Lewarowane pozycje długie pochłonęły 88,9% fali likwidacji o wartości 774,14 miliona dolarów, która przetoczyła się przez rynki kryptowalut w ciągu 24 godzin kończących się o 02:00 UTC we wtorek, według danych opublikowanych przez COINOTAG 13 października 2026 roku.

Rozkład pokazuje dokładnie, gdzie trafiły straty: około 688,56 miliona dolarów łącznej kwoty pochodziło z wymuszonych zamknięć pozycji długich, podczas gdy pozycje krótkie stanowiły pozostałą część — około 85,58 miliona dolarów, czyli około 11% fali. Taki podział oznacza, że zamknięcia stron długich były mniej więcej osiem razy większe niż zamknięcia stron krótkich w mierzonym okresie.

Czym jest likwidacja

Likwidacja to wymuszone zamknięcie pozycji lewarowanej w momencie wyczerpania się jej depozytu zabezpieczającego. Traderzy korzystający z dźwigni finansowej podejmują ekspozycję przekraczającą własny kapitał, a giełda utrzymuje pozycję otwartą tak długo, jak złożone zabezpieczenie może pokryć potencjalne straty. Gdy rynek porusza się wystarczająco mocno przeciwko pozycji, platforma handlowa zamyka ją automatycznie, aby zapobiec ujemnemu saldu tradera.

Dlaczego pozycje długie poniosły większą część

Pozycje długie to zakłady na wzrost cen. Ponieważ rynki kryptowalut działają w sposób ciągły, lewarowane pozycje długie mogą przekroczyć swoje progi likwidacji o każdej porze, gdy ceny spadają wystarczająco gwałtownie. Rozkład likwidacji mocno obciążony stroną długą odpowiada wprost presji spadkowej na lewarowanych kupujących w mierzonym okresie, podczas gdy mniejsza łączna kwota po stronie krótkiej wskazuje, że stosunkowo mniej lewarowanych pozycji niedźwiedzych zostało zamkniętych w tym samym czasie.

Kontekst rynkowy

Dane o likwidacjach są agregowane z głównych giełd kryptowalut i są szeroko monitorowane jako wskaźnik stresu w handlu lewarowanym. Zgodnie ze standardowym raportowaniem sumy te obejmują wartość pozycji, które gieł zostały zmuszone zamknąć, a nie straty w całym szerszym rynku — dlatego traktuje się je jako miarę specyficzną dla dźwigni finansowej, a nie wyczerpujące zestawienie strat traderów. Wiele platform oferuje kontrakty perpetual z dźwignią 50x do 100x lub wyższą, co oznacza, że nawet umiarkowane wahania cen mogą wyczerpać depozyt zabezpieczający pozycji i wywołać automatyczne zamknięcie. Sekwencje takich zamknięć, często nazywane kaskadami likwidacji, mogą wzmacniać ruchy cen w obu kierunkach.

Dane obejmują pełny okres 24 godzin kończący się o 02:00 UTC we wtorek, 13 października 2026 roku. Zamknięcia wywołane po tym momencie wykraczają poza te sumy i pojawią się dopiero w kolejnych odczytach 24-godzinnych, co czyni późniejsze agregaty punktem odniesienia dla oceny, czy fala utrzymała się, czy osłabła.

Ta treść została po raz pierwszy opublikowana na COINOTAG: https://en.coinotag.com/longs-absorb-774-million-crypto-liquidation-wave