Dorian LPG zabezpieczył nowe finansowanie w wysokości 368,4 mln USD na siedem lat, konsolidując cztery istniejące umowy finansowania, ponieważ notowany w USA armator gazowców realizuje plany dotyczące nowej generacji VLGC.

Firma pod kierownictwem Johna Hadjipaterasa zorganizowała kredyt terminowy o wartości 213,4 mln USD oraz facility odnawialne o wartości 155,1 mln USD, oba wyceniane na 140 punktów bazowych powyżej stawki SOFR. Dorian uruchomi 193,8 mln USD przy zamknięciu, a dodatkowe 16 mln USD długu odnawialnego pozwoli na refinansowanie jednostki „Clermont” przed jej dostawą nowemu właścicielowi w październiku. „Cresques” zostanie dodany do facility pod koniec września.

Finansowanie obejmuje również akordeon o wartości 200 mln USD, z którego można korzystać na przyszły rozwój, co daje Dorianowi dodatkową elastyczność w ramach wymiany starszego tonażu na większe jednostki dwupaliwowe. Struktura powiązana z kryteriami zrównoważonego rozwoju wiąże warunki facility z wymogami dotyczącymi wyników środowiskowych — coraz częstsze rozwiązanie w finansowaniu statków, ponieważ banki dostosowują kredytowanie do celów dekarbonizacji.

Nordea i SEB pełnią funkcję koordynujących bookrunnerów w syndykacie ośmiu banków, do którego należą także Crédit Agricole, BNP Paribas, Danish Ship Finance, DNB Carnegie, ING i OCBC. Crédit Agricole jest koordynatorem zrównoważonego rozwoju w ramach facility powiązanego z kryteriami zrównoważonego rozwoju.

Wraz z ogłoszeniem finansowania Dorian oficjalnie potwierdził zamówienie w Hanwha Ocean, które serwis Splash wcześniej w tym miesiącu powiązał z tą firmą.

Dorian ujawnił już kontrakty na trzy dwupaliwowe panamaksowe VLGC o pojemności 90 000 m³ w stoczni w Korei Południowej o łącznej wartości ok. 345 mln USD. Statki mają zostać dostarczone w czerwcu, wrześniu i grudniu 2030 r. i będą mogły spalać LPG lub konwencjonalne paliwo niskosiarkowe. Stosowanie LPG jako paliwa okrętowego zmniejsza emisje CO2 w porównaniu z konwencjonalnym olejem opałowym, a dwupaliwowe nowobudowane VLGC stały się w ostatnich latach dominującym wyborem wśród armatorów zamawiających jednostki w tym segmencie.

Trójka z Hanwha następuje po dwupaliwowym VLGC o pojemności 90 000 m³, który Dorian zamówił w HD Hyundai w czerwcu za ok. 115 mln USD, z dostawą zaplanowaną na lipiec 2029 r., co podnosi bezpośrednio ogłoszone inwestycje w nowe budownictwo w tym lecie do ok. 460 mln USD. Koreańskie stocznie, w tym Hanwha Ocean i HD Hyundai, pozostają głównymi budowniczymi VLGC na świecie.

Jednocześnie Dorian wykorzystuje wysokie wartości na rynku wtórnym, sprzedając zbudowany w 2014 r. „Corsair” oraz zbudowane w 2015 r. „Cobra”, „Constellation” i „Clermont”. Cztery te transakcje przyniosły ponad 340 mln USD, co oznacza, że działania firmy na rzecz odnowienia floty są w zasadniczej części finansowane ze sprzedaży starszych statków.

Dorian operuje obecnie 25 VLGC, w tym sześcioma dwupaliwowymi jednostkami eco. Wraz z harmonogramem dostaw trójki z Hanwha w 2030 r. tempo rotacji floty oraz ewentualne dalsze wykorzystanie akordeonu o wartości 200 mln USD będą punktami do obserwacji w nadchodzących raportach kwartalnych firmy.

Źródło: Splash247