Pozycje lewarowane długie poniosły największe straty w wyniku szerokiej fali wymuszonego zamknięcia pozycji na rynku kryptowalut w ciągu ostatnich 24 godzin, pochłaniając 116,23 mln dolarów z 187,23 mln dolarów wymazanych z lewarowanych pozycji, według danych COINOTAG opublikowanych 6 października 2026 r.

Pozycje krótkie stanowiły pozostałe 71,0 mln dolarów — około 37,9% całości — przy czym te zamknięcia koncentrowały się na niewielkiej liczbie aktywów.

Pozycje długie ponoszą większą część strat

Taki podział oznacza, że około 62% wszystkich wymuszonych zamknięć pozycji w tym okresie dotknęło traderów, którzy obstawiali wzrost cen, podczas gdy pozycje krótkie stanowiły pozostałą część bilansu. Taki rozkład z przewagą pozycji długich jest zgodny ze standardową mechaniką likwidacji opisaną poniżej, w której zamknięcia stron długich są uruchamiane, gdy ceny spadają.

Czym jest likwidacja

Likwidacja następuje, gdy giełda instrumentów pochodnych wymuszenie zamyka lewarowaną pozycję tradera, ponieważ depozyt zabezpieczający ją nie jest już w stanie pokryć potencjalnych strat. Giełdy uruchamiają automatyczne silniki ryzyka, które wywołują te zamknięcia, gdy tylko pozycja narusza wymóg depozytu utrzymaniowego. Zgodnie ze standardową mechaniką pozycje długie są zazwyczaj likwidowane, gdy ceny spadają, natomiast pozycje krótkie — gdy ceny rosną.

Kontrakty wieczyste (perpetual futures) — umowy pochodne bez daty wygaśnięcia, śledzące cenę spot instrumentu bazowego — są najbardziej obrotowymi instrumentami na rynku pochodnych kryptowalut i zazwyczaj odpowiadają za większość wolumenu likwidacji na głównych platformach. Dane o likwidacjach są powszechnie agregowane wiodące giełdy i śledzone w czasie rzeczywistym przez platformy analityczne, takie jak Coinglass.

Skala na tle kontekstu

Dobowa suma 187,23 mln dolarów jest wartością umiarkowaną według standardów rynku pochodnych kryptowalut. przeszłych epizodach skrajnej zmienności jednodniowe likwidacje przekraczały 1 mld dolarów, a kaskady rozwijały się, gdy gwałtowne ruchy cen wymuszały kolejne fale zamknięć.

Dźwignia działa w obie strony: im wyższa dźwignia zastosowana do pozycji, tym mniejszy niekorzystny ruch ceny jest wymagany do wyczerpania jej depozytu zabezpieczającego. Dane o likwidacjach są szeroko obserwowane jako miara skali budowania — lub wypłukiwania — dźwigni na rynku, a obserwatorzy rynku śledzą zwykle, czy takie sumy utrzymują się czy maleją w kolejnych sesjach, aby ocenić, czy fala wymuszonych zamknięć dobiegła końca.

Ta treść została po raz pierwszy opublikowana na COINOTAG: https://en.coinotag.com/bitcoin-longs-lead-187m-crypto-liquidation-flush