Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC) zakończyła cywilne postępowania egzekucyjne przeciwko Caroline Ellison i Gary'emu Wangowi, dwojgu byłym menedżerom związanym z upadłą giełdą FTX oraz jej spółką handlową Alameda Research. 19 sierpnia sąd federalny nałożył na oboje wieloletnie zakazy handlu i rejestracji. Po rozważeniu ich współpracy oraz istniejących zobowiązań karnych z tytułu przepadku majątku CFTC zrezygnowała z dochodzenia dodatkowej rekompensaty, oddania uzyskanych korzyści lub cywilnych kar pieniężnych. Agencja ogłosiła zakończenie sprawy w poście na X.

Decyzja zamyka kolejny wątek sprawy, która rozpoczęła się, gdy FTX w listopadzie 2022 r. trafiła do upadłości po tym, jak wypłaty dokonywane przez klientów ujawniły wielomiliardowy niedobór w ich funduszach, co uruchomiło równoległe postępowania prowadzone przez CFTC, Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Departament Sprawiedliwości.

Sąd nakłada wieloletnie zakazy handlu i rejestracji

Sąd Okręgowy Stanów Zjednoczonych dla Południowego Dystryktu Nowego Jorku wydał 19 sierpnia uzupełniające postanowienia ugodowe. Caroline Ellison, była dyrektor generalna Alameda Research, otrzymała pięcioletni zakaz handlu, a sąd nałożył na nią także 10-letni zakaz rejestracji w CFTC. Gary Wang, współzałożyciel FTX i były menedżer Alameda, również otrzymał pięcioletni zakaz handlu, natomiast jego ograniczenie rejestracyjne obowiązuje przez osiem lat.

W praktyce zakazy handlu uniemożliwiają Ellison i Wangowi zawieranie transakcji na regulowanych przez CFTC rynkach instrumentów pochodnych, a zakazy rejestracji pozbawiają ich możliwości pełnienia funkcji wymagających licencji agencji, takich jak broker wprowadzający czy doradca w zakresie handlu towarami.

Ograniczenia liczone są od 23 grudnia 2022 r., kiedy to sąd wydał pierwotne postanowienia ugodowe przeciwko obu pozwanym. Na mocy tych wcześniejszych postanowień Ellison ponosi odpowiedzialność za dwa zarzuty oszustwa stawiane w skardze CFTC, podczas gdy Wang – za jeden zarzut oszustwa. CFTC zakazała ponadto obojgu na stałe naruszania przepisów antyfraudowych Ustawy o Giełdzie Towarowej (Commodity Exchange Act) oraz powiązanych regulaminów CFTC. W przeciwieństwie do ograniczonych czasowo zakazów handlu i rejestracji nakazy antyfraudowe nie mają terminu wygaśnięcia.

Współpraca kształtuje warunki ugody

CFTC nie wymaga obecnie od Ellison ani Wanga zapłaty rekompensaty, oddania uzyskanych korzyści ani cywilnych kar pieniężnych. Regulator oświadczył, że na decyzję tę wpłynął stopień ich współpracy, a oboje pozwanych musi nadal pomagać agencji w prowadzonych przez nią śledztwach i związanych z nimi postępowaniach.

Ellison i Wang przyznali się w grudniu 2022 r. do kilku federalnych zarzutów karnych, w tym do spisku w celu popełnienia oszustwa na rynku towarowym, a ich współpraca objęła również postępowania karne związane ze sprawą FTX. Oboje zeznawali jako współpracujący świadkowie oskarżenia w procesie karnym Bankmana-Frieda pod koniec 2023 r., który zakończył się jego skazaniem za oszustwa i spisek oraz wyrokiem 25 lat pozbawienia wolności w marcu 2024 r. CFTC powołała się na tę pomoc, wyjaśniając sankcje zawarte w najnowszych postanowieniach.

Regulator powołał się także na wydany w powiązanych sprawach karnych nakaz przepadku w wysokości 11,02 mld USD, w ramach którego Ellison i Wang ponoszą odpowiedzialność solidarną. CFTC uwzględniła te zobowiązania finansowe wraz z ich pomocą, zanim rozwiązała swoje roszczenia cywilne bez dodatkowych świadczeń pieniężnych.

FTX i Alameda w obliczu nakazu na 12,7 mld USD

W grudniu 2022 r. CFTC złożyła pierwotną skargę przeciwko Samowi Bankmanowi-Friedowi, FTX Trading i Alameda Research, a później włączyła do sprawy Ellison i Wanga. Regulator oskarżył FTX i Alamedę o nadużywanie aktywów klientów oraz składanie klientom fałszywych oświadczeń.

W sierpniu 2024 r. sąd federalny nakazał FTX i Alamedzie zapłacenie 12,7 mld USD tytułem świadczeń pieniężnych, w tym 8,7 mld USD rekompensaty oraz 4 mld USD oddania uzyskanych korzyści. CFTC oświadczyła, że środki te wesprą wypłaty dla klientów i innych ofiar oszustwa. Wyrok ten stanowi największy odzysk pieniężny w historii agencji i funkcjonuje obok upadłości FTX prowadzonej na podstawie rozdziału 11 (Chapter 11), w ramach której majątek giełdy spłaca klientów i wierzycieli.

Sąd nałożył również nakazy zakazujące dalszych naruszeń federalnych przepisów o rynku towarowym oraz objął spółki ograniczeniami w zakresie handlu i rejestracji. CFTC oświadczyła, że FTX mieszała środki klientów z własnymi i przekazywała aktywa na cele, na które klienci nie wyrazili zgody.

Sprawy Ellison i Wanga zakończone

Uzupełniające postanowienia z 19 sierpnia kończą pozostałe roszczenia cywilne CFTC przeciwko Ellison i Wangowi. Rozstrzygnięcia te różnią się od ugody z podmiotami korporacyjnymi, ponieważ regulator nie nałożył dodatkowych sankcji pieniężnych. Zamiast tego sąd wprowadził czasowe ograniczenia handlu i rejestracji wraz z trwałymi nakazami antyfraudowymi.

Zakaz handlu Ellison obowiązuje pięć lat od 23 grudnia 2022 r., a jej ograniczenie rejestracyjne w CFTC – 10 lat od tej daty. Zakaz handlu Wanga obejmuje również pięć lat, a jego ograniczenie rejestracyjne – osiem lat.

CFTC zastosowała podobne podejście wcześniej, kończąc w kwietniu 2026 r. sprawę przeciwko byłemu szefowi działu inżynierii FTX, Nishadowi Singhowi. Z dokumentów egzekucyjnych regulatora wynika, że to postępowanie zostało zakończone uzupełniającym postanowieniem ugodowym.

Najnowsze postanowienia zawężają pozostałe postępowania sądowe CFTC związane z FTX po blisko czterech latach działań egzekucyjnych. Po rozwiązaniu spraw podmiotów korporacyjnych, Singha, Ellison i Wanga Bankman-Fried – wskazany w pierwotnej skardze z grudnia 2022 r. – pozostaje najbardziej znaną postacią, której wciąż dotyczą roszczenia CFTC związane z FTX. W przypadku Ellison i Wanga sprawy cywilne kończą się obecnie bez dodatkowych kar pieniężnych ze strony CFTC, jednak ograniczenia handlu oraz zobowiązania do współpracy pozostają w mocy i wiążą ich z ewentualnymi dalszymi śledztwami agencji związanymi z tą giełdą.