Płatności kryptowalutowe pozostają marginalnym czynnikiem dla kupców w całej strefie euro, wynika z badania Europejskiego Banku Centralnego (EBC) dotyczącego wykorzystania gotówki i zachowań płatniczych, co podkreśla, jak niewielką popularność aktywa cyfrowe zdobyły przy kasach mimo lat obecności w głównym nurcie.

Wniosek ten pochodzi z prowadzonego przez EBC badania dotyczącego wykorzystania gotówki przez przedsiębiorstwa ze strefy euro, które analizuje, jak firmy w całym obszarze walutowym akceptują i obsługują płatności. Relacje na temat badania wykazały, że jedynie 0,2% przedsiębiorstw ze strefy euro akceptuje kryptowaluty przy zakupach online — udział na tyle mały, że aktywa cyfrowe ledwie zaznaczają obecność jako metoda płatności.

Ten wynik dotyczy wykorzystania płatniczego, a nie cen tokenów. Omawiany wskaźnik mierzy, czy kupcy faktycznie przyjmują kryptowaluty w punkcie sprzedaży, a nie to, czy konsumenci trzymają aktywa cyfrowe jako inwestycję albo śledzą ruchy cen na rynku.

Dlaczego adopcja wśród kupców pozostaje słaba, mimo że kryptowaluty są wszędzie widoczne

Ta liczba wskazuje na trwałą rozbieżność między publiczną widocznością kryptowalut a ich rzeczywistym wykorzystaniem w handlu. Adopcja wśród kupców zależy od praktycznej akceptacji płatności, a skupienie się EBC na zachowaniu przedsiębiorstw pozwala wprost odczytać ten wymiar, zamiast opierać się na nastrojach konsumenckich czy apetycie inwestorów.

Po stronie kupców istnieje kilka wiarygodnych barier, w tym koszty integracji kryptowalut z systemami kasowymi, obowiązki w zakresie zgodności i raportowania oraz obawy dotyczące rozliczeń i zmienności cen. Ograniczony popyt przy kasie zmniejsza również motywację firm do tego, by w ogóle dodawać opcję płatności kryptowalutami.

Badanie EBC nie precyzuje przyczyn tak niskiego wyniku, dlatego te czynniki należy traktować jako kontekst, a nie potwierdzone wnioski. Dane potwierdzają sam rezultat, a nie żadną pojedynczą interpretację przyczyn jego niskiego poziomu.

Co to oznacza dla narracji o adopcji kryptowalut w Europie

Pomiar akceptacji wśród kupców dokonywany przez bank centralny to istotny punkt danych w szerszej debacie nad tym, czy kryptowaluty stają się w Europie powszechnym sposobem płatności. Oddziela on zainteresowanie inwestycyjne, które może być znaczne, od adopcji płatniczej, która — jak pokazuje przywołany wynik badania — jest minimalna. Pozycja EBC w zakresie płatności detalicznych nie jest przy tym wyłącznie obserwacyjna: bank centralny znajduje się w fazie przygotowań do cyfrowego euro, detalicznej waluty cyfrowej banku centralnego, mającej uzupełniać gotówkę, a nie ją zastępować, co sprawia, że instytucja pozostaje ściśle zaangażowana w ewolucję płatności w strefie euro.

Akceptacja ze strony kupców ma znaczenie, ponieważ codzienny handel to jeden z najbardziej jednoznacznych testów rzeczywistej użyteczności. Na to środowisko wpływa także tło regulacyjne: amerykańskie agencje rozważają przepisy dotyczące kryptowalut bez kompleksowych ram, a nad sektorem wciąż wiszą pytania egzekwowania prawa po posunięciach takich jak odwołane spotkanie regulacyjne SEC. Europejski zestaw przepisów jest bardziej zaawansowany: rozporządzenie o rynkach aktywów kryptowalutowych, znane jako MiCA, jest w pełni obowiązujące w całej UE od grudnia 2024 r., obejmuje emisję stablecoinów i dostawców usług w zakresie aktywów kryptowalutowych oraz daje blokowi kompleksowe ramy, których Stany Zjednoczone dotąd nie ustanowiły. Badania EBC nad płatnościami przedsiębiorstw pozwalają śledzić, jak adopcja wśród kupców rozwija się w tym reżimie, przy czym udział 0,2% został odnotowany jako punkt odniesienia.

Wniosek jest umiarkowany: słabe przyjęcie przez kupców podważa narracje przedstawiające kryptowaluty jako wschodzącą, należącą do głównego nurtu metodę płatności w strefie euro. Pojedynczy wynik nie rozstrzyga tej kwestii, ale wyznacza niski punkt odniesienia dla faktycznego postępu adopcji płatniczej.

Zastrzeżenie: Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Przed podjęciem decyzji zawsze przeprowadź własne badania.