Firma analityczna Chainalysis szacuje, że obecne przepisy podatkowe dotyczące kryptowalut mogą pomijać 86% z szacunkowych 457 miliardów dolarów aktywności onchain, co stawia nowe pytania o to, jak dobrze istniejące ramy raportowania odzwierciedlają to, co faktycznie dzieje się na publicznych blockchainach.

Co Chainalysis twierdzi w sprawie zakresu opodatkowania kryptowalut

W swojej analizie Chainalysis szacuje, że przez publiczne blockchainy przepływa około 457 miliardów dolarów podlegającej opodatkowaniu aktywności kryptowalutowej i że większość tej kwoty może znajdować się poza obecnymi zasadami raportowania podatkowego. Chainalysis, sprzedająca narzędzia analityczne i śledcze do blockchainów rządom oraz instytucjom finansowym, opracowała ten szacunek na podstawie danych widocznych w publicznych blockchainach.

Firma przedstawia to jako lukę w raportowaniu, a nie dowód unikania podatków. Aktywność onchain oznacza transakcje rejestrowane bezpośrednio na blockchainie, co nie jest tym samym, co aktywność rodząca obowiązek podatkowy. To rozróżnienie ma znaczenie: nie każdy transfer onchain podlega opodatkowaniu, a Chainalysis przedstawia liczbę 86% jako szacunek tego, co przepisy mogą przeoczyć, a nie jako ostateczne ustalenie regulacyjne.

Dlaczego obecne przepisy podatkowe mogą pomijać tak dużą część aktywności onchain

Rdzeniem problemu jest rozbieżność między tym, jak zbudowano raportowanie podatkowe, a tym, jak faktycznie działają blockchainy. Ramy raportowania w dużej mierze opierają się na scentralizowanych pośrednikach, takich jak giełdy, które mają identyfikować użytkowników i przekazywać dane organom podatkowym.

Nowym globalnym standardem w tej dziedzinie jest Crypto-Asset Reporting Framework, czyli CARF — standard raportowania OECD zaprojektowany tak, aby platformy kryptowalutowe dzieliły się informacjami o kontach ponad granicami. Standard ten został sfinalizowany w 2022 roku, a dziesiątki jurysdykcji planują rozpocząć wymianę danych CARF w 2027 roku w odniesieniu do aktywności z 2026 roku. Przepisy wymierzone w platformy nie obejmują jednak automatycznie aktywności, która w ogóle nie styka się z platformą raportującą.

Właśnie na to wskazuje omawiany szacunek. Gdy wartość przemieszcza się bezpośrednio między użytkownikami (peer-to-peer) lub za pomocą narzędzi onchain zamiast przez serwis raportujący, może wymknąć się ramom mającym ją uchwycić — i właśnie w ten sposób duża część z 457 miliardów dolarów może pozostać nieujęta.

Co ten szacunek może oznaczać dla regulatorów, platform i użytkowników

Dla regulatorów luka tej skali oznacza problem z zakresem raportowania. Jeśli większość wartości onchain znajduje się poza standardowym raportowaniem, organy podatkowe mają ograniczony wgląd w aktywność, którą próbują opodatkować.

Dla platform, takich jak giełdy i dostawcy portfeli, presja zmierza w stronę wyraźniejszych obowiązków raportowych wraz z wdrażaniem CARF. Chainalysis wykazała wcześniej, że dane onchain mogą pozostawiać śledzalny ślad nawet wtedy, gdy użytkownicy próbują ukryć aktywność — badania te podważają przekonanie, że blockchainy są niewidoczne dla organów egzekwujących prawo.

Dla zwykłych użytkowników praktyczny wniosek jest prosty. Oczekiwania raportowe zaostrzają się — w Stanach Zjednoczonych brokerzy mają na przykład obowiązek raportować przychody brutto ze sprzedaży aktywów cyfrowych do IRS na formularzu 1099-DA począwszy od transakcji z 2025 roku — a ta sama publiczna księga, która rejestruje transakcje, może być analizowana przez organy podatkowe. Prowadzenie przejrzystej dokumentacji aktywności kryptowalutowej ma więc większe, a nie mniejsze znaczenie.

Warto pamiętać o jednym zastrzeżeniu: to szacunek Chainalysis, relacjonowany m.in. przez Crypto Briefing, a nie potwierdzona liczba rządowa. Najlepiej odczytywać go jako sygnał, jak duża może być luka w raportowaniu wraz z wejściem w życie CARF.

Zastrzeżenie: Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Przed podjęciem decyzji zawsze przeprowadź własne badania.