Ethereum rośnie o 18% po likwidacji krótkich pozycji o wartości ponad $1 miliarda

Ethereum wzrosło o 17.7% w ciągu ostatnich 24 godzin do $2,249.80, ponieważ likwidacje krótkich pozycji na $ETH o wartości ponad $1 miliarda nastąpiły w warunkach spadających rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i nowych zmian regulacyjnych, które przyciągnęły traderów z powrotem do krypto.

Dane CoinGecko pokazały, że $ETH wzrosło z poziomu poniżej $1,950 w dniu 19 Aug. do intraday high w pobliżu $2,300, po czym 20 Aug. spadło w okolice $2,250. Ruch ten pozostawił token z wynikiem wyższym o 19.3% w ciągu poprzednich siedmiu dni.

Rajd nastąpił po tym, jak US Treasury powiedział 19 Aug., że co najmniej podwoi skalę wykupów wspierających płynność dla dłużniejszych obligacji rządowych. Maksymalna wartość zakupu dla papierów skarbowych z kuponem nominalnym o terminie 10-to-20-year oraz 20-to-30-year wzrośnie z $2 billion do co najmniej $4 billion na operację w okresie od Sept. 9 do Nov. 4. US Treasury wznowiło regularne wykupy w 2024 r., pierwszy taki program od ponad dwóch dekad, a operacje wspierające płynność mają poprawić warunki handlu starszymi, off-the-run securities.

Reuters podał, że rentowności długoterminowych obligacji rządu USA spadły po ogłoszeniu nawet o 10 punktów bazowych, podczas gdy kryptowaluty i złoto zyskały. Przed interwencją rentowność 30-year Treasury wzrosła do prawie 5.34%, najwyższego poziomu od niemal dwóch dekad.

Niższe długoterminowe rentowności zmniejszyły część presji na aktywa ryzykowne, a ruch US Treasury dodał również wsparcie płynnościowe do rynku obligacji rządowych.

Wzrost $ETH przyspieszył, gdy lewarowani traderzy obstawiający dalsze spadki zostali zmuszeni do zamknięcia pozycji. Dane CoinGlass pokazały $1.13 billion likwidacji na $ETH w ciągu ostatnich 24 godzin, z czego $1.02 billion przypadło na short positions. Long liquidations wyniosły w tym samym okresie $104.16 million. Do likwidacji dochodzi, gdy giełdy przymusowo zamykają pozycje lewarowane, które nie spełniają wymogów depozytowych, a zamknięcie shorta wymaga odkupienia aktywa.

W ciągu ostatnich 12 godzin zlikwidowano kolejne $560.52 million short positions wobec $56.27 million long positions, co podkreśla, jak bardzo unwind na rynku instrumentów pochodnych był skoncentrowany na pozycjach nastawionych spadkowo. Gdy $ETH przebiło $2,000, a następnie $2,100, wymuszone zakupy wynikające z likwidacji shortów dodały do wzrostowej presji już obecnej na rynku.

Przed wybiciem narastały także wiadomości regulacyjne z Washington. 18 Aug. US Securities and Exchange Commission zaproponowała Regulation Crypto Assets, wprowadzając szczegółowe ramy emisji dla niektórych investment contracts związanych z aktywami kryptograficznymi.

Komisarz SEC Mark Uyeda powiedział, że propozycja obejmuje startup exemption obejmujące do $5 million w ciągu czterech lat oraz odrębne fundraising exemption pozwalające na pozyskanie nawet $75 million w okresie 12 miesięcy. Propozycja SEC zawiera także conditional safe harbour, zgodnie z którym asset kryptograficzny byłby uznany za niepodlegający investment contract na potrzeby prawa papierów wartościowych, jeśli spełnione zostaną wymagane warunki.

Dzień później prezydent USA Donald Trump gościł w Białym Domu przedstawicieli firm z branży krypto i finansów i wezwał Kongres do przyjęcia wersji Digital Asset Market Clarity Act. W spotkaniu uczestniczyli przedstawiciele firm takich jak Coinbase, Robinhood i Kraken wraz z federalnymi regulatorami, a CoinDesk podał, że wydarzenie poprzedzało posiedzenie Commodity Futures Trading Commission Innovation Advisory Committee.

Przepływy instytucjonalne również stały się dodatnie przed dalszym wzrostem $ETH. Dane SoSoValue pokazały, że amerykańskie spot Ethereum exchange-traded funds odnotowały 18 Aug. napływy netto w wysokości $71.47 million, na czele z ETHA BlackRocka z $64.68 million, czyli około 90% dziennej sumy.

Analiza ceny $ETH

Dziewięciodniowy wykres Binance $ETH / $USDT pokazuje, że $ETH wyraźnie przebiło Keltner Channel po tym, jak przez dużą część Aug. handlowało mniej więcej między $1,850 a $1,950.

Górna granica Keltner Channel wynosi obecnie $2,109.87, podczas gdy środkowy i dolny pas to odpowiednio $1,954.43 oraz $1,798.99. Handel $ETH w pobliżu $2,245 oznacza, że cena znajduje się wyraźnie powyżej górnego pasma, co potwierdza silny momentum wybicia, a jednocześnie pokazuje, że dzienny ruch jest rozciągnięty względem ostatniego zakresu zmienności.

Zachowanie wolumenu jak dotąd wspierało wybicie. Odczyt On Balance Volume dla $ETH wzrósł gwałtownie do 32.48 million, gdy $ETH przebiło $2,000, co pokazuje, że wzrost cenowi towarzyszył wyższy netto wolumen zakupowy, a nie spadek OBV.

Supertrend również przyjął wzrostowy charakter, a wskaźnik przesunął się poniżej ceny i obecnie wynosi $2,014.74, czyniąc strefę $2,000–$2,015 ważnym poziomem dla utrzymania dziennej wzrostowej struktury.

Jednocześnie $ETH handluje niemal dokładnie na session VWAP przy $2,247.24 po osiągnięciu dziennego maksimum $2,274.25. Handel w pobliżu VWAP po początkowym skoku oznacza, że kupujący i sprzedający zawierają transakcje blisko volume-weighted average sesji, zamiast natychmiastowego cofnięcia ceny w stronę strefy wybicia.

24-hour liquidation heatmap dla Binance $ETH / $USDT od CoinGlass pokazuje, że najbliższe istotne pule pozostałej płynności powyżej ceny znajdują się mniej więcej między $2,275 a $2,300. Dodatkowe koncentracje likwidacji widać w okolicach $2,320 do $2,350.

Utrzymane przebicie $2,300 może otworzyć drogę do strefy $2,320–$2,350. Powyżej kolejny obszar oporu znajduje się w pobliżu $2,400–$2,450, gdzie $ETH wielokrotnie napotykało presję sprzedażową w April i May.

Po stronie spadkowej płynność pozostaje skoncentrowana w pobliżu $2,200, co czyni ten poziom pierwszym do obserwacji, jeśli $ETH straci VWAP. Silniejsze wsparcie techniczne znajduje się w okolicach $2,110 i $2,015, a spadek poniżej poziomu Supertrend może ponownie skierować uwagę na środkową linię Keltner w pobliżu $1,954.