Del Monte Pacific Ltd. (DMPL) rozpoczęła rozmowy restrukturyzacyjne z głównymi wierzycielami i innymi interesariuszami, dążąc do zaspokojenia krótkoterminowych potrzeb płynnościowych i zbliżających się terminów spłaty zadłużenia.

W czwartkowym zgłoszeniu regulacyjnym spółka spożywcza poinformowała, że współpracuje z zewnętrznymi doradcami finansowymi nad szerszymi ramami restrukturyzacji. Potencjalne działania obejmują restrukturyzację długu, inicjatywy operacyjne, sprzedaż aktywów, wsparcie akcjonariuszy oraz inne działania kapitałowe.

DMPL stwierdziła, że wyniki jej podstawowej działalności na Filipinach, Del Monte Philippines, Inc. (DMPI), nie wystarczyłyby samodzielnie do rozwiązania problemu zobowiązań grupy i ujemnych kapitałów własnych. Spółka poinformowała również, że samo pozyskanie kapitału udziałowego nie powinno przywrócić DMPL dodatnich kapitałów własnych.

Na dzień 31 lipca grupa miała ujemne kapitały własne w wysokości $578.5 million, co oznacza poprawę w porównaniu z deficytem w wysokości $589.9-million odnotowanym na koniec kwietnia. Zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe o $609.7 million, głównie z powodu kredytów odnawialnych historycznie udzielanych przez lokalne banki partnerskie.

Spółka rozważa również zbycie części aktywów w celu uproszczenia struktury działalności i wygenerowania płynności. Każda taka transakcja będzie wymagała odpowiednich zgód, w tym zgody akcjonariuszy mniejszościowych, jeśli będzie ona wymagana.

„W związku z istniejącymi ujemnymi kapitałami własnymi DMPL nie oczekuje deklarowania ani wypłacania dywidend akcjonariuszom, dopóki deficyt kapitałowy będzie się utrzymywał” — poinformowała spółka.

Dług netto DMPL wynosił na dzień 31 lipca $969.7 million, wobec $977 million na koniec kwietnia, głównie dzięki uregulowaniu części zadłużenia. Zadłużenie krótkoterminowe wynosiło $577.6 million.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty spadły do $4 million z $8.1 million na koniec kwietnia. Spółka przypisała ten spadek głównie terminom realizacji płatności.

Presja na bilans utrzymywała się mimo poprawy wyników. Zysk netto przypadający akcjonariuszom niemal się potroił do $16.1 million w trzech miesiącach zakończonych 31 lipca, z $5.5 million rok wcześniej. Przychody wzrosły o 9% do $222.1 million, a zysk brutto zwiększył się o 13% do $74.7 million.

Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) wzrósł o 25.7% do $49.3 million, a zysk operacyjny zwiększył się o 14.1% do $41 million. Marża brutto wzrosła z 32.5% do 33.7%.

DMPL podała, że wzrost zysku netto wynikał z wyższej sprzedaży, zwiększenia marży brutto, poprawy wyniku operacyjnego oraz niższych kosztów finansowania.

Sprzedaż międzynarodowa wzrosła o 21.4% do $118 million, wspierana większymi wolumenami świeżych ananasów, produktów pakowanych i soków nie z koncentratu. Sprzedaż świeżych ananasów zwiększyła się o 20.3%, a sprzedaż pakowanych ananasów wzrosła o 23.3%.

Sprzedaż w regionie Azji i Pacyfiku zwiększyła się o 5.8% do $195.1 million dzięki wyższym wolumenom eksportu, szczególnie do Chin i Korei Południowej, a także wyższym cenom S&W Deluxe Pineapple.

Sprzedaż na Filipinach wzrosła o 2.2% w ujęciu peso, ale spadła o 6.9% w ujęciu dolarowym do $82.6 million z powodu osłabienia peso. Spółka poinformowała również o niższych wolumenach w swoich podstawowych segmentach.

Sprzedaż w Europie wzrosła o 71% do $19.5 million dzięki wyższej sprzedaży pakowanych ananasów, podczas gdy sprzedaż w obu Amerykach spadła o 6% do $7.5 million.

DMPL poinformowała, że oczekuje utrzymania rentowności działalności w roku obrotowym 2027, choć nadal mierzy się z trudnym otoczeniem operacyjnym. Jak podała spółka, zmienność kosztów paliwa, nawozów i blachy cynowanej, a także niepewność związana ze zjawiskiem El Niño, mogą wpłynąć na wyniki.

W czwartek na lokalnej giełdzie akcje DMPL spadły o 5.41% do P3.50 za sztukę. — Alexandria Grace C. Magno