Największy chiński producent pamięci podważa amerykańskie oznaczenie wojskowe w momencie, gdy branża AI usiłuje zapewnić sobie więcej produkowanej przez niego pamięci. ChangXin Memory Technologies (CXMT) w piątek złożyła pozew przeciwko amerykańskiemu Departamentowi Obrony, dążąc do uchylenia wpisania jej na listę jako „chińskiej firmy wojskowej”, według agencji Reuters.

Stawka wykracza daleko poza pozycję korporacyjną CXMT. DRAM — pamięć krótkoterminowa odgrywająca kluczową rolę w serwerach AI, centrach danych, telefonach komórkowych i komputerach PC — jest towarem deficytowym, a liderzy branży Samsung, SK hynix i Micron mimo dominującej pozycji nie są w stanie zaspokoić popytu. Światowy rynek DRAM od lat jest rynkiem trzech graczy, którzy od dawna kontrolują zdecydowaną większość podaży i siłę cenową; wiarygodny czwarty uczestnik to rzadkość w sektorze o ogromnych barierach kapitałowych. CXMT jest faktycznie jedynym prawdziwym czwartym graczem na tym rynku. To, czy Waszyngton zdośli ograniczyć jej działalność, przesądzi o tym, jak szybko globalna podaż pamięci nadgoni popyt.

Dlaczego czwarty producent DRAM nagle ma znaczenie

Counterpoint Research podało, że Samsung, SK hynix i Micron nadal kontrolują 90% przychodów globalnego rynku DRAM w II kwartale 2026 r. Samsung przoduje z udziałem 39%, SK hynix ma 26%, a Micron 25%.

Popyt ze strony AI dodatkowo skoncentrował rynek. Counterpoint przewiduje, że ceny konwencjonalnej pamięci DRAM będą nadal rosły, ponieważ agentowe AI i serwery AI zużywają coraz więcej mocy.

CXMT szybko wykorzystała tę lukę. Według Counterpoint CXMT była najszybciej rosnącym dużym dostawcą DRAM w tym kwartale, przy wzroście przychodów o 716% rok do roku. Jak relacjonowała Cryptopolitan, CXMT odpowiada już za prawie 9% globalnych dostaw DRAM liczonych w bitach.

Nie mniej spektakularny jest jej wzrost finansowy. Przychody w pierwszych sześciu miesiącach osiągnęły 150,31 mld juanów, czyli około 22,4 mld dolarów, co oznacza wzrost o 874%, a zysk netto sięgnął 77,61 mld juanów wobec straty rok wcześniej — podaje Quartz po zapoznaniu się z wynikami finansowymi firmy.

CXMT zaprzecza powiązaniom wojskowym, podważając wpis na listę Pentagonu

Lista Pentagonu zgodnie z sekcją 1260H nie jest tożsama z Listą Podmiotów Departamentu Handlu. Spis 1260H, nakazany przez Kongres, publicznie wskazuje firmy, które Waszyngton uznaje za działające w chińskiej bazie przemysłu obronnego; sam w sobie nie nakłada ograniczeń eksportowych w taki sposób jak Lista Podmiotów. Choć oznaczenie „firmy wojskowej” ma istotne konsekwencje dla kontraktów federalnych, odrębna sekcja ustawy o upoważnieniach na obronność narodową na rok fiskalny 2023 (NDAA) zakazuje od grudnia 2027 r. agencjom federalnym używania jakichkolwiek wyrobów zawierających półprzewodniki CXMT.

Mimo znaczenia reputacyjnego i biznesowego amerykańskie firmy mogą nadal kupować układy CXMT. To rozróżnienie leży u podstaw toczącego się procesu. CXMT twierdzi, że decyzja Pentagonu jest arbitralna, bezpodstawna i wadliwa proceduralnie. Pozew złożono w Sądzie Okręgowym USA dla Dystryktu Kolumbii.

„CXMT nie jest powiązana z chińskim wojskiem.” — CXMT, w federalnym pozwie, według agencji Reuters

Firma oświadczyła, że jej pamięci DRAM są projektowane i sprzedawane dla klientów cywilnych i komercyjnych.

„Żadne z tych rozstrzygnięć nie znajduje oparcia w materiale faktycznym, w obowiązującym prawie ani w racjonalnym procesie decyzyjnym.” — CXMT, w federalnym pozwie, według agencji Reuters

W pozwie jako pozwani figurują sekretarz obrony Peter Hegseth, wiceminister Steve Feinberg oraz szef polityki bazy przemysłowej Michael Cadenazzi. Departament Obrony w oświadczeniu dla agencji Reuters powiedział, że nie może komentować toczących się postępowań sądowych.

Test Apple zawieszony nad sprawą

Spór wybuchł, gdy Apple rozważa zakup pamięci CXMT. Cryptopolitan relacjonowała w czerwcu plany Apple uzyskania zgody Białego Domu i Departamentu Handlu na takie zakupy, po tym jak szybki wzrost cen pamięci AI podniósł ceny niektórych iPadów i MacBooków nawet o 20%.

Dwupartyjna grupa senatorów wezwała Apple do odrzucenia CXMT i Yangtze Memory, argumentując, że akceptacja ze strony jednego z najbardziej wymagających klientów komponentowych mogłaby wywołać falę adopcji w całej branży.

W rezerwie pozostaje jeszcze ostrzejsze ograniczenie. CXMT, DeepSeek i ponad sto innych firm zostały przekazane przez wielostronny organ regulacyjny pod kątem możliwego wpisania na Listę Podmiotów Departamentu Handlu. Lista nie była aktualizowana od października 2025 r., a administracja Trumpa woli nie eskalować spraw z Pekinem.

Na razie CXMT walczy z ograniczeniem już obowiązującym, podczas gdy ostrzejsza środek pozostaje w zawieszeniu.

Ścieżka, którą szły inne chińskie firmy

CXMT nie jest pierwszą chińską firmą podważającą spis Pentagonu. W czerwcu pozew z powodu własnego wpisu złożył Alibaba; Xiaomi wygrał proces w USA i został skreślony z listy w 2021 r.

CXMT dodała ponadto, że Pentagon w lutym krótko wydał zawiadomienie, z którego wynikało, że firma nie znajduje się już na liście, jednak tego samego dnia zawiadomienie zostało wycofane, a CXMT ponownie wpisano na listę bez wystarczającego uzasadnienia.

Ta historia daje CXMT precedens prawny. Jednak przy rosnącym popycie na pamięć napędzaną przez AI wynik sprawy może okazać się istotny nie tylko dla CXMT, ale i dla całego globalnego rynku DRAM — a przez to dla kosztów budowanego na nim sprzętu AI.