Constellation Energy okazała się jedną z najmocniejszych spółek wtorkowej sesji, a jej akcje wzrosły o ponad 13% po tym, jak Google zobowiązał się do zakupu 3590 megawatów energii elektrycznej od tego dostawcy. Umowa należy do najbardziej znaczących kontraktów na zakup energii zawartych na rynku infrastruktury sieciowej w Stanach Zjednoczonych. Ogłoszenie zamknęło rekordową sesję dla amerykańskich akcji, ponieważ spadające ceny ropy, łagodniejące rentowności obligacji skarbowych i utrzymujący się entuzjazm wokół sztucznej inteligencji wyniosły S&P 500, Nasdaq Composite i Dow Jones Industrial Average na bezprecedensowe poziomy.

Google zobowiązuje się do zakupu 3,59 gigawata energii

Zgodnie z przełomowym kontraktem Google zgodził się kupić od Constellation 3590 megawatów — co odpowiada mniej więcej 3,6 gigawata — energii elektrycznej. Około 890 megawatów tych dostaw będzie pochodzić ze wzmocnionych elektrowni jądrowych. Aby wesprzeć zwiększoną produkcję, Constellation zobowiązała się zainwestować ponad 4,3 miliarda dolarów w elektrownie jądrowe zlokalizowane w Illinois, Pensylwanii i New Jersey. Osobna 15-letnia umowa na dostawy obejmuje dodatkowe 2700 megawatów mocy wytwórczych, co wraz z alokacją z wzmocnionej energetyki jądrowej domyka łączną zakontraktowaną wielkość. Tempo, w jakim te zadeklarowane środki przełożą się na zwiększoną produkcję, będzie szczegółem wartym śledzenia, gdy umowa przejdzie od ogłoszenia do realizacji.

Umowa uwypukla wschodzący motyw inwestycyjny na ryn finansowych. Sztuczna inteligencja staje się historią o infrastrukturze energetycznej obok swojej narracji półprzewodnikowej, ponieważ ogromne centra przetwarzania danych wymagają niezawodnych, ciągłych dostaw energii elektrycznej. Ta dynamika generuje popyt na operatorów sieci energetycznych i spółki elektrowni jądrowych, a firmy infrastruktury energetycznej przyciągają zainteresowanie inwestorów równolegle do producentów chipów.

Wall Street ustanawia rekordy, gdy ceny ropy spadają

Wzrosty miały wyjątkowo szeroki zasięg. S&P 500 wzrósł do około 7841 punktów, Nasdaq Composite ustanowił nowe historyczne maksimum, a Dow Jones Industrial Average zyskał ponad 350 punktów w trakcie sesji. Każda z 11 grup sektorowych S&P 500 zanotowała wzrosty, a uczestnicy rynku wykazali powszechną pewność siebie obejmującą wiele branż, nie tylko sektor technologiczny.

Spadające koszty energii w połączeniu z obniżającymi się rentownościami obligacji stworzyły sprzyjające tło dla wzrostów, a trwający entuzjazm wokół technologii sztucznej inteligencji dodatkowo napędzał zwyżki. Ropa Brent potaniała o prawie 2%, kończąc sesję w okolicach 98,48 dolara za baryłkę, a amerykański benchmark WTI (West Texas Intermediate) spadł do około 88 dolarów za baryłkę. Ceny ropy osłabły, eksport ropy naftowej z Bliskiego Wschodu wraca do normy. Tymczasem państwa G7 przygotowują skoordynowane awaryjne uwolnienie rezerw ropy naftowej i oleju napędowego — inicjatywa ta dodała dodatkowego impasu spadkowego cenom energii.

Spadki cen ropy mają znaczenie dla rynków akcji, ponieważ koszty energii bezpośrednio wpływają na dynamikę inflacji. Niższe koszty ropy mogą złagodzić presję finansową na gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa, a tańsza energia może również dać Rezerwie Federalnej większą elastyczność w decyzjach dotyczących polityki pieniężnej. Inwestorzy będą w najbliższych tygodniach uważnie obserwować ruchy cen ropy, przy czym zaplanowane uwolnienie rezerw przez G7 i normalizacja żeglugi na Bliskim Wschodzie należą do konkretnych czynników mogących wpłynąć na ceny ropy.

Nvidia zbliża się do kapitalizacji 6 bilionów dolarów

Nvidia nadal wyznaczała rytm rynkowych wzrostów. Akcja zyskała około 1% w trakcie wtorkowej sesji, co przybliżyło łączną kapitalizację rynkową giganta półprzewodników na wyciągnięcie ręki do 6 bilionów dolarów. Nvidia wyłoniła się jako definiujący symbol inwestycji w infrastrukturę AI, gdyż korporacje technologiczne nadal przeznaczają znaczny kapitał na procesory i centra obliczeniowe, a popyt na zaawansowane możliwości oblicowe pozostaje wysoki w całym sektorze. Czy producent chipów zamknie pozostały dystans — to pytanie, które pozostanie w centrum uwagi rynku w kolejnych sesjach.

Cały sektor technologiczny skorzystał na optymistycznych prognozach wyników. Analitycy z Wall Street spodziewają się, że zyski spółek z S&P 500 wzrosną o ponad 30% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku, a wydatki na sztuczną inteligencję stanowią główny katalizator tego oczekiwanego wzrostu. Obserwatorzy rynku czekają na potwierdzenie w nadchodzących wynikach kwartalnych.

Uber przejmie ezCater za 2,3 miliarda dolarów

Uber Technologies przyciągnął uwagę dużym ogłoszeniem przejęcia we wtorek. Gigant przewozów i dostaw zawarł umowę na zakup ezCater, amerykańskiej firmy obsługującej catering korporacyjny, za 2,3 miliarda dolarów w transakcji gotówkowej, która umocni jego pozycję konkurencyjną w dostawach posiłków do biur.

ezCater obsłużył w ciągu poprzednich dwunastu miesięcy łącznie ponad 2,5 miliarda dolarów rezerwacji brutto, a typowe zamówienie cateringu biznesowego złożone za pośrednictwem tej platformy przekracza 400 dolarów. Uber zamierza zintegrować działalność ezCater z segmentami Uber Eats i Uber for Business, co ma na celu zmniejszenie dystansu konkurencyjnego względem DoorDash na amerykańskim rynku dostaw jedzenia. Usługi dostaw stanowiły około 37% całkowitych przychodów Ubera w drugim kwartale, a transakcja zapewnia spółce dodatkowe źródło przychodów. Przejęcie daje Uberowi ugruntowaną pozycję w cateringu korporacyjnym, zamiast pozycji rynkowej, którą trzeba by budować od zera, a tempo, w jakim rezerwacje ezCater wpłyną do segmentu dostaw, będzie wczesnym wskaźnikiem wkładu transakcji. Ruch ten następuje w momencie, gdy uczestnicy rynku obserwują również, jak technologia pojazdów autonomicznych może w nadchodzących latach zmienić kluczową działalność Ubera w zakresie przewozów.

Handel we wtorek uwypuklił szerokość wzrostów — w centrum uwagi były spółki technologiczne, platformy dostawcze i operatorzy infrastruktury energetycznej, gdy inwestorzy rozważali ochładzające się ceny ropy, wysokie wydatki na AI oraz możliwość większej elastyczności Rezerwy Federalnej w polityce pieniężnej.