Citi we wtorek wyraziło zaufanie do UiPath (PATH), rozpoczynając objęcie akcji ratingiem Buy i ceną docelową 23 dolarów. Rekomendacja nastąpiła po trudnym okresie dla akcji, które w zeszłym tygodniu spadły o 16% — najgłębszym tygodniowym spadku od ponad czterech miesięcy.

W przedhandlu wtorkowym akcje wzrosły o 0,2%. Według Zacks UiPath notowany jest obecnie z premią względem konkurentów, otrzymując ocenę D w Value Style Score firmy.

Analityk Citi Yitchuin Wang argumentował, że powyczątaniowa wyprzedaż tworzy atrakcyjny punkt wejścia. W jego ocenie AI w przedsiębiorstwach będzie wymagała orkiestracji między agentami, modelami, ludźmi, API i robotami, a automatyzacja pozostanie kluczowa dla zarządzania i zgodności. Takie ujęcie pozycjonuje podstawowy biznes automatyzacji procesów robotycznych UiPath jako potencjalnego beneficjenta, gdy przedsiębiorstwa przechodzą od eksperymentowania z agentami AI do ich stosowania produkcyjnego, gdzie kontrole i audytowalność stają się kluczowe.

Wall Street szeroko podniosło cele cenowe po wynikach drugiego kwartału obrachunkowego UiPath, ale podwyżki wiążą się z zastrzeżeniami. Podział — pojedynczy Buy obok grupy Hold i jednego Underperform — odzwierciedla szerszą debatę o tym, jak szybko wydatki na AI przekładają się na przychody software'owe, kwestię dotykającą wielu dostawców aplikacji korporacyjnych.

Analitycy podnoszą cele, ale oczekują dowodów na AI

Analityk Bank of America Koji Ikeda podniósł swój cel cenowy z 13 do 15 dolarów, zachowując rating Underperform. Jego zdaniem wyniki drugiego kwartału niewiele wnieśli do odpowiedzi na kluczowe pytanie, czy AI faktycznie przyspieszy wzrost rocznych przychodów powtarzalnych. BofA dostosowało jednak model, uwzględniając silniejsze oczekiwania marżowe.

Truist podniósł cel z 12 do 17 dolarów, utrzymując neutralny rating Hold. Firma widzi więcej transakcji w obszarze agentic AI i pewną poprawę wzrostu klientów, ale deklaruje, że potrzebuje szybszego wzrostu, zanim stanie się bardziej pozytywna.

TD Cowen podniósł cel z 13 do 16 dolarów, również utrzymując Hold. Jako plusy wskazał stabilne wyniki drugiego kwartału, stabilną retencję klientów i rosnące przyjęcie AI.

Lucky Schreiner z DA Davidson podniósł swój cel z 12 do 16 dolarów, pozostając przy ratingu Neutral. Zauważył, że UiPath przeszło oczekiwania ARR i nieznacznie podniosło prognozę ARR na rok obrachunkowy 2027.

Wyniki drugiego kwartału przeszły oczekiwania przychodowe

Przychody UiPath w drugim kwartale obrachunkowym wyniosły 410,26 mln dolarów, wzrastając o 13% rok do roku i przekraczając szacunek analityków na poziomie 397,8 mln dolarów. Skorygowany EPS wyniósł 0,15 dolara, w linii z oczekiwaniami. Marża brutto spadła do 80% z 82% rok wcześniej.

Jeśli chodzi o prognozy zysków, UiPath ma w bieżącym kwartale odnotować 0,19 dolara na akcję, co oznacza wzrost o 18,8% rok do roku. Konsensus na bieżący rok obrachunkowy wynosi 0,80 dolara na akcję, wzrost o 11,1%.

Zacks ocenia PATH jako #2 (Buy), wskazując na stabilne trendy prognoz zysków mimo premii wyceny.

Szacunki przychodów na bieżący kwartał wynoszą 444,34 mln dolarów, co oznacza wzrost o 8,1% rok do roku.

Dzień inwestorski UiPath zaplanowano na 22 września, na którym zarząd ma przedstawić plany przyspieszenia wzrostu. Wydarzenie to będzie prawdopodobnie kolejnym testem tego, czy firma zdoła przekonać sceptyków — w tym powyższych analityków z ratingiem Hold — że jej strategia agentic AI może na nowo przyspieszyć wzrost ARR.

Źródło: CoinCentral