Ethereum znalazło się pod ponowną presją, gdy gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller zaskoczył rynki zdecydowanie jastrzębiemi wypowiedziami w przemówieniu na temat outlooku gospodarczego. Waller argumentował, że podwyżka stóp w grudniu jest uzasadniona niezależnie od najnowszych danych o inflacji, dodając, że dane będą miały wpływ jedynie na wielkość podwyżki. Poszedł dalej, mówiąc, że miesięczny odczyt Core CPI na poziomie 0,3% lub wyższym skłoniłby go do głosowania za większą podwyżką o 50 punktów bazowych.

Te wypowiedzi wywołały jastrzębią reprycingową stóp na rynkach, podnosząc rentowności obligacji skarbowych USA i wartość dolara. Ta zmiana obciążyła sentyment do ryzyka i wywierała presję na spadki Ethereum. Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, jest handlowana w ramach szerszego kompleksu aktywów ryzykownych, więc zmiany rentowności i dolara — kluczowych wskaźników warunków finansowych w USA — docierają do niego wraz z akcjami i innymi rynkami wrażliwymi na ryzyko.

Kolejny odczyt inflacji okazał się zgodny z progiem wskazanym przez Wallera: Core CPI wyniósł 0,3% miesiąc do miesiąca, podnosząc rentowności obligacji skarbowych i dolara jeszcze wyżej, gdy nasiliły się oczekiwania potencjalnie większej podwyżki stóp.

W międzyczasie nie było zmian na froncie USA–Iran. Katar oświadczył, że zapewnił co najmniej dwa tygodnie na działania dyplomatyczne, przyznając jednocześnie, że znaczące różnice nadal istnieją. To sugeruje, że oczekiwania szybkiego porozumienia mogą wymagać korekty, co potencjalnie może prowadzić do odbicia cen ropy i bardziej negatywnego tła ryzyka. Ceny energii wpływają także na odczyty inflacji, które inwestorzy uwzględniają przy wycenie polityki Fed, dając harmonogramowi dyplomatycznemu pośredni wpływ na tę samą debatę o oczekiwaniach stóp procentowych.

Na razie otoczenie makroekonomiczne pozostaje niekorzystne dla Ethereum, chyba że dojdzie do konkretnego przełomu w negocjacjach USA–Iran lub bardziej gołębim zwrocie Fed. Najbliższy zaplanowany punkt to grudniowe posiedzenie Fed, na którym zostanie ustalona wielkość podwyżki postawionej na stole przez Wallera.

Analiza techniczna Ethereum – wykres dzienny

Na wykresie dziennym Ethereum pogłębiło spadki, a cena powoli zbliża się do kluczowego poziomu 1 900. Jeśli tam dotrze, kupujący mogą wkroczyć z określonym ryzykiem poniżej tego poziomu, pozycjonując się pod wzrost w kierunku poziomu 3 400, przy czym linia trendu spadkowego byłaby pierwszym celem. Sprzedający z kolei będą czekać na przebicie w dół, aby zwiększać pozycje krótkie i celować następnie w poziom 1 500.

Analiza techniczna Ethereum – wykres 4-godzinny

Na wykresie 4-godzinnym spadkowa linia trendu nadal wyznacza jastrzębi impetus. W przypadku korekty sprzedający mogą oprzeć się na linii trendu z określonym ryzykiem powyżej niej, wciąż celując w poziom 1 900. Kupujący natomiast będą chcieli zobaczyć przebicie w górę, aby rozciągnąć korektę w kierunku głównej spadkowej linii trendu.

Analiza techniczna Ethereum – wykres 1-godzinny

Na wykresie 1-godzinnym sprzedający mają lepszy stosunek zysku do ryzyka w okolicy linii trendu, podczas gdy kupujący potrzebują wybicia, aby otworzyć drogę do nowych szczytów. Czerwone linie na wykresie wyznaczają średni dzienny zakres na dziś — miarę wyjaśnioną w przewodniku Investinglive po średnim dziennym zakresie.

Nadchodzące katalizatory

Uwaga kieruje się teraz na nadchodzące dane z USA. Najnowsze dane o bezrobociu (Jobless Claims) opublikowane zostaną jutro, a tydzień zakończy się w piątek publikacją wskaźnika PPI dla USA. Jobless Claims dają aktualny obraz rynku pracy, podczas gdy PPI śledzi presję cenową przed inflacją konsumencką — oba są wkładem do tego samego systemu oczekiwań stóp procentowych, który zaprezentował Waller. Oba raporty znajdują się w kalendarzu ekonomicznym Investinglive.

Źródło: Investinglive