Europejscy regulatorzy badają, czy Binance nadmiernie oparł się na zwolnieniu MiCA dotyczącym odwrotnej solicytacji, aby nadal obsługiwać niektórych klientów z UE bez licencji krypto ważnej w całej wspólnocie.

Zgodnie z informacjami osób zaznajomionym z postępowaniami, które przemówiły do Financial Times, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) oraz krajowe organy we Francji, Niemczech i Grecji analizują sposób korzystania przez Binance ze zwolnienia, a część regulatorów zażądała od giełdy przekazania informacji. Jeśli organy uznają, że warunki zwolnienia nie zostały spełnione, mogą nastąpić działania egzekucyjne, w tym kary finansowe.

Binance wchodzi w postępowanie bez autoryzacji MiCA. Firma wycofała swój wniosek w Grecji w czerwcu i rozpoczęła ograniczanie usług wraz z wygaśnięciem unijnego okresu przejściowego. Następnie ograniczyła rejestrację nowych kont i wpłaty we Francji, we Włoszech, w Hiszpanii, Polsce, Belgii i Szwecji, zachowując przy tym możliwość wypłat.

Odwrotna solicytacja wymaga, aby to klient zainicjował kontakt

Zgodnie z MiCA firma spoza trzeciego kraju może świadczyć usługę krypto bez unijnej autoryzacji wyłącznie wtedy, gdy klient zwraca się do niej wyłącznie z własnej inicjatywy. Reklama, promocja lub nakłanianie skierowane do klientów z UE pozbawia tej ochrony, a zapisy umowne twierdzące, że relacja została zainicjowana przez klienta, nie mogą ignorować rzeczywistych okoliczności. Oceny zgodności opierają się zatem na tym, jak faktycznie doszło do nawiązania każdej relacji z klientem, a nie na treści umów platformy.

Zwolnienie nie pozwala też firmie spoza trzeciego kraju traktować pojedynczego wniosku zainicjowanego przez klienta jako zgody na marketing nowych aktywów krypto ani dodatkowych usług dla tego klienta. ESMA traktuje ścieżkę odwrotnej solicytacji jako wąski wyjątek od artykułu 59, który co do zasady wymaga, aby firmy świadczące usługi krypto wewnątrz UE posiadały autoryzację MiCA.

Warunki Binance FZE wprost zastrzegają możliwość świadczenia usług w innych jurysdykcjach na zasadzie odwrotnej solicytacji. Podmiot jest nadzorowany w Dubaju przez Virtual Assets Regulatory Authority, jednak ta autoryzacja nie daje praw paszportowych MiCA wewnątrz UE.

Binance nadal ubiega się o autoryzację MiCA

Binance wciąż nie posiada licencji CASP ważnej w całej UE po niepowodzeniu związanym z MiCA. Po wycofaniu się z Grecji firma oświadczyła, że będzie ubiegać się o autoryzację w innym państwie członkowskim i utrzyma swoją długoterminową obecność w Europie. Licencja MiCA w jednym państwie członkowskim dawałaby prawa paszportowe w całej wspólnocie — o autoryzację, której Binance jak dotąd nie posiada.

Kontrole przypadają na czas, gdy unijni regulatorzy przechodzą od wdrażania MiCA do ściślejszego nadzoru. ESMA równolegle dąży do szerszych ram MiCA obejmujących dostawców dostępu do DeFi, staking i lending, a także dodatkowych narzędzi egzekucyjnych wobec nieautoryzowanych firm spoza trzeciego kraju — kategorii, do której Binance należy, pozostając bez licencji.

Binance oświadczył, że spełnia obowiązujące wymogi regulacyjne i aktywnie pracuje nad uzyskaniem autoryzacji MiCA. Na dzień 1 października nie ogłoszono żadnej publicznej decyzji egzekucyjnej wobec giełdy w związku z odwrotną solicytacją. Kluczowe wydarzenia, na które warto zwrócić uwagę, to ewentualna eskalacja od żądań informacji do formalnych działań egzekucyjnych oraz państwo członkowskie, które Binance wybierze dla ponownego wniosku o autoryzację.