Dolar amerykański handluje wyżej wobec wszystkich głównych walut, gdy wrześniowy handel nabiera rozpędu, a ruchowi towarzyszą wyższe rentowności obligacji skarbowych USA, mocniejsza ropa naftowa oraz niższe ceny złota i srebra. W porannym materiale Kickstart przyglądam się sytuacji technicznej na EURUSD, USDJPY i GBPUSD, wskazując poziomy definiujące nastawienie, ryzyko i kolejne cele.

Wzrosty dolara wobec głównych walut wynoszą:

EUR: +0.19%

JPY: +0.21%

GBP: +0.09%

CHF: +0.22%

CAD: +0.17%

AUD: +0.28%

NZD: +0.30%

Dolar amerykański jest najsilniejszą z głównych walut, podczas gdy NZD jest najsłabszy. GBP utrzymuje się najlepiej wobec dolara.

Zakresy handlu od minimum do maksimum wynoszą:

EURUSD: 1.1589 do 1.1624 — 35 pipsów.

USDJPY: 159.65 do 160.14 — 49 pipsów.

GBPUSD: 1.3530 do 1.3559 — 29 pipsów.

USDCHF: 0.8079 do 0.8108 — 29 pipsów.

USDCAD: 1.3846 do 1.3882 — 36 pipsów.

AUDUSD: 0.7140 do 0.7180 — 40 pipsów.

NZDUSD: 0.5893 do 0.5928 — 35 pipsów.

Na rynku długu USA rentowności są wyższe dla terminów dłuższych niż 2 lata, co zwiększa presję na obligacje o dłuższym terminie zapadalności po jastrzębim przekazie przewodniczącego Fed Kevina Warsha w Jackson Hole w piątek. Rynki nadal wyceniają około 65% szans na podwyżkę stóp we wrześniu.

Rentowność 2-letnich obligacji: 4.348%, spadek o 0.2 punktu bazowego.

Rentowność 5-letnich obligacji: 4.5214%, wzrost o 1.44 punktu bazowego.

Rentowność 10-letnich obligacji: 4.780%, wzrost o 2.2 punktu bazowego.

Rentowność 30-letnich obligacji: 5.2719%, wzrost o 2.29 punktu bazowego.

Na froncie gospodarczym wstępna inflacja w strefie euro przyspieszyła w sierpniu do 3.3% z 2.9% w lipcu, zgodnie z oczekiwaniami. Głównym czynnikiem pozostaje energia, a roczna inflacja energii wzrosła do 14.3% z 10.3%.

Pod nagłówkiem pojawiły się jednak lepsze informacje. Inflacja bazowa spowolniła do 2.4%, poniżej prognozy 2.5% i poprzedniego odczytu, a inflacja usług obniżyła się do 3.0% z 3.3%. To stawia EBC przed koniecznością równoważenia wyższych kosztów energii z pewnym złagodzeniem presji cenowej bazowej. Raport utrzymuje wrześniową podwyżkę stóp w centrum uwagi, ale słabszy odczyt bazowy daje decydentom powód, by zachować umiar w odniesieniu do dalszych działań.

Tymczasem sekretarz skarbu Scott Bessent gości w Asheville w Karolinie Północnej ministrów finansów G20 i szefów banków centralnych; spotkania kończą się dziś. Dla traderów walutowych kluczowymi tematami pozostają Japonia, stopy procentowe i Iran.

Bessent powiedział, że oczekuje, iż Japonia podejmie kroki prowadzące do silniejszego jena, co zwiększa oczekiwania na wrześniową podwyżkę stóp przez Bank Japonii. Przedstawiciele USA i Japonii potwierdzili również zobowiązanie do koordynacji działań dotyczących ruchów walutowych. Jednocześnie Bessent określił ostatnie ruchy jena jako stosunkowo ograniczone, nie sygnalizując natychmiastowej potrzeby kolejnej interwencji.

To pozostawia USDJPY pod wpływem sprzecznych sił. Oczekiwania na wyższe stopy w Japonii mogą wspierać jena, ale wyższe rentowności w USA wspierają dolara. Na ten moment USDJPY handluje w pobliżu 160.06, rosnąc o 0.21% w ciągu dnia.

Bessent powiedział też wczoraj, że Fed tradycyjnie nie podnosi stóp w obliczu szoku podażowego, chyba że przechodzi on w szerszą inflację. To stanowi argument za utrzymaniem stóp bez zmian mimo wyższych cen ropy, choć decyzja należy do Warsha i całego FOMC.

W kwestii handlu Politico podało, że przedstawiciel USA ds. handlu Jamieson Greer powiedział, iż Kanada może zostać objęta dodatkowymi taryfami, a także zakazami importu lub ograniczeniami podobnymi do działań, które Kanada wcześniej nałożyła na USA. Greer stwierdził, że najlepiej byłoby pozostawić energetykę w spokoju, i dodał, że obecnie nie toczą się żadne negocjacje. Komentarze te zwiększają niepewność wokół CAD, a USDCAD rośnie mimo wzrostu cen ropy.

Bessent naciska również na zaostrzenie sankcji wobec Iranu w ramach Operation Economic Outcast. Dla rynków oznacza to utrzymanie uwagi na ropie i na ryzyku, że dłuższe zakłócenia podtrzymają wysoką inflację i skomplikują perspektywy banków centralnych.

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wskazują na niższe otwarcie, przy czym najsłabszy jest Nasdaq. Wyższe rentowności obligacji skarbowych USA oznaczają też wyższy koszt finansowania dla firm AI, które chcą się zadłużać, aby finansować wzrost:

Dow -348 points

S&P -52 points

Nasdaq 351 points

Na rynkach surowców i kryptowalut:

Crude oil: Up $1.77, or 2.08%, at $87.57.

Gold: Down $63.16, or 1.42%, at $4,384.38.

Silver: Down 2.21% at $65.02.

Bitcoin: Down $838 at $78,129.

Przy mocniejszym dolarze i rosnących rentownościach, czy kupujący dolara zdołają wykorzystać ten ruch? Wideo przygląda się bliżej poziomom istotnym dla EURUSD, USDJPY i GBPUSD oraz temu, co kupujący muszą zrobić, aby utrzymać kontrolę.