Ethereum (ETH) spadło we wtorek o 4,61% do 2 037 USD, dotykając wewnętrznego minimum na poziomie 2 006 USD, w szerokiej wyprzedaży na rynku kryptowalut, która nastąpiła po publikacji październikowego raportu o inflacji CPI — tych samych danych, które poprzedziły spadek Bitcoina poniżej 74 000 USD. Spadek wymazał zyski z wybicia z końca sierpnia i przywrócił ETH do górnej granicy zakresu, w którym znajdowało się przed tym ruchem. Indeks cen konsumpcyjnych, kluczowy wskaźnik inflacji w USA publikowany przez Bureau of Labor Statistics według stałego miesięcznego harmonogramu, to jeden z makro punktów danych, które traderzy krypto śledzą w kalendarzu. O ile nie zaznaczono inaczej, poniższe odczyty pochodzą z dziennego wykresu Binance o 16:16 UTC.

Sierpniowa luka została wypełniona

Rajd z końca sierpnia pozostawił niemal żaden ślad handlowy między 2 000 a 2 500 USD: ETH pokonało ten dystans w dwóch świecach przy minimalnej aktywności dwukierunkowej pomiędzy nimi. Gdy w zeszły czwartek puścił retracement Fibonacciego 0,618 blisko 2 307 USD, pod spodem nie było już półki z wcześniejszych transakcji, a cena spadła przez cały sierpniowy zakres w czterech sesjach.

Cytowane poziomy retracementu biegną od czerwcowego dna blisko 1 505 USD do szczytu z końca września blisko 2 803 USD — tego samego zakresu, którego używano we wcześniejszych analizach Ethereum serwisu Coindoo. Retracementy Fibonacciego to poziomy procentowe rzutowane z poprzedniego swinga, oparte na proporcjach takich jak 0,382, 0,5, 0,618 i 0,786, które analitycy techniczni wykorzystują do wyznaczania potencjalnych stref wsparcia i oporu.

Co pękło i kiedy

Strukturalne uszkodzenia rozpoczęły się przed tym tygodniem. Przez cały październik ETH drukowało niższe szczyty i niższe dołka i spadło poniżej białej przerywanej linii, która śledziała letni wzrost. W tym tygodniu puściły się ostatnie dwa wsparcia pod nią.

Zamknięcie w poniedziałek było drugim z rzędu poniżej 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 2 154 USD, która znajduje się nad retracementem 0,5 w tej samej cenie. 200-dniowa SMA to jedno z najczęściej obserwowanych narzędzi trendu w analizie technicznej, a dzienne zamknięcia po obu jej stronach powszechnie służą do rozdzielania długoterminowych trendów wzrostowych od spadkowych. We wtorek przyszła kolej na niebieską linię trendu wznoszącą się przez dołka z czerwca i sierpnia — wieloletnią linię, która utrzymała niedzielny knot na 2 060 USD. ETH otworzyło się na 2 135 USD, nie osiągnęło wyżej niż 2 137 USD i bez zatrzymania przebiło linię blisko 2 090 USD.

Dlaczego spadek zatrzymał się na 2 006 USD

Retracement 0,618 blisko 2 001 USD wyznacza górną granicę zakresu, który ETH zbudowało w sierpniu przed wybiciem, a wtorkowe minimum znalazło się około 5 USD od niego. Okrągła liczba 2 000 USD dodaje własną wagę.

Momentum dotarło do tej podłogi już rozciągnięte. 14-dniowy wskaźnik względnej siły (RSI), miara momentum porównująca wielkość ostatnich zysków do ostatnich strat w skali od 0 do 100, wynosi 28,84 — poniżej progu 30 sygnalizującego wyprzedanie, pod swoją linią sygnałową na 35,97 i poniżej 50 od początku października. To pierwszy dzienny odczyt poniżej 30 od czerwca.

Paralela z czerwcem jest bezpośrednia. Wtedy RSI spadł poniżej 30, gdy cena znajdowała się niedaleko cyklowego dna na 1 505 USD, a wszystkie trzy dzienne średnie kroczące znajdowały się nad nią. 10 listopada RSI wynosi 28,84 przy cenie 2 006 USD — około 33% powyżej czerwcowego dna — i wszystkie trzy średnie znów są nad nią.

Wolumen do 16:16 UTC wyniósł 241,73K ETH przy blisko ośmiu godzinach do końca sesji, co jest w linii z ostatnimi dniami, a nie ze skokami towarzyszącymi sierpniowemu wybiciu. Czy to wystarczy, by zakończyć spadek, pozostaje pytaniem otwartym. Wykres pokazuje najniższy odczyt RSI od pięciu miesięcy, który pojawił się przy cenie na poziomie, który wcześniej miał znaczenie.

Trzy średnie znajdują się teraz nad ceną

50-dniowa SMA na 2 458 USD obróciła się w dół i znajduje się tuż pod 2 497 USD — podłogą konsolidacji przez koniec sierpnia i wrzesień, która w połowie października zamieniła się w opór. 100-dniowa SMA na 2 375 USD wciąż rośnie, więc spadająca 50-dniowa stale się do niej zbliża. Między tymi dwiema średnimi a aktualną ceną znajdują się retracement 0,382 blisko 2 307 USD oraz długi górny knot, który zakończył odbicie z początku listopada. Najbliższym sufitem jest 200-dniowa średnia.

Czego potrzebuje każda ze stron

Oba scenariusze startują z tych samych dwóch liczb: 2 006 USD pod spodem i 200-dniowej średniej nad ceną.

Argument za spadkami zależy od odbicia

Dopóki dzienne zamknięcia pozostają poniżej 200-dniowej średniej, trend jest spadkowy, a rajdy pełnią funkcję retestów utraconych poziomów. Najbardziej jednoznaczny test tego poglądu nie znajduje się na 2 006 USD, gdzie RSI 28,84 pozostawia sprzedawców rozciągniętych, lecz przy kolejnym ruchu w górę. Odbicie do przełamanej linii trendu blisko 2 090 USD lub do samej 200-dniowej średniej, które zakończy się dziennym knotem odrzucenia, potwierdziłoby dawne wsparcie jako opór.

Dzienne zamknięcie poniżej retracementu 0,618 blisko 2 001 USD oznaczałoby, że sierpniowa baza zawiodła. Kolejna półka niżej to retracement 0,786 blisko 1 783 USD, podłoga zakresu z lipca i sierpnia, około 12,5% poniżej wtorkowej ceny.

Argument za podłogą zaczyna się od 2 006 USD

Argument przeciw trendowi opiera się na spotkaniu głównego wsparcia z wyprzedanym dziennym RSI. Zamknięcie utrzymujące się powyżej minimum na 2 006 USD byłoby pierwszym krokiem. Celem odbicia jest 200-dniowa średnia na 2 154 USD, około 5,7% wyżej, gdzie wraz z nią znajduje się poziom 0,5.

Samo odbicie nie zmienia trendu. Aby przebicie mogło zostać uznane za ruch nieudany, ETH musiałoby zarejestrować kolejne dzienne zamknięcia z powrotem powyżej 200-dniowej średniej. Dopiero wtedy retracement 0,382 blisko 2 307 USD, około 13% powyżej aktualnej ceny, wróciłby do gry.

Timing należał do CPI; głębokość — do Ethereum

Godzina spadku wynikała z raportu o inflacji. Skala już nie. O 13:45 UTC, gdy ukazał się raport Coindoo o Bitcoinie, BTC spadał o 1,94% i wciąż znajdował się powyżej swojej 200-dniowej średniej na 73 191 USD. O 16:16 UTC ETH spadało o 4,61% i straciło własną 200-dniową średnią dwie sesje wcześniej. Różnica między nimi to słabsza struktura rynku Ethereum, a nie odczyt makro.

Bitcoin nadal wyznacza zewnętrzną granicę. Jeśli straci poziom 73 191 USD, ETH mogłoby zostać przeniesione przez 2 001 USD niezależnie od odczytu RSI, a ogólnorynkowe odbicie mogłoby wynieść ETH z powrotem do 200-dniowej średniej bez odzyskania jej na zamknięciu. Kolejnym punktem kontrolnym jest dzisiejsze dzienne zamknięcie: finisz powyżej 2 001 USD utrzymuje sierpniową bazę nienaruszoną przez kolejną sesję; finisz poniżej już nie.

Ten artykuł ma wyłącznie cel informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Opisane poziomy i scenariusze opierają się na analizie technicznej publicznych danych wykresowych i nie gwarantują przyszłych ruchów cen. Kryptowaluty są zmienne, dlatego przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji handlowej lub inwestycyjnej przeprowadź własne badania.