kryptowalutowego.

Zamknięcie fuzji to konkretny krok, ale wyniki połączonej spółki na Nasdaq po debiucie ostatecznie zależeć będą od trajektorii ceny XRP oraz szerszych warunków rynkowych.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem decyzji.