Dell Technologies (DELL) wzrosły w piątek o 11,8% i zamknęły sesję na poziomie około $566.62 po osiągnięciu rekordowego poziomu $567.75. W poprzedniej sesji akcje zamknęły się na poziomie $506.62, a wolumen obrotu wzrósł o 71% powyżej średniej dziennej.

Wzrost nastąpił po rozpoczęciu przez RBC Capital Markets wyceny Dell z rekomendacją Outperform i ceną docelową $640. RBC wskazał na ekspozycję spółki na inwestycje przedsiębiorstw w sztuczną inteligencję, modernizację mocy obliczeniowej, rozwój pamięci masowej oraz cykle wymiany komputerów PC.

Inni analitycy również podnieśli ceny docelowe. Goldman Sachs zwiększył swoją prognozę z $510 do $570, utrzymując rekomendację Buy. Barclays podniósł cenę docelową z $550 do $603 i pozostawił rekomendację Overweight. Fox Advisors zmienił rekomendację dla Dell z Equal Weight na Overweight i wyznaczył cenę docelową na poziomie $625.

Najnowszy raport wynikowy Dell, opublikowany 1 września, przewyższył oczekiwania. Spółka odnotowała zysk na akcję w wysokości $7.04 wobec konsensusu na poziomie $4.91. Przychody wyniosły $46.97 billion, co oznacza wzrost o 57,7% rok do roku.

Popyt na serwery AI wspiera wyniki

Dell poinformował o zamówieniach na serwery AI o wartości $60.9 billion oraz łącznym portfelu zamówień wynoszącym około $95 billion. Przychody z serwerów zoptymalizowanych pod kątem AI podwoiły się w ostatnim kwartale do $16.4 billion. Spółka ustaliła całoroczne prognozy EPS dla FY2027 na poziomie $25.50, a prognozę na trzeci kwartał na poziomie $6.50.

Planowany przez Oracle program wydatków kapitałowych o wartości $95 billion również przyczynił się do wzrostu oczekiwań wobec dostawców sprzętu AI. Dell jest uznawany za znaczącego dostawcę serwerów opartych na rozwiązaniach Nvidia i korzysta z popytu ze strony dostawców usług hiperskalowych oraz klientów korporacyjnych.

Po wzroście kapitalizacja rynkowa Dell wynosiła $367.23 billion, wskaźnik P/E 32.89, a beta 1.34. 50-dniowa średnia krocząca wynosiła $447.99.

Michael Dell awansuje na trzecie miejsce na liście Forbesa

Wzrost kursu akcji Dell zwiększył szacowany majątek dyrektora generalnego Michaela Della o ponad 6%, do $274 billion. Dzięki temu znalazł się on tuż przed współzałożycielem Amazon Jeffem Bezosem, którego szacowany majątek wynosił $273 billion, zajmując trzecie miejsce na aktualizowanej w czasie rzeczywistym liście miliarderów Forbesa.

Dell i Bezos wymieniali się trzecim miejscem w ciągu tygodnia. W środę Dell na krótko wyprzedził Larry’ego Page’a, po czym ponownie spadł za niego. Majątek Page’a wynosił w piątek $279 billion. Elon Musk pozostał na pierwszym miejscu z szacowanym majątkiem $916 billion.

Zgłoszony portfel zamówień na serwery AI i prognozy zwróciły uwagę na zdolność spółki do realizacji popytu, podczas gdy planowana emisja obligacji i warunki podaży są dodatkowymi czynnikami wymagającymi obserwacji. Ceny docelowe analityków pokazują również zróżnicowanie oczekiwań, a średnia konsensusu na poziomie $560.24 pozostaje poniżej piątkowego kursu zamknięcia.

Spółka mierzy się także z kilkoma kwestiami monitorowanymi przez inwestorów. Kilku insiderów niedawno sprzedało akcje Dell, w tym podmioty powiązane z Silver Lake, które zmniejszyły swoje pozycje odpowiednio o ponad 53% i 58%. Łącznie insiderzy sprzedali w ciągu ostatnich trzech miesięcy 1.3 million akcji o wartości przekraczającej $624 million.

Dell planuje emisję obligacji o wartości $4 billion w celu refinansowania zadłużenia. Emisja może wpłynąć na poziom dźwigni finansowej i przepływy pieniężne spółki. Kolejnym ryzykiem pozostają niedobory sprzętu wykorzystywanego w infrastrukturze AI, podobnie jak podwyższona wycena Dell po gwałtownym wzroście kursu akcji.

Obecny konsensus analityków to Moderate Buy, a średnia cena docelowa ustalona przez 36 analityków wynosi $560.24. Dell wypłaca kwartalną dywidendę w wysokości $0.63 na akcję, co odpowiada $2.52 w ujęciu rocznym i stopie dywidendy na poziomie 0,4%.

Źródło: CoinCentral