24 sierpnia Brent Kovar został uznany za winnego prowadzenia kryptowalutowego schematu Ponziego o wartości 24 mln dolarów — werdykt zapada w czasie, gdy branża aktywów cyfrowych zmaga się z rekordową skalą nielegalnej działalności i trwającą presją, aby zapobiec oszustwom podważającym zaufanie inwestorów.

Przedsiębiorca z Las Vegas prowadził firmę Profit Connect, która przedstawiała się jako przedsiębiorstwo zajmujące się sztuczną inteligencją, wydobywające kryptowaluty na superkomputerze. Taka technologia nie istniała.

Choć sprawa jest niewielka w skali całej branży, wpada na czuły moment. TRM Labs szacuje, że nielegalny rynek kryptowalut przyciągnął w 2025 r. rekordowe 158 mld dolarów, czyli o prawie 145% więcej niż rok wcześniej. Chainalysis z kolei ustaliła, że kryptowalutowe oszustwa otrzymały w 2025 r. w łańcuchach blockchain co najmniej 14 mld dolarów — kwota ta może przekroczyć 17 mld dolarów w miarę identyfikowania kolejnych nielegalnych adresów.

Jak Profit Connect wykorzystywał język AI do maskowania schematu

Od końca 2017 r. do lipca 2021 r. Kovar przekonywał inwestorów, że oprogramowanie Profit Connect może działać na superkomputerze, który wydobywa kryptowaluty i weryfikuje transakcje — informuje Prokuratura Okręgowa Stanów Zjednoczonych dla Dystryktu Nevada. Obiecywał również gwarantowane stopy zwrotu od 15% do 30% wraz z gwarancją pełnego zwrotu środków.

Gwarantowane, wysokie i przedstawiane jako pozbawione ryzyka stopy zwrotu należą do klasycznych sygnałów ostrzegawczych, na które organy nadzoru nad rynkiem papierów wartościowych wskazują w ostrzeżeniach dla inwestorów dotyczących schematów Ponziego — obok obietnic nietypowo stałych stóp zwrotu oraz sprzedawców bez licencji.

Według prokuratorów firma nie posiadała żadnych zysków ani rezerw, które pozwalałyby sprostać tym obietnicom. Zamiast tego Kovar wydawał pieniądze inwestorów na prowadzenie działalności, kupowanie prezentów dla pracowników oraz zakup własnego domu.

Wcześniejsi inwestorzy otrzymywali wypłaty finansowane środkami późniejszych inwestorów — to istota konstrukcji schematu Ponziego. Co najmniej 400 inwestorów wpłaciło ponad 24 mln dolarów.

Fałszywe twierdzenia o ochronie FDIC

Kovar twierdził również, że środki deponentów były chronione przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) oraz że Profit Connect posiadał rezerwy kryptowalutowe o wartości setek milionów dolarów. Obie te deklaracje były fałszywe.

Ubezpieczenie FDIC obejmuje depozyty gotówkowe w ubezpieczonych bankach — co do zasady do 250 000 dolarów na deponenta, na bank, w każdej kategorii własności rachunku — i nie rozciąga się na papiery wartościowe, aktywa kryptowalutowe ani inwestycje oferowane przez spółki pozabankowe. Agencja wielokrotnie ostrzegała konsumentów przed fałszywymi twierdzeniami o ochronie FDIC i występowała przeciwko firmom powołującym się na jej nazwę, w tym w 2022 r. wystosowała do kryptowalutowej instytucji pożyczkowej Voyager Digital żądanie zaprzestania działań z powodu zapewnień, że środki klientów są ubezpieczone na poziomie federalnym.

Ryan Korner, specjalny agent Biura Inspektora Generalnego FDIC prowadzący tę sprawę, oświadczył:

„Pan Kovar oszukiwał inwestorów dla własnego wzbogacenia się, wabiąc ofiary fałszywymi twierdzeniami, że jego inwestycja była ubezpieczona przez FDIC”

Christopher Delzotto, specjalny agent FBI w Las Vegas, powiedział, że ofiary „sądziły, że uczestniczą w rewolucyjnym postępie technologicznym”, podczas gdy cała operacja była „jedynie oszustwem”. Pierwsza zastępczyni prokuratora okręgowego USA Sigal Chattah stwierdziła, że „oszustwa finansowe podważają fundamentalne zaufanie do naszego systemu gospodarczego”.

Po dziewięciodniowym procesie Kovar został uznany za winnego jedenastu zarzutom oszustwa telekomunikacyjnego, dwóm zarzutom oszustwa pocztowego oraz dwóm zarzutom prania pieniędzy.

Regulatorzy działali przeciwko Profit Connect już wcześniej

Regulatorzy podjęli działania przeciwko Profit Connect na lata przed wyrokiem skazującym. W lipcu 2021 r. amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) uzyskała nakaz awaryjnego zamrożenia aktywów wobec firmy, a także wobec Kovara i jego matki, Joy Kovar, opisanej jako osoba sprawująca kontrolę.

Według SEC Profit Connect pozyskała ponad 12 mln dolarów od ponad 277 inwestorów detalicznych, przy czym ponad 90% tych środków pochodziło od inwestorów, a nie z działalności handlowej. Regulatorzy podali również, że firma zachęcała ludzi do wypłacania pieniędzy z oszczędności emerytalnych i kapitału zgromadzonego w nieruchomościach oraz celowała w osoby odkładające środki na edukację dzieci.

14 lutego 2025 r. prokuratorzy federalni przedstawili akt oskarżenia.

Ogłoszenie kary Kovarowi zaplanowano na 30 listopada 2026 r. Choć prawo pozwala na wymierzenie kary do maksymalnie 280 lat pozbawienia wolności, ostateczny wymiar kary określi sędzia na podstawie wytycznych federalnych i innych wymogów. W federalnych sprawach o oszustwa sądy podczas posiedzenia wyrokowego zajmują się również zazwyczaj kwestią odszkodowań dla ofiar oraz przepadku korzyści majątkowych — te rozstrzygnięcia będą towarzyszyć zakończeniu postępowania karnego.

Dlaczego ta sprawa ma znaczenie wykraczające poza Las Vegas

Sprawa Profit Connect odzwierciedla szerszy wzorzec w przestępczości kryptowalutowej, w którym terminologia związana z AI i aktywami cyfrowymi służy nadawaniu oszustwom pozorów technologicznej zaawansowania.

W marcu 2026 r. INTERPOL ostrzegał przed „uprzemysłowieniem oszustw”, wskazując, że schematy wspierane sztuczną inteligencją generowały 4,5 raza więcej pieniędzy na każde oszustwo niż oszustwa niezwiązane z dostawcami AI. W lipcu Financial Action Task Force podała, że zorganizowane grupy przestępcze wykorzystują luki regulacyjne do przenoszenia nielegalnych zysków za pośrednictwem aktywów wirtualnych.

Kwestia ta ma szczególne znaczenie w miarę jak kryptowaluty coraz głębiej wchodzą do głównego nurtu finansów. Przeprowadzony w styczniu 2026 r. przez Coinbase i EY-Parthenon sondaż wśród 351 inwestorów instytucjonalnych wykazał, że 66% z nich wskazało niepewne środowisko regulacyjne jako główną obawę przy inwestowaniu w aktywa cyfrowe.

Profit Connect jest dobitnym przykładem tej obawy. Sprawa podkreśla także rolę egzekwowania prawa, ponieważ szersza adopcja zależy nie tylko od dostępu do rynków kryptowalutowych, ale również od tego, czy inwestorzy wierzą, że oszustwa maskowane jako innowacje zostaną wykryte i ukarane.