10 września Ethereum było notowane w pobliżu 2 470 USD po tym, jak przez większą część miesiąca pozostawało w relatywnie wąskim przedziale. ETH osiągnęło ostatnio około 2 564 USD, zanim kupujący i sprzedający doprowadzili do konsolidacji w rejonie 2 400–2 500 USD. Wskaźniki techniczne, aktywność stakingowa oraz ponowne napływy do ethereum’owych ETF-ów są obecnie głównymi czynnikami monitorowanymi pod kątem kolejnego ruchu.

Konsolidacja nastąpiła po gwałtownym wzroście w drugiej połowie sierpnia. Analiza techniczna Reutersa wskazała tę strukturę jako potencjalną byczą flagę i wyliczyła mierzony cel wzrostowy w pobliżu 3 050 USD. Ten scenariusz pozostaje jednak warunkowy, ponieważ przełamanie w dół poziomu około 2 350–2 360 USD osłabiłoby byczą strukturę.

Bycza flaga na Ethereum utrzymuje w centrum uwagi poziom 3 000 USD

Dzienny wykres ETH pokazuje, że cena zatrzymała się w ciągu ostatnich dwóch tygodni, tworząc jednocześnie kanał horyzontalny. Ta struktura jest częścią formacji byczej flagi, przypominającej flagę przymocowaną do masztu. Takie formacje są powszechnie postrzegane jako układy, które mogą poprzedzać silny ruch, choć nie gwarantują określonego wyniku.

Flaga rozwija się w pobliżu ważnego poziomu, który pokrywa się z najwyższym poziomem odnotowanym 17 kwietnia tego roku. Ethereum utworzyło również uważnie obserwowaną formację złotego krzyża, w której 50-dniowa ważona średnia krocząca (WMA) przecina od dołu 200-dniową średnią kroczącą. Formacja wskazuje, że krótkoterminowe momentum przyspiesza.

Ruch powyżej górnej granicy kanału mógłby wzmocnić argumenty za dalszym wzrostem, potencjalnie w kierunku psychologicznego poziomu 3 000 USD. Cel ten znajduje się około 25% powyżej obecnej ceny. Najbliższa strefa oporu pozostaje w rejonie 2 564–2 566 USD, dlatego trwałe wybicie powyżej tego obszaru będzie istotne dla potwierdzenia układu.

Aktywność stakingowa ETH rośnie

Aktywność stakingowa jest kolejnym czynnikiem uwzględnianym w prognozach dla ETH. W ramach stakingu inwestorzy przydzielają swoje monety do pul stakingowych, aby pomagać w zabezpieczaniu sieci Ethereum, jednocześnie uzyskując zwrot. Obecna roczna stopa zwrotu wynosi około 2,60%.

Dane pokazują, że coraz więcej inwestorów stakuje swoje monety. W stakingu znajduje się ponad 43 mln ETH, co odpowiada współczynnikowi stakingu na poziomie 35,25%. Wartość tych tokenów przekracza 105 mld USD. Łączna ilość stakowanych tokenów wzrosła w ciągu ostatnich 30 dni o blisko 2 mln.

Wzrost udziału w stakingu dostarcza dodatkowego kontekstu dla długoterminowego pozycjonowania rynku. Sama aktywność stakingowa nie przesądza jednak o przyszłym kierunku ceny, a konfiguracja techniczna nadal wymaga potwierdzenia w zachowaniu kursu.

Napływy do ethereum’owych ETF-ów rosną

Dane pokazują również, że amerykańscy inwestorzy detaliczni i instytucjonalni gromadzą fundusze giełdowe ETH. Fundusze odnotowały w środę napływy przekraczające 34,7 mln USD, zwiększając łączną wartość napływów w tym miesiącu do 141 mln USD.

ETF ETHB firmy BlackRock stał się najszybciej rosnącym ethereum’owym ETF-em w branży. W środę odnotował napływy przekraczające 22 mln USD, zwiększając łączną wartość aktywów w zarządzaniu powyżej 1 mld USD i stając się piątym co do wielkości ETF-em Ethereum.

Uruchomiony w marcu tego roku ETHB przyciągnął znaczące napływy częściowo dzięki funkcji stakingu. Odróżnia go to od innych ETF-ów, które nie oferują stakingu.

Łącznie ethereum’owe ETF-y zgromadziły od momentu powstania ponad 13,2 mld USD napływów i obecnie posiadają aktywa o wartości 15,7 mld USD. Inne znaczące ethereum’owe ETF-y, które odnotowują silne napływy, są oferowane przez Grayscale, Bitwise, Fidelity i VanEck.

Perspektywy ETH zależą od wybicia powyżej 2 564 USD

Ethereum łączy obecnie konstruktywną konfigurację techniczną ze znaczącym udziałem w stakingu oraz ponownymi napływami do ETF-ów. Bycza flaga zidentyfikowana przez Reutersa i złoty krzyż widoczny na dostarczonym wykresie TradingView uzasadniają monitorowanie potencjału wzrostowego, lecz żaden z tych sygnałów nie daje pewności bez potwierdzenia ze strony ceny.

Trwałe wybicie powyżej 2 564–2 566 USD mogłoby wzmocnić techniczne podstawy ruchu w kierunku około 3 000–3 050 USD. Z kolei spadek poniżej 2 350–2 360 USD osłabiłby strukturę flagi. Przepływy do ETF-ów i trendy stakingowe dostarczają dodatkowego kontekstu do oceny popytu w pobliżu tych poziomów.

Potencjalne katalizatory dla Ethereum wykraczają również poza wykres. Utrzymujące się przepływy do ETF-ów, zmiany udziału w stakingu oraz postępy w realizacji Glamsterdam mają w nadchodzących tygodniach dostarczyć dodatkowych sygnałów fundamentalnych. Na razie ETH pozostaje w konsolidacji, a traderzy czekają na potwierdzone wybicie z obecnego przedziału.

Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie powinien być traktowany jako porada finansowa ani inwestycyjna. Rynki kryptowalut pozostają wysoce zmienne. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych czytelnicy powinni przeprowadzić niezależne badania.

Źródło: The Market Periodical