Federalny sąd w Stanach Zjednoczonych nakazał operatorom Fundsz, Brianowi Early i Alishy Ann Kingrey, zapłatę około 31 milionów dolarów odszkodowań i kar cywilnych w związku z projektem inwestycyjnym opartym na aktywach cyfrowych i metalach szlachetnych.

Wyrok wynika ze sprawy Commodity Futures Trading Commission v. Larralde et al., numer sprawy :23-cv-1445-WWB-DCI, wytoczonej przed Sądem Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Środkowego Dystryktu Florydy 31 lipca 2023 roku. CFTC, amerykański regulator instrumentów pochodnych, ogłosiła wyrok zaoczny 30 września 2026 roku w komunikacie prasowym, ponad trzy lata po wniesieniu sprawy. Wyrok zaoczny jest wydawany, gdy pozwani nie odpowiadają na pozew ani nie podejmują innych działań; zarzuty pozostawały więc niekwestionowane, a sąd nałożył środki zaradcze bez procesu. Zgodnie z postanowieniem Early i Kingrey muszą zapłacić 15,73 miliona dolarów odszkodowań, przeznaczonych dla poszkodowanych klientów, oraz 15,75 miliona dolarów kar pieniężnych na rzecz państwa.

Co według CFTC obiecywał Fundsz

W pozwie złożonym w 2023 roku CFTC zarzuciła, że Fundsz obiecywał cotygodniowe zwroty przekraczające 3%, rzekomo generowane przez zastrzeżony algorytm handlujący kryptowalutami i metalami szlachetnymi. Promotorzy twierdzili ponadto, że inwestycja 2 500 dolarów może w ciągu czterech lat urosnąć do miliona dolarów.

Według regulatora środki klientów nigdy nie były handlowane zgodnie z deklaracjami, a zwroty prezentowane klientom były zmyślone. Sąd uznał, że zarówno Early, i Kingrey dopuścili się istotnego wprowadzenia w błąd co do oczekiwanych zysków, stopnia ryzyka oraz wcześniejszych wyników inwestycji.

Zarzuty te pokrywają się z sygnałami ostrzegawczymi wskazanymi przez FTC, w szczególności ofertami inwestycyjnymi, które bagatelizują ryzyko, obiecując przy tym nienaturalnie wysokie zwroty.

Straty za nagłówkową kwotą

Chociaż wyrok w sprawie Fundsz jest istotny, jest umiarkowany na tle szerszego zjawiska oszustw inwestycyjnych, które wykracza daleko poza pojedynczy projekt. FBI odnotowało 181 565 zgłoszeń związanych z kryptowalutami w 2025 roku, ze stratami przekraczającymi łącznie 11 miliardów dolarów. Oszustwa inwestycyjne stanowiły około 49% wszystkich strat z tytułu oszustw, a grupa wiekowa powyżej 60 lat straciła 7,7 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 37% względem 2024 roku.

Także w 2025 roku FTC poinformowała, że straty z tytułu oszustw przekroczyły 7,9 miliarda dolarów, a mediana straty na jedno oszustwo wyniosła ponad 10 000 dolarów.

Według raportu Chainalysis co najmniej 14 miliardów dolarów stracono w 2025 roku w wyniku oszustw opartych na kryptowalutach — kwota ta może przekroczyć 17 miliardów dolarów po uwzględnieniu niezidentyfikowanych nielegalnych adresów. Średnia strata na jedno oszustwo wzrosła o 253%, do 2 764 dolarów.

Egzekwowanie rośnie, ale zasady są nierówne

Fundsz to nie odosobniony przypadek. Cryptopolitan informował w sierpniu, że SEC i CFTC osobno pozwały Goliath Ventures i założyciela Christophera Delgado. SEC zarzuciła, że firma pozyskała co najmniej 425 milionów dolarów od ponad 1 300 inwestorów, natomiast CFTC wskazała około 397 milionów dolarów od około 1 600 klientów.

Transgraniczne egzekwowanie pozostaje trudniejsze. Z październikowego przeglądu z 2025 roku przeprowadzonego przez Radę Stabilności Finansowej wynika, że krajowe ramy regulacyjne dotyczące kryptowalut zawierają istotne luki i niespójności; ostrzegła ona, że nierówne wdrożenie stwarza możliwości arbitrażu regulacyjnego i komplikuje nadzór nad rynkiem globalnym.

Co obserwować dalej

Najbliższym pytaniem jest to, jaką część zasądzonego odszkodowania poszkodani ostatecznie odzyskają. CFTC ostrzegła, że nakazy zwrotu środków nie gwarantują pełnego odzyskania, gdy pozwani nie dysponują wystarczającymi aktywami, co pozostawia ostateczny wskaźnik odzysków niepewnym.

Źródło: Cryptopolitan