DA Davidson podniosło w czwartek cenę docelową akcji Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) z 200 do 250 USD, utrzymując rekomendację Buy. Zmiana nastąpiła po konferencji AIPCon11 Palantira, która koncentrowała się na suwerenności AI, a także po ostatnich wydarzeniach w działalności obronnej i komercyjnej spółki.

Palantir Technologies Inc. podkreśla znaczenie suwerenności danych, ponieważ klienci stają się bardziej selektywni w wyborze modeli sztucznej inteligencji oraz sposobu zarządzania tymi modelami. DA Davidson stwierdziło, że spółka jest dobrze pozycjonowana, aby pełnić funkcję warstwy sterowania i orkiestracji dla szerokiego grona klientów.

Ocena firmy wynika z najnowszych wyników finansowych Palantira, które obejmowały wzrost przychodów o 79% i marżę zysku brutto na poziomie 85%. Kapitalizacja rynkowa Palantira wynosi 399 mld USD, a 22 analityków podniosło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.

DA Davidson zwróciło również uwagę na współpracę Palantira z NVIDIA. Palantir zbudował dla producenta układów scalonych system zarządzania dostawami wykorzystujący NVIDIA Nemotron. DA Davidson określiło ten system jako rozwiązanie rzeczywistego i pilnego problemu NVIDIA.

Kontrakt armii rozszerza portfel zamówień obronnych

Palantir niedawno zdobył kontrakt produkcyjny na osiem naziemnych stacji TITAN dla armii USA. Łączna wartość kontraktu wynosi 192 mln USD, z czego 127 mln USD przypada Palantirowi. Spółka pełni funkcję głównego wykonawcy, współpracując z Anduril i L3Harris.

TITAN łączy dane z sensorów kosmicznych, lotniczych i naziemnych oraz przekształca je w dane wywiadowcze wykorzystywane do wskazywania celów w operacjach wojskowych. Rola Palantira jako głównego wykonawcy wykracza poza dostarczanie oprogramowania: spółka nadzoruje produkcję i dostawy w ramach programu, uzyskując szerszą pozycję w łańcuchu dostaw sektora obronnego.

PLTR zniżkował w dniach po ogłoszeniu kontraktu TITAN, ponieważ inwestorzy realizowali zyski po wzroście o około 48% w sierpniu. W tym samym czasie ARK Invest zmniejszył swoją pozycję o około 139 000 akcji PLTR o wartości bliskiej 26 mln USD.

Oprogramowanie niezależne od modelu ogranicza ekspozycję na nakłady kapitałowe

Analitycy nadal koncentrują się na podejściu Palantira do oprogramowania niezależnego od modelu. Platformy Foundry, Gotham i AIP mogą działać niezależnie od tego, z jakiego bazowego modelu AI korzysta klient. Umożliwia to Palantirowi rozwój bez wysokich nakładów kapitałowych charakterystycznych dla firm AI zależnych od sprzętu.

Taka struktura biznesowa wspiera prognozę dyrektora generalnego Alexa Karpa zakładającą od 15 do 18 mld USD wolnych przepływów pieniężnych w ciągu dwóch lat. Kontrakt TITAN wpisuje się w ten sam model, generując przychody z oprogramowania i koordynacji przy ograniczonej ekspozycji na produkcję i sprzęt.

Phillip Securities podniosło cenę docelową akcji Palantira z 202 do 215 USD po wynikach spółki za II kwartał 2026 roku. Przychody Palantira przekroczyły konsensus FactSet o 6,8%, dochód operacyjny był o 10,5% wyższy od szacunków, a wolne przepływy pieniężne przewyższyły prognozy o 9%.

PLTR jest notowany w okolicach 166 USD, nieznacznie poniżej konsensusowej ceny docelowej analityków wynoszącej 192,19 USD. Według danych MarketBeat najwyższa cena docelowa analityków wynosi 255 USD. Benchmark utrzymał rekomendację Hold pomimo mocnych wyników kwartalnych Palantira.

Kolejnym zaplanowanym wydarzeniem dotyczącym Palantira będzie publikacja wyników za III kwartał, oczekiwana na początku listopada 2026 roku. Raport dostarczy kolejnej aktualizacji wyników finansowych spółki, gdy inwestorzy będą oceniać jej wzrost komercyjny, działalność obronną oraz postępy względem deklarowanej prognozy wolnych przepływów pieniężnych.

Źródło: CoinCentral