Ceny ropy ograniczają spadki, gdy termin porozumienia USA–Iran się opóźnia; brak ataków USA wspiera stabilność
Najważniejsze informacje
- •Ceny ropy spadły, ponieważ rynki oczekiwały możliwego porozumienia nuklearnego USA–Iran, które mogłoby znieść sankcje na irański eksport ropy i zwiększyć globalną podaż.
- •Katarscy mediatorzy poinformowali, że przygotowano projekt zapisów umowy, a sekretarz skarbu USA Bessent zasugerował, że porozumienie mogło obejmować ponowne otwarcie cieśniny Ormuz.
- •Straty na ropie zmniejszyły się po tym, jak oczekiwany termin ogłoszenia minął bez oficjalnego komunikatu, co zwiększyło niepewność co do statusu porozumienia.
- •Brak amerykańskiej akcji militarnej przeciwko Iranowi jest odczytywany jako sygnał konstruktywny, który może ograniczyć presję wzrostową na ceny ropy, jeśli nie dojdzie do dalszej eskalacji.
- •Nadchodzące publikacje z USA, w tym CPI, PPI, wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, sprzedaż detaliczna i nastroje konsumentów, będą kształtować oczekiwania wobec polityki Fed i popytu na energię.
Przegląd fundamentalny
Ceny ropy naftowej spadły w zeszły wtorek, gdy oczekiwania rynku na porozumienie nuklearne USA–Iran wyraźnie wzrosły. Udane porozumienie mogłoby otworzyć drogę do złagodzenia sankcji na irański eksport ropy, potencjalnie zwiększając podaż na globalnym rynku, którym OPEC+ aktywnie zarządza poprzez cięcia wydobycia. Katarscy mediatorzy wskazali we wtorek, że przygotowano brzmienie możliwego porozumienia USA–Iran. Sekretarz skarbu USA Bessent osobno potwierdził, że porozumienie z Iranem mogło zostać osiągnięte już w środę i że obejmowałoby ponowne otwarcie cieśniny Ormuz — wąskiego gardła, przez które codziennie przepływa około jednej piątej globalnego zużycia ropy.
Spadki zaczęły się jednak zmniejszać po tym, jak oczekiwany termin ogłoszenia minął bez oficjalnego komunikatu. Mieszane sygnały dotyczące zarówno samej umowy, jak i cieśniny Ormuz dodatkowo zaciemniły perspektywy. Mimo to brak amerykańskich ataków wojskowych na Iran jest odczytywany jako sygnał konstruktywny, który prawdopodobnie ograniczy presję wzrostową na ceny ropy, o ile nie dojdzie do kolejnej eskalacji. Ta dynamika cen odzwierciedla rynek równoważący perspektywę stopniowego wzrostu irańskiej podaży z utrzymującą się premią za ryzyko związaną z konfliktem w regionie.
Analiza techniczna ropy naftowej – interwał dzienny
Na wykresie dziennym ropa naftowa chwilowo spadła poniżej kluczowej strefy wsparcia 78.00, po czym odrobiła większość strat. Cena notowana jest obecnie z powrotem powyżej tego poziomu wsparcia. To tutaj można oczekiwać pojawienia się kupujących, którzy przy zdefiniowanym ryzyku poniżej wsparcia będą pozycjonować się na wzrost z powrotem powyżej poziomu $90. Sprzedający z kolei będą chcieli zobaczyć powrót ceny poniżej wsparcia, aby dołączyć do ruchu w kierunku poziomu 68.00.
Analiza techniczna ropy naftowej – interwał 4-godzinny
Na wykresie 4-godzinnym widoczna jest linia trendu spadkowego, która określa obecny impet niedźwiedzi. Sprzedający prawdopodobnie będą opierać się na tej linii trendu, z zdefiniowanym ryzykiem powyżej niej, aby kontynuować ruch w stronę nowych dołków. Kupujący natomiast będą chcieli zobaczyć wybicie w górę, aby zwiększyć zakłady na wzrost do nowych szczytów.
Analiza techniczna ropy naftowej – interwał 1-godzinny
Na wykresie 1-godzinnym widoczna jest niewielka rosnąca linia trendu, która określa obecne odbicie. Kupujący prawdopodobnie nadal będą opierać się na tej linii trendu, by popychać cenę do nowych szczytów, podczas gdy sprzedający będą wypatrywać wybicia w dół, aby pozycjonować się na spadek w kierunku wsparcia 68.00. Czerwone linie wyznaczają średni dzienny zakres na dzisiaj.
Nadchodzące czynniki rynkowe
W środę opublikowany zostanie raport CPI z USA. W czwartek poznamy dane PPI z USA oraz najnowsze informacje o liczbie nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA. W piątek tydzień zakończą dane o sprzedaży detalicznej w USA oraz raport University of Michigan Consumer Sentiment. Rozwój sytuacji między USA a Iranem pozostanie w centrum uwagi.