Co wydarzyło się w tym tygodniu w świecie blockchaina i kryptowalut? W tym tygodniowym przeglądzie przedstawiamy najważniejsze wydarzenia i informacje kontekstowe z ostatnich siedmiu dni, obejmujące politykę indeksową, działania organów ścigania, bezpieczeństwo sieci, licencje bankowe i politykę USA.

Nowe zasady MSCI mogą wykluczyć Strategy (MSTR) i Metaplanet z globalnych indeksów

Dostawca indeksów MSCI sfinalizował nowe zasady dotyczące spółek o niewielkiej działalności operacyjnej. Zmiany te narażają Strategy i Metaplanet — obie posiadające duże zasoby Bitcoinów — na wypadnięcie z globalnych indeksów akcji. Stawka jest wysoka, ponieważ fundusze pasywne o wartości miliardów dolarów śledzą te indeksy i automatycznie sprzedają akcje spółek z nich usuniętych. Strategy, wcześniej znana jako MicroStrategy, była pionierem modelu przekształcania notowanej spółki w instrument służący do przechowywania Bitcoinów, a Metaplanet realizuje podobne podejście z siedziby w Tokio — i to właśnie taki profil obejmuje zmieniona metodologia.

Weryfikacja przebiega w dwóch etapach. Najpierw MSCI sprawdza, czy aktywa operacyjne spółki stanowią ponad połowę jej bilansu. Jeśli spółka nie spełni tego warunku, MSCI stosuje następnie pięć wskaźników finansowych. Dotychczasowi członkowie indeksu wypadną z niego jednak dopiero wtedy, gdy nie spełnią kryteriów w obu swoich dwóch ostatnich raportach rocznych. MSCI wskaże objęte zmianami spółki w listopadzie, a wykluczenia zaczną obowiązywać od grudnia.

Strategy szacuje, że fundusze powiązane z indeksami MSCI posiadają około 3,1% jej akcji. Wykluczenie nie zmusiłoby spółki do sprzedaży Bitcoinów. Mimo to słabszy popyt na jej akcje utrudniłby finansowanie kolejnych zakupów Bitcoinów, ponieważ Strategy historycznie finansowała zakupy poprzez emisję nowych akcji i zaciąganie długu. Strategy skrytykowała tę zasadę jako dyskryminującą spółki posiadające rezerwy kryptowalutowe.

Tureckie media informują o aresztowaniu założyciela HEX, Richarda Hearta

Według tureckich mediów władze Stambułu aresztowały Richarda Hearta, założyciela kontrowersyjnych projektów kryptowalutowych HEX i PulseChain. Media informują również, że funkcjonariusze skonfiskowali broń, dziesiątki luksusowych zegarków i gotówkę.

Aresztowanie miało być oparte na nocie Interpolu, o którą Finlandia zwróciła się w grudniu 2024 roku. Fińska policja prowadzi dochodzenie w sprawie podejrzenia uchylania się od płacenia podatków; Europol, agencja policyjna Unii Europejskiej, szacuje ich wartość na setki milionów euro. Ponadto śledczy zarzucają Heartowi napaść na 16-latka. Niektóre doniesienia wskazują oszustwo kryptowalutowe jako powód aresztowania, choć Finlandia nie stawia takiego zarzutu. Projekty Hearta już wcześniej przyciągały uwagę organów nadzoru: w 2023 roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd pozwała go, twierdząc, że HEX i powiązane oferty tokenów były niezarejestrowanymi papierami wartościowymi oraz zarzucając mu oszustwo.

Nota Interpolu nie jest jednak międzynarodowym nakazem aresztowania. Zawiera jedynie prośbę o zlokalizowanie danej osoby i jej tymczasowe aresztowanie, co oznacza, że o ewentualnej ekstradycji decyduje sama Turcja. Jak dotąd nie ma publicznego potwierdzenia, że Finlandia złożyła taki wniosek, a oficjalne potwierdzenie aresztowania wciąż nie zostało wydane. Do czasu wydania wyroku Heart korzysta z domniemania niewinności.

RippleX po cichu usuwa dziesięcioletnią lukę w zabezpieczeniach XRP

RippleX, dział rozwojowy firmy Ripple, naprawił lukę w XRP Ledger, która prawdopodobnie sięgała 2015 roku. XRP Ledger to blockchain stojący za kryptowalutą XRP.

Błąd znajdował się w kodzie odpowiedzialnym za dopasowywanie płatności do ofert w sieci: kwoty były dodawane bez sprawdzania przepełnienia. W rezultacie bardzo duże wartości zawijały się do małej liczby. Sprzedający otrzymaliby pełną kwotę, ale kupujący zapłaciłby jedynie niewielką sumę, a różnica pojawiłaby się jako nowe XRP. Według badacza, który zgłosił lukę, pojedyncza transakcja mogła doprowadzić do utworzenia około 18 bilionów XRP — liczby znacznie przekraczającej całkowitą podaż, co doprowadziłoby do zniszczenia kryptowaluty. Dla porównania, całkowita podaż XRP jest ograniczona do 100 miliardów tokenów. Nie ma dowodów na wykorzystanie luki.

Sposób wdrożenia poprawki również odbiegał od standardowej procedury. Zmiany zasad w sieci zwykle wymagają ponad dwóch tygodni zatwierdzania przez walidatorów, jednak poprawka zaczęła obowiązywać natychmiast wraz z każdą aktualizacją serwera. RippleX opublikował również kod źródłowy dopiero około dwóch tygodni później, ograniczając możliwość wczesnego wykrycia luki przez atakujących.

Kraken uzyska unijną licencję bankową dzięki przejęciu Saldo Bank

Payward, spółka macierzysta giełdy kryptowalut Kraken, przejmuje litewski Saldo Bank. Po sfinalizowaniu transakcji w 2027 roku grupa Kraken uzyska unijną licencję bankową umożliwiającą przyjmowanie depozytów. Pełna licencja bankowa pozwoliłaby grupie bezpośrednio przyjmować depozyty klientów, a dzięki unijnym zasadom paszportyzacji oferować regulowane usługi bankowe we wszystkich państwach członkowskich na podstawie jednej krajowej licencji. Posunięcie to następuje w czasie, gdy Unia Europejska zaostrza nadzór nad firmami kryptowalutowymi w ramach regulacji Markets in Crypto-Assets (MiCA), która w pełni obowiązuje od końca 2024 roku.

Firmy kryptowalutowe mogą otrzymać wezwania do sądu po wyborach śródterminowych w USA

W listopadzie w USA odbędą się wybory do całej Izby Reprezentantów oraz części Senatu. Sondaże wskazują, że opozycyjni Demokraci są faworytami w Izbie i mają niewielką przewagę w Senacie. Partia, która zdobędzie większość w jednej z izb, obejmie przewodnictwo w jej komisjach i będzie mogła wzywać świadków przed sąd. Ma to szczególne znaczenie dla rynku kryptowalut, ponieważ takie komisje jak Komisja Usług Finansowych Izby Reprezentantów i Komisja Bankowa Senatu nadzorują organy regulacyjne i agencje tworzące zasady dotyczące aktywów cyfrowych.

Mimo to Demokraci mieliby niewielkie możliwości powstrzymania łagodzenia przepisów dotyczących banków i firm kryptowalutowych za prezydentury Donalda Trumpa. Proces ten przebiega w dużej mierze poprzez decyzje agencji, a nowe ustawy nie przeszłyby przez weto prezydenta. Presja wywierana byłaby natomiast za pośrednictwem przesłuchań, w których musieliby uczestniczyć szefowie agencji i kadra kierownicza spółek. Według prawników negatywne nagłówki prasowe powodują większe szkody niż koszty prawne. Media informują również, że Demokraci planują dochodzenia dotyczące powiązań rodziny Trumpa z rynkiem kryptowalut.

Krótko mówiąc, zwycięstwo Demokratów w wyborach śródterminowych mogłoby spowolnić rozwój rynku kryptowalut: raczej nie zatrzymałoby deregulacji, ale prawdopodobnie przyniosłoby firmom kryptowalutowym i bankom wezwania do sądu oraz przesłuchania.