Najważniejsze punkty

• 13,70 USD zatrzymało ostatni wzrost.
• Ali Charts wskazał na osłabienie sygnałów uczestnictwa.
• CryptoQuant pokazuje ostatnie dodatnie napływy netto na giełdy.
• 12,25 USD to poziom, który należy obronić.

Rally Chainlink zatrzymało się w pobliżu ostatniego szczytu. LINK wzrósł z czerwcowego dołka w okolicach 6,95 USD do niemal 13,70 USD, po czym cofnął się w kierunku 12,80 USD. Odrzucenie zbiegło się w czasie z sygnałami wskazanymi przez Ali Charts: tygodniowym odczytem wyczerpania, wyższymi saldami na giełdach i mniejszą aktywnością dużych posiadaczy.

Chainlink to zdecentralizowana sieć wyroczni dostarczająca dane spoza łańcucha — takie jak ceny i poświadczenia rezerw — do inteligentnych kontraktów na dziesiątkach blockchainów, a LINK to token służący do płatności za jej usługi danych. Ta użyteczność podtrzymuje popyt na token, ale nie izoluje ceny LINK od szerszej dynamiki rynkowej opisanej poniżej.

LINK odzyskał już rozpęd w połowie sierpnia, kiedy wrócił powyżej głównych średnich kroczących i przywrócił w zasięgu poziom 10 USD. Jego wzrost zbiegł się również z szerszym odbiciem na rynku dużych kryptowalut, więc żaden pojedynczy czynnik związany z Chainlink ani żaden sygnał on-chain nie tłumaczy całego ruchu.

LINK osiągnął szczyt obecnego ruchu

Obszar 13,70 USD to szczyt wzrostów LINK od czerwcowego dołka w okolicach 6,95 USD. Kupujący muszą odzyskać ten poziom i utrzymać się powyżej niego, by pokazać, że ostatnie odrzucenie było przejściowe, a nie początkiem głębszej korekty.

LINK notowany jest nadal powyżej średnich kroczących z 50, 100 i 200 dni, skupionych między około 8,85 a 9,78 USD. To utrzymuje szersze odbicie w mocy. Najbliższym pytaniem jest to, czy kupujący zdołają obronić pierwsze wsparcie wytworzone przez wybicie.

Trzy sygnały wskazują na mniej przekonujące rally

Ali Charts wskazał tygodniową dziewiątkę TD Sequential po wzroście LINK o około 97% od czerwcowego dołka. TD Sequential, opracowany przez Thomasa DeMarka, to szeroko śledzony wskaźnik służący do identyfikacji trendu, który może ulegać wyczerpaniu. Nie prognozuje on skali korekty ani nie gwarantuje jej nadejścia, ale odczyt ten ma większą wagę po tak ostrym wzroście.

Ali powołał się również na dane Santiment pokazujące wzrost sald giełdowych o około 1,75 mln LINK — z mniej więcej 269,25 mln do 271 mln tokenów. Przy cenach w okolicach 12,88 USD odpowiada to blisko 23 mln USD w LINK. Ta wielkość mierzy stan tokenów trzymanych na giełdach, a nie to, czy zostały one sprzedane.

Duże transakcje o wartości powyżej 1 mln USD miały spaść z około 59 dwa tygodnie temu do około 10. Wskazuje to na mniejszą aktywność głównych posiadaczy, gdy LINK zbliża się do oporu. To za mało, by nazwać ten ruch dystrybucją, ponieważ niższa liczba transakcji może też oznaczać, że duzi posiadacze czekają na wyraźniejszy kierunek.

Przepływy netto pokazują napływ LINK na giełdy

Salda giełdowe pokazują, ile LINK jest już trzymane na platformach handlowych. Dzienne dane o przepływach netto od CryptoQuant pokazują, czy salda te nadal rosną dzięki ostatnim transferom. W analizie on-chain rosnące przepływy netto często odczytuje się jako potencjalny znak zwiększonej skłonności do sprzedaży, ponieważ tokeny trzymane na giełdach są zwykle bliżej rynku, choć ta interpretacja nie jest rozstrzygająca.

1 września LINK zanotował dodatni przepływ netto w wysokości około 780 000 tokenów, a następnie mniejsze dodatnie odczyty do 6 września. Jest to zgodne z napływem większej ilości LINK na giełdy, gdy cena testowała szczyt. Nadal nie dowodzi to, że te tokeny zostały sprzedane: transfery mogą też odzwierciedlać animację rynku, ruchy zabezpieczające collateral lub ustroje depozytowe.

Rezerwy giełdowe od CryptoQuant mierzone w dolarach wzrosły do około 1,6 mld USD z około 1 mld USD na początku sierpnia. Nie należy tego traktować jako odrębnego dowodu napływu tokenów. Cena samego LINK w tym samym okresie mocno wzrosła, więc wartość dolarowa rezerw może rosnąć nawet wtedy, gdy liczba tokenów na giełdach się nie zmienia.

Adopcja sieci trwała podczas rally

Dane giełdowe opisują krótkoterminową podaż. Dodanie przez Circle rozwiązania Chainlink Proof of Reserve do cirBTC to osobna część obrazu, dająca użytkownikom możliwość monitorowania on-chain ujawnionych rezerw Bitcoinowych tokenu. Chainlink Proof of Reserve to istniejący produkt wykorzystywany już przez innych emitentów do weryfikacji aktywów zabezpieczających, więc integracja z Circle kontynuuje utrwalony wzorzec instytucjonalnego wykorzystania infrastruktury Chainlink, a nie nową funkcjonalność. Wzmacnia to argument infrastrukturalny Chainlink, ale nie pokazuje, czy popyt spot obroni poziom 12,25 USD.

Ustawienie LINK nie jest też odosobnione od reszty rynku. Token rósł podczas szerszego odbicia dużych kryptowalut. Nowa wyprzedaż prowadzona przez Bitcoina może zatem sprawdzić wsparcie LINK, nawet jeśli perspektywy adopcji Chainlink pozostaną niezmienione.

12,25 USD rozstrzygnie, czy to pauza, czy ochłodzenie

Utrzymanie się powyżej 12,25 USD pozwoliłoby LINK ponownie testować 13,70 USD. Utrzymany ruch powyżej ostatniego szczytu pokazałby, że odrzucenie było jedynie pauzą w odbiciu.

Scenariusz spadkowy umacnia się, jeśli LINK straci 12,25 USD, a przepływy netto na giełdy pozostaną dodatnie. Taka kombinacja oznaczałaby zawiedzione wsparcie wraz z większą podażą tokenów napływających na giełdy, co sprowadza na scenę poziomy 11,10 USD, a następnie 10,30 USD.

Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej.