Daya, nigeryjski startup budujący infrastrukturę płatniczą opartą na stablecoinach dla afrykańskich firm, uruchomił tokenizowane akcje, umożliwiając użytkownikom kupowanie i sprzedawanie cyfrowych wersji akcji notowanych w USA na blockchainie.

Firma dołącza tym samym do rosnącego grona nigeryjskich i skoncentrowanych na Afryce fintechów — w tym NectarFi, Luno, Blockchain.com oraz Roqqu — które już uruchomiły podobne produkty albo przygotowują się do ich wprowadzenia.

Tokenizowane akcje szybko rozprzestrzeniają się w nigeryjskim sektorze krypto, ponieważ startupy chcą rozszerzać zastosowania blockchaina poza waluty cyfrowe i wprowadzać je do tradycyjnych finansów. Ekspansja ta następuje w czasie, gdy naira mocno straciła na wartości po reformach kursowych rozpoczętych w połowie 2023 roku, a aktywa denominowane w dolarach przyciągają coraz większe zainteresowanie nigeryjskich inwestorów szukających ekspozycji poza lokalnymi rynkami. Dla firm, które początkowo zbudowały działalność wokół stablecoinów i handlu kryptowalutami, tokenizowane akcje otwierają nowe źródło przychodów, a jednocześnie dają inwestorom detalicznym ułamkowy dostęp do globalnych rynków finansowych bez konieczności korzystania z tradycyjnych biur maklerskich.

Daya Stocks, już dostępne w fazie testowej, ma oferować ponad 400 akcji i funduszy ETF notowanych w USA, w tym akcje Nvidia i Tesla, a także S&P 500 ETF, przy minimalnej inwestycji wynoszącej $1, według Paula Joe, współzałożyciela Daya. Startup poinformował, że handel będzie dostępny 24/7, a użytkownicy zapłacą opłatę transakcyjną w wysokości 0.25%.

Uruchomienie produktu odzwierciedla także szerszy trend, w którym dostawcy infrastruktury stablecoinowej rozszerzają działalność na produkty inwestycyjne. Daya, która koncentrowała się na pomaganiu afrykańskim firmom w realizowaniu płatności transgranicznych z użyciem stablecoinów, postrzega tokenizowane papiery wartościowe jako naturalne rozszerzenie swojej dotychczasowej działalności. Ruch ten wpisuje się w pozycję Nigerii jako jednego z najbardziej aktywnych na świecie rynków adopcji kryptowalut, utrzymującą się mimo zmieniającego się podejścia regulacyjnego — Central Bank of Nigeria zniósł w grudniu 2023 roku zakaz obsługi rachunków powiązanych z kryptowalutami przez banki, podczas gdy Securities and Exchange Commission nadal rozwija przepisy dotyczące aktywów cyfrowych.

"Tokenised stocks are going to do to US stocks what stablecoins did to US dollars: make them more accessible," Joe powiedział TechCabal w odpowiedzi przesłanej e-mailem w środę. "We are following this natural next step: using the same infrastructure to expand access from global money movement to global wealth creation, with fractional ownership, faster settlement, and 24/7 investing."

Globalnie rynek tokenizowanych aktywów finansowych może osiągnąć $2 trillion do 2030 roku, z wyłączeniem kryptowalut i stablecoinów, według firmy doradczej McKinsey. Znaczna część tej wartości ma przypaść dostawcom infrastruktury i zarządzającym funduszami napędzającym ekosystem, w tym firmom takim jak Ondo Finance i Backed Finance, które są pozycjonowane do przejęcia rosnącego udziału w rynku poprzez dostarczanie infrastruktury oraz aktywów bazowych dystrybuowanych przez platformy fintechowe.

Daya emituje swoje tokenizowane akcje za pośrednictwem Ondo Global Markets (BVI) Limited, emitenta tokenów wspieranego przez amerykańskie Ondo Finance. Według startupu emitent kupuje bazowe papiery wartościowe za pośrednictwem amerykańskiej platformy brokerskiej Alpaca i rejestruje je przez Depository Trust Company (DTC). Daya poinformowała, że emitent utrzymuje zabezpieczenie o wartości co najmniej 100.5% pozostających w obiegu tokenów.

W przeciwieństwie do bezpośredniego posiadania akcji przez tradycyjny rachunek maklerski, inwestorzy otrzymują tokeny oparte na blockchainie, reprezentujące ekonomiczną ekspozycję na bazowe papiery wartościowe. Dywidendy są automatycznie reinwestowane po potrąceniu obowiązujących podatków u źródła, a splity akcji są przenoszone na posiadaczy tokenów.

Startup poinformował, że tokeny początkowo pozostaną w obrębie platformy Daya i nie będzie można ich przenosić do zewnętrznych portfeli kryptowalutowych — jest to ograniczenie typowe dla większości wczesnych ofert tokenizowanych akcji, w przypadku których płynność rynku wtórnego i interoperacyjność między platformami wciąż się rozwijają.

Ruch ten następuje w okresie, gdy tokenizacja zyskuje globalnie na znaczeniu. Firmy kryptowalutowe twierdzą, że reprezentowanie aktywów finansowych na blockchainach może skrócić czas rozliczeń, obniżyć minimalne progi inwestycyjne i udostępnić rynki poza tradycyjnymi godzinami handlu. Sektor szybko rozwinął się w ostatnim roku, ponieważ duże instytucje finansowe i firmy krypto nadal badają oparte na blockchainie wersje akcji, obligacji i innych aktywów świata rzeczywistego (RWAs).

Daya planuje monetyzować produkt przede wszystkim poprzez opłaty transakcyjne i zamierza obsługiwać zarówno bezpośrednio inwestorów detalicznych, jak i firmy przez interfejsy programowania aplikacji (APIs). W dłuższej perspektywie Joe powiedział, że spółka ma nadzieję wspierać tokenizowane nigeryjskie papiery wartościowe dla globalnych inwestorów, pod warunkiem uzyskania zgody regulacyjnej — byłby to krok, który objąłby Daya zakresem działań nigeryjskich regulatorów, nadal definiujących dopuszczalne formy aktywności związanej z aktywami cyfrowymi.