Amerykańskie fundusze giełdowe (ETF) na kryptowaluty odnotowały 14 października około 391 milionów dolarów łącznych odpływów netto, odwracając ożywienie z poprzedniej sesji, według danych z SoSoValue. ETF-y spot na Bitcoina straciły 261,46 miliona dolarów, podczas gdy fundusze Ethereum odnotowały odpływy w wysokości 129,51 miliona dolarów. Dzienne dane o przepływach netto są powszechnie wykorzystywane jako miara tego, ile świeżego kapitału wpływa do największych regulowanych instrumentów zapewniających ekspozycję na kryptowaluty lub z niego wypływa.

Odpływy nastąpiły po łącznych napływach w wysokości 200,46 miliona dolarów 13 października. Fidelity i BlackRock odpowiadały za większość ostatnich umorzeń, a odpływy wystąpiły, gdy Bitcoin pozostawał pod presją po spadku poniżej 81 000 dolarów, co przybliżyło aktywo do psychologicznego poziomu wsparcia na 80 000 dolarów. 15 października Bitcoin notowany był blisko 80 800 dolarów, a traderzy obserwowali wsparcie wokół 80 226 i 80 000 dolarów.

Odpływy z ETF-ów na Bitcoina sięgają 261 milionów dolarów

Odpływ z 14 października więcej niż wymazał 175,62 miliona dolarów, które ETF-y na Bitcoina przyciągnęły dzień wcześniej, a napływy były niskie we wszystkich produktach. BITB od Bitwise zanotował największy napływ dnia, wynoszący zaledwie 2,22 miliona dolarów – niewielką kwotę w porównaniu z sumą, która opuściła te produkty.

Tygodniowe dane również są ciężkie. ETF-y na Bitcoina odnotowały w tym tygodniu 151,25 miliona dolarów odpływów netto, po stracie 681,10 miliona dolarów w tygodniu kończącym się 9 października. Tamten okres obejmował odpływ 487,07 miliona dolarów 7 października – największy jednodniowy odpływ w tym miesiącu.

Skumulowane napływy netto do ETF-ów na Bitina, które rozpoczęły handel w USA w styczniu 2024 roku, wynoszą obecnie 56,96 miliarda dolarów, w porównaniu z 57,82 miliarda dolarów 6 października. Całkowite aktywa netto spadły do 104,83 miliarda dolarów, względem 110,77 miliarda dolarów 5 października.

Październik był dla krypto ETF-ów jako grupy miesiącem pełnym zmian kierunku, przy czym fundusze na Bitcoina przechodziły od dni napływów do dni odpływów bez wyraźnego trendu w żadną stronę.

ETF-y na Ethereum tracą 130 milionów dolarów, na czele z ETHA od BlackRock

ETF-y spot na Ethereum, które dołączyły do produktów na Bitcoina na amerykańskich giełdach w połowie 2024 roku, miały względnie słabszy dzień. Odpływy netto sięgnęły 129,51 miliona dolarów, z czego ETHA od BlackRock odpowiadała za 110 milionów, czyli około 85 procent.

Fundusze Ethereum od tygodni znajdują się pod stałą presją. 13 października był jedynym dniem napływów od 28 września i przyniósł zaledwie 24,84 miliona dolarów.

Tygodniowe przepływy pokazują, że ETH ETF-y straciły 138,02 miliona dolarów w tygodniu kończącym się 2 października, 542,07 miliona dolarów w tygodniu kończącym się 9 października oraz 190,07 miliona dolarów w obecnym tygodniu. Całkowite aktywa netto ETF-ów na Ethereum spadły do 15,20 miliarda dolarów, z 17,71 miliarda dolarów 1 października, a skumulowane napływy netto obniżyły się do 13,07 miliarda dolarów.

Obraz techniczny: Bitcoin z trudem utrzymuje się poniżej 81 000 dolarów

Na wykresie godzinowym BTC nadal tworzy niższe szczyty i niższe dołki, co wskazuje, że to sprzedający kontrolują krótkoterminowy trend. Cena spadła z obszaru 83 000–84 000 dolarów i ostatnio dotknęła dołka na poziomie 80 226 dolarów; obecnie notowana jest blisko tego poziomu, co jest spójne ze słabymi przepływami do krypto ETF-ów w tym tygodniu.

Wskaźnik RSI o okresie 6 wynosi 35,02, co plasuje go blisko strefy wykupienia poniżej 30, choć samodzielnie odczyt wyprzedania nie gwarantuje odbicia. Histogram MACD jest lekko dodatni, około 17, ale obie linie MACD pozostają blisko siebie, co sugeruje, że presja podażowa może nieco słabnąć. Na wykresie nie ma jeszcze silnej hossy odwrócenia, a BTC potrzebuje trwałego ożywienia cen, aby poprawić krótkoterminowe perspektywy.

Bezpośrednie wsparcie znajduje się na 80 226 dolarach – ostatnim dołku – a poniżej niego na 80 000 dolarach jako wsparciu psychologicznym. W górę, strefa oporu w krótkim terminie rozciąga się między 81 000 a 81 500 dolarów, a poziom 82 000 dolarów potwierdziłby ożywienie. Powyżej znajduje się główna strefa oporu 83 000–84 000 dolarów. Są to przybliżone strefy oparte na widocznym wykresie, a nie potwierdzone cele cenowe.

Scenariusze na przyszłość

W tym miesiącu przepływy w ETF-ach i cena poruszały się razem. W dniach 7 i 8 paździika, dwóch dniach o największych odpływach, całkowite aktywa netto ETF-ów na Bitcoina spadły o ponad 5 miliardów dolarów. Nadchodzące dzienne aktualizacje przepływów pokażą, czy 13 października pozostanie odosobnionym dniem napływów, czy początkiem bardziej stabilnego popytu na te produkty.

W scenariuszu bessy, jeśli BTC przełamie poziom 80 226 dolarów i nie odbuduje się nad nim, cena może następnie przetestować 80 000 dolarów. W scenariuszu hossy utrzymanie się powyżej 80 226 dolarów i odzyskanie strefy 81 000–81 500 dolarów może przygotować grunt pod odbicie w kierunku 82 000 dolarów. Ruch powyżej 82 000 dolarów poprawiłby krótkoterminową strukturę, przy czym 83 000–84 000 dolarów pozostaje głównym oporem.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej.

Źródło: The Market Periodical; dane o przepływach w ETF-ach za pośrednictwem SoSoValue.