Cosco Shipping International (Singapur) pozycjonuje się jako kompleksowy dostawca usług logistycznych wspierający wzrost w Azji Południowo-Wschodniej

Notowana na głównym rynku giełdowym w Singapurze spółka Cosco Shipping International (Singapur) przekształciła swoją działalność po sprzedaży tracicieleńskich operacji stoczniowych i budowlanych w maju 2017 r. innemu podmiotowi zależnemu należącemu do grupy-matki. Dziesięć miesięcy później, w marcu 2018 r., firma wkroczyła do sektora logistycznego, kończąc przejęcie renomowanego dostawcy usług logistycznych Cogent Holdings.

„Dzięki fuzjom i przejęciom mogliśmy szybko zdobyć zasoby, takie jak magazyny, ale co ważniejsze, mogliśmy szybko pozyskać istniejący zespół operacyjny” — mówi Jiang Kai, prezes i członek zarządu Cosco Shipping International (Singapur) w rozmowie z The Edge Singapore.

Obecnie Cosco Shipping International (Singapur) ugruntowała swoją pozycję jako zintegrowany dostawca rozwiązań logistycznych i łańcucha dostaw, stanowiąc część pionowo zintegrowanego łańcucha dostaw w ramach grupy-matki China Cosco Shipping Corporation. Oferując kompleksowe rozwiązania żeglugowe i logistyczne w całej Azji Południowo-Wschodniej, spółka uzupełnia działalność żeglugową grupy-matki i jest gotowa skorzystać z możliwości wzrostu wraz z rozszerzaniem się handlu regionalnego.

China Cosco Shipping Corporation powstała w 2016 r. w wyniku fuzji China Ocean Shipping Company (Cosco) i China Shipping Group Company — konsolidacji, która stworzyła jedną z największych grup żeglugowych na świecie. Według Jiang, China Cosco przewidywało, że singapurska spółka zależna stanie się „ważnym” elementem kompleksowej usługi logistycznej, przy czym singapurski biznes koncentrował się na rozwoju zintegrowanych usług logistyki lądowej w Azji Południowo-Wschodniej jako przyszłej działalności podstawowej.

„Spółki żeglugowe naszego udziałowca obsługują odcinek morski, a Cosco Shipping — odcinek lądowy” — wyjaśnia Jiang, dodając, że taki model jest bardziej „zrównoważony i oferuje większy potencjał rynkowy”.

Obecna działalność logistyczna Cosco Shipping obejmuje magazynowanie, usługi kontenerowego składu celno-składnicowego, logistykę samochodową oraz zarządzanie transportem. W 1 półroczu roku obrotowego 2026, zakończonym 30 czerwca, spółka odnotowała wzrost zysku przypisywalnego właścicielom podmiotu dominującego (patmi) o 188% r/r do 7,57 mln USD przy przychodach 96,8 mln USD, wzrosłych o 6% r/r.

Segment logistyczny, z Cogent jako głównym narzędziem świadczenia tych rozwiązań, wygenerował 88% przychodów, wzrastając o 6% r/r do 85,2 mln USD. Pozostałe dwa segmenty — zarządzanie nieruchomościami oraz naprawy statków i usługi związane z branżą morską — wniosły odpowiednio 1,3% (1,27 mln USD) i 10,7% (10,4 mln USD) do całkowitych przychodów.

Spółka zależna zajmująca się nieruchomościami prowadzi w Singapurze działalność w zakresie wynajmu powierzchni biurowych, natomiast spółki zależne zajmujące się inżynierią morską wykonują naprawy statków, inspekcje wyposażenia ratunkowego i przeciwpożarowego, dostawy zapasów i prowiantu okrętowego, a także wykonawstwo konstrukcji stalowych dla statków i platform offshore — zarówno lokalnie, jak i regionalnie.

Stabilna podstawa oparta na innowacjach i doświadczeniu

Około 60–70% działalności magazynowej Cogent w zakresie kontenerów pochodzi z grupy China Cosco, co zapewnia stabilną bazę przychodową — wskazuje Jiang. „Cała obsługa klientów wewnętrznych jest nadal kontraktowana po cenach rynkowych, ale ponieważ jesteśmy w tej samej grupie, nie będą oni łatwo szukać na rynku innego dostawcy, chyba że nie będziemy w stanie ich obsłużyć z powodu ograniczeń mocy przerobowych.”

Pozostała część tego segmentu pochodzi od klientów zewnętrznych, takich jak Hapag Lloyd, Maersk i CMA, między innymi. Umowy z klientami zewnętrznymi są zazwyczaj zawierane na rok i zawierają klauzule zapewniające spółce wystarczający czas na pozyskanie nowych klientów w przypadku przedwczesnego rozwiązania umowy.

Kluczową przewagą konkurencyjną singapurskiej działalności logistycznej jest opatentowany system nad głową — hala magazynowa z suwnicami pomostowymi — wyróżniona nagrodą konstrukcja wykorzystująca suwnice pomostowe do piętrzenia pustych kontenerów na wysokość do 15 sztuk na dachowym składzie kontenerowym.

„Ta technologia bardzo dobrze pasuje do Singapuru, ponieważ ziemia jest tu niezwykle droga, a piętrzenie pustych kontenerów w powietrzu jest efektywnym rozwiązaniem” — mówi Jiang. Poza większą pojemnością magazynową system umożliwia również szybszą realizację usług dla przewoźników odbierających i zwracających kontenery do składu.

Konstrukcja ta uchodzi za tak innowacyjną, że inne składy kontenerowe w Singapurze płaciły Cogent za prawo do jej wykorzystywania. Sama Cogent stosuje ją w centrum logistycznym Cogent One-Stop Logistics Hub oraz w swoim Jurong Island Logistics Hub (JILH).

Oprócz opatentowanego rozwiązania magazynowego kolejną przewagą konkurencyjną Cogent jest wieloletnie, nagromadzone doświadczenie w dziedzinie logistyki chemicznej — zauważa Jiang. Do klientów Cogent należy duża międzynarodowa korporacja prowadząca znaczący zakład chemiczny na Jurong Island, a także lokalne firmy chemiczne korzystające z jej rozwiązań magazynowych dla towarów niebezpiecznych, które zyskały reputację niezawodności i bezpiecznej obsługi.

Podwojenie stawki na Jurong Island

Jurong Island, położony na południowy zachód od głównego lądu Singapuru, stanowi główny ośrodek przemysłu energetycznego i chemicznego — działa tam ponad 100 firm. Należący do Cogent JILH obejmuje obecnie około 61 000 m² i może obsługiwać 100 000 kontenerów dwudziestostopowych rocznie, utrzymując ponad 90% obłożenia magazynów od momentu uruchomienia w kwietniu 2021 r. — podaje Cosco Shipping.

Aby sfinansować rozbudowę JILH, Cosco Shipping pozyskała około 272 mln USD w drodze emisji praw poboru w 2025 r. Druga faza obiektu ma zostać otwarta około przełomu 2026 i początku 2027 r., dodając 63 000 m² powierzchni magazynowej i podwajając moce przerobowe po zakończeniu inwestycji.

Cosco Shipping jest „pewna” perspektyw Jurong Island. „Z perspektywy naszych prognoz rynkowych jesteśmy optymistyczni co do sektora chemicznego Jurong Island” — mówi Jiang, dodając, że spółka aktywnie prowadzi negocjacje kontraktowe z obecnymi i potencjalnymi klientami. „Nie mogę podać konkretnych liczb przed podpisaniem umów, ale jesteśmy dość optymistyczni, że po zakończeniu kontroli rządowych i uzyskaniu zgody na rozpoczęcie działalności pod koniec roku dość szybko zapełnimy nowe moce drugiej fazy.”

Pewność ta wynika z utrzymującego się popytu ze strony firm chemicznych działających na Jurong Island. „Choć wydarzenia geopolityczne, takie jak kryzys na Bliskim Wschodzie, czasami powodowały zakłócenia w dostawach surowców lub spadek popytu, a nowe technologie częściowo zastępują tradycyjne surowce chemiczne, w dłuższej perspektywie chemikalia pozostają filarem produkcji przemysłowej — wiele przemysłowych surowców pochodzi od firm chemicznych” — wyjaśnia Jiang.

„Ta analiza, wraz z wieloma rundami głębokich rozmów z klientami, którzy przez lata rośli razem z nami, pomogła nam podjąć decyzję o rozbudowie JILH.”

Po zakończeniu rozbudowy JILH będzie największym zintegrowanym centrum magazynowo-logistycznym nie tylko na Jurong Island, ale w całym Singapurze, zapewniając elastyczność w obsłudze klientów — wskazuje Jiang.

Ambicje regionalne

Długoterminowym celem Cosco Shipping jest stanie się „najbardziej zaufanym zintegrowanym przedsiębiorstwem logistycznym w Azji Południowo-Wschodniej”. Firma prowadzi obecnie działalność bezpośrednią w Malezji oraz udziały w firmach logistycznych w Indonezji i Wietnamie.

Od 2020 do 2023 r., poprzez Cogent, spółka przejęła pięć firm logistycznych w Malezji. Po przejęciach ciągła restrukturyzacja i integracja działalności stopniowo poprawiały przychody i rentowność malajskiego biznesu logistycznego.

„Pod koniec 2025 r. nasza działalność w Malezji była wciąż mniej więcej na poziomie progu rentowności, ponieważ reorganizacja i restrukturyzacja wymagają czasu i kosztów” — mówi Jiang. „Ale w pierwszym półroczu tego roku działalność wykazała bardzo silną dynamikę wzrostu zarówno przychodów, jak i zysków i sądzę, że będziemy w stanie ją utrzymać, ponieważ Malezja oferuje ogromne możliwości rozwoju logistyki.”

W szerszej perspektywie Jiang postrzega wzrost gospodarczy i handlowy w regionie jako szansę dla Cosco Shipping. Wskazuje na tempo wzrostu rynków takich jak Wietnam, Indonezja, Malezja, Tajlandia i Kambodża, zwracając uwagę na ich znaczne rynki konsumenckie w porównaniu z Singapurem.

„Wraz z rozwojem produkcji przemysłowej w tych krajach import surowców i eksport wyrobów gotowych generują ogromny popyt na usługi logistyczne i żeglugowe” — mówi Jiang. To właśnie te możliwości rozwoju Cosco Shipping chce wykorzystać w tych krajach.

Rozwój w Azji Południowo-Wschodniej wymagał centrum, a Singapur — jako handlowe i finansowe centrum regionu — był idealną siedzibą dla tego przedsięwzięcia. Jiang uważa, że po pełnym uruchomieniu portu Tuas Mega Port miasto-państwo utrwali swój status morskiego i handlowego węzła, co wskazuje na więcej możliwości biznesowych lokalnie i regionalnie. Tuas Mega Port — konsolidacja terminali kontenerowych Singapuru w jednej lokalizacji, realizowana etapami — stanowi część długoterminowego planu kraju zwiększającego moce przeładunkowe kontenerów.

„Duża część ładunków jedynie tranzytuje przez Singapur bez wprowadzania do krajowego systemu logistycznego — kontenery są wyładowywane, konsolidowane ponownie i przeładowywane na statki płynące do reszty świata” — dodaje, zaznaczając, że dla Cosco Shipping kluczowe dla wzrostu jest powiązanie zakresu usług z szerszą gospodarką Azji Południowo-Wschodniej.

„Jedno” Cosco Shipping

Jiang podkreśla znaczenie i przewagę konkurencyjną bycia „jednym” zintegrowanym podmiotem logistyki i łańcucha dostaw. Odwołując się do przykładu działalności w Malezji, mówi, że celem jest zbudowanie jednego przedsiębiorstwa logistycznego zdolnego obsłużyć klientów o różnych potrzebach logistycznych, a nie pięciu odrębnych firm logistycznych działających pod wspólną marką.

„Żaden klient nie chce komunikować się z wieloma firmami i wymieniać między nimi danych i informacji… klienci oczekują jednego interfejsu, jednego systemu, jednego rozwiązania” — podkreśla Jiang. „W przeciwnym razie zostalibyśmy wyeliminowani przez rynek.”

Zapytany o to, co odróżnia Cosco Shipping od konkurencji, Jiang zauważa, że spółka nie tylko terminowo dostosowywała się do zmieniających się potrzeb klientów i warunków rynkowych, ale potrafi też rozwiązywać wyzwania logistyczne klientów dzięki „efektywnej i niezawodnej” realizacji. „Uwalniając naszych klientów od trosk logistycznych, mogą oni skupić się na rozwoju własnej działalności.”

Jiang dodaje: „Cosco Shipping może zintegrować zasoby transportu morskiego swojego głównego udziałowca, China Cosco, a także zasoby w Chinach, i przekuć te przewagi w kontrakty, przychody i zyski.

„Wierzymy, że w perspektywie pięciu do dziesięciu lat nasze działalności logistyczne w Singapurze, Malezji, Indonezji, Wietnamie i innych częściach Azji Południowo-Wschodniej będą nadal rosnąć stabilnie.”

Źródło: The Edge Singapore, przedruk za Hellenic Shipping News