EURUSD gwałtownie osłabł, gdy rynek przyswaja bardziej jastrzębie przesłanie szefa Fed Kevina Warsha. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną wzrosło do około 60% z poziomu nieco powyżej 30% na początku tygodnia. To przecenienie oczekiwań podniosło amerykańskie rentowności i dolara, spychając EURUSD w kierunku kluczowego klastra wsparcia technicznego.

Jako najbardziej płynna para walutowa na świecie, EURUSD jest szczególnie wrażliwa na zmiany oczekiwań dotyczących amerykańskich stóp procentowych, ponieważ wyższe stopy w USA zwiększają względną stopę zwrotu z aktywów denominowanych w dolarach. Skala tego tygodniowego przecenienia — niemal podwojenie implikowanego prawdopodobieństwa podwyżki — tłumaczy determinację kupujących dolara.

Wcześniej w trakcie sesji para napotkała gotowych sprzedających poniżej swoich średnich kroczących 100- i 200-godzinnych. Kolejne przebicie średniej kroczącej 200-dniowej, obecnie w okolicach 1.1630, wzmocniło technicznie niedźwiedzi ton i otworzyło drogę do kolejnych celów po stronie spadkowej.

Kurs testuje obecnie obszar swingowy między 1.15937 a 1.15872. Tuż poniżej tej strefy znajduje się korekta 38,2% wzrostu od lipcowego dołka na poziomie 1.15733 oraz rosnąca średnia krocząca 100-dniowa w okolicach 1.1570. Poziomy te razem tworzą istotny klaster wsparcia.

To właśnie tutaj kupujący muszą się pojawić, jeśli chcą spowolnić spadki. Obrona klastra mogłaby doprowadzić do korygującej rotacji w stronę 1.16215 i średniej kroczącej 200-dniowej na poziomie 1.16302. Aby odzyskać realną kontrolę, kupujący musieliby jednak odzyskać średnie kroczące 100- i 200-godzinne w rejonie 1.1655–1.1660.

Z kolei trwałe przebicie poniżej średniej kroczącej 100-dniowej pogłębiłoby niedźwiedzi nastaw i prawdopodobnie zachęciło do dalszej sprzedaży. Kolejne cele po stronie spadkowej znajdują się w okolicach 1.15578, a następnie korekta 50% na poziomie 1.15356.

W miarę umacniania się dolara rentowności rosną równolegle: rentowność dwuletnia zyskała 10,31 punktu bazowego do 4.335%, a dziesięcioletnia 5,2 punktu bazowego do 4.724%. Główne indeksy giełdowe są w ujemnym territory, przy czym NASDAQ 100 traci 0,70%, małych spółek Russell 2000 spada o 1,21%, a NASDAQ Composite traci 0,44%. Szeroki zakres ruchu — waluty, obligacje i akcje reagujące jednocześnie — podkreśla, że czynnikiem sprawczym jest zmiana oczekiwań monetarnych, a nie wydarzenie specyficzne dla euro.

Patrząc w przód, trwałość umocnień dolara będzie zależeć od dalszego kształtowania się oczekiwań dotyczących polityki Fed, co czyni kolejne komunikaty banku centralnego i nadchodzące dane z gospodarki USA kluczowymi zmiennymi do obserwacji obok opisanych poziomów technicznych.

Ogólnie sprzedający pozostają przy kontroli, ale EURUSD dotarł do technicznie istotnego punktu decyzyjnego. Kupujący mają poziom, o który mogą się oprzeć i na którym mogą zdefiniować ryzyko. Jeśli jednak to wsparcie zawiedzie, drzwi do dalszych spadków otwierają się szerzej. Bądźcie świadomi. Bądźcie przygotowani.

Źródło: Investinglive