Wall Street przerwał w środę trzydniową serię spadków, a wzrostom przewodziły mocne wyniki Dell Technologies i GitLab.

Dow wzrósł o około 0,6%, a S&P 500 i Nasdaq zyskały po około 0,5%. Nvidia wzrosła o 4% do 5%, wsparta mocnymi danymi Dell dotyczącymi serwerów AI.

Nie wszystkie spółki technologiczne dołączyły do rajdu. Credo Technology i Palo Alto Networks oba spadły wyraźnie, co podkreśla, jak szybko inwestorzy karzą wszelkie oznaki spowalniającego momentum, nawet w obszarach korzystających z dużych wydatków na AI.

Biznes Dell związany z serwerami AI napędza rekordowe wyniki

Dell Technologies był głównym czynnikiem rynkowym dnia. Spółka podała przychody za drugi kwartał na poziomie 47 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 58% rok do roku i wynik wyraźnie powyżej oczekiwań Wall Street.

Dell podniósł całoroczną prognozę przychodów o 25 miliardów dolarów, do około 192 miliardów dolarów. Zwiększono także prognozę skorygowanego zysku na akcję do 25,50 dolarów.

Znaczna część wzrostu wynika z biznesu serwerów AI Dell. Spółka poinformowała, że w kwartale otrzymała zamówienia na serwery AI o wartości około 60 miliardów dolarów i zakończyła okres z backlogiem wynoszącym niemal 95 miliardów dolarów.

Akcje Dell wzrosły po tej informacji nawet o 11%. Wzrosła także Nvidia, ponieważ serwery AI Dell w dużym stopniu opierają się na chipach Nvidii, co utrzymuje łańcuch dostaw sprzętu w centrum uwagi inwestorów śledzących popyt na infrastrukturę AI.

GitLab rośnie, gdy obawy o zakłócenia ze strony AI słabną

Akcje GitLab wzrosły o 12% do 15% po tym, jak spółka opublikowała kwartalne wyniki lepsze od oczekiwań.

Przychody wyniosły 286,3 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 21% rok do roku. GitLab poinformował również, że gross bookings osiągnęły rekord, a net annual recurring revenue wzrósł o ponad 40%.

Inwestorzy uważnie obserwowali spółkę w związku z trwającą debatą o tym, czy narzędzia AI ograniczą popyt na platformy do tworzenia oprogramowania.

CEO Bill Staples odrzucił te obawy, stwierdzając, że większa ilość kodu generowanego przez AI zwiększa zapotrzebowanie na narzędzia bezpieczeństwa, nadzoru i orkiestracji.

Wyniki dały inwestorom bardziej pozytywny obraz spółek software’owych mierzących się z konkurencją ze strony AI, zwłaszcza gdy rynek szuka dowodów na to, że adopcja AI zmienia popyt na oprogramowanie, a nie jedynie dodaje nowe ryzyka.

Credo i Palo Alto cofają się mimo mocnych wyników

Credo Technology podało przychody na poziomie 479 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 115% rok do roku. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,20 dolara, a był to siódmy z rzędu kwartał wzrostu przychodów na poziomie trzycyfrowym.

Mimo tego akcje spadły o około 20%. Inwestorzy skupili się na marży brutto, która obniżyła się do 68%, przy prognozie 67% do 69% na kolejny kwartał.

Spadek pokazuje, jak dużą presją obciążone są spółki AI o wysokim tempie wzrostu. Nawet wzrost przychodów o trzy cyfry nie wystarcza, jeśli wyniki nie spełniają wyśrubowanych oczekiwań.

Palo Alto Networks spadło o około 9% do 11%, mimo że spółka pobiła szacunki zysków. Firma ogłosiła też przejęcie platformy bezpieczeństwa AI Console.

Spadek Palo Alto zwiększył presję na szerzej rozumiane spółki z sektora cyberbezpieczeństwa i oprogramowania.

Rynki nadal mierzą się z czynnikami niekorzystnymi. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA zbliża się do 4,8%, ceny ropy pozostają wysokie, a część inwestorów wycenia obecnie kolejną podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną.

Na razie wyniki Dell dały tematowi infrastruktury AI nowy impuls.

Wpis Today’s Top Stories: Dell Surges on AI Server Demand as GitLab Jumps and Palo Alto Falls po raz pierwszy pojawił się na CoinCentral .