Centrifuge ogłosił partnerstwo z New York Life Investment Management (NYLIM), jednym z największych na świecie aktywnych zarządzających aktywami, dysponującym około 807 miliardami dolarów w zarządzanych aktywach, w celu uruchomienia NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio (ticker: HYB). Inicjatywa stanowi pierwszą ztokenizowaną ofertę NYLIM i ma na celu poszerzenie dostępu inwestorów do możliwości firmy w zakresie dochodu stałego za pośrednictwem cyfrowej infrastruktury opartej na blockchainie. Krok ten wprowadza jednego z największych tradycyjnych amerykańskich zarządzających aktywami w obszar ztokenizowanych funduszy, gdzie wcześniejsi uczestnicy koncentrowali się dotychczas na produktach krótkoterminowych i zabezpieczonych obligacjami skarbowymi.

„Tokenizacja stanowi przekonujący etap ewolucji w zakresie dostępu, zarządzania i dystrybucji rozwiązań inwestycyjnych zarówno na rynkach publicznych, jak i prywatnych" — powiedział Thomas Sy, szef działu Multi-Asset Solutions w NYLIM. „W miarę jak popyt inwestorów na przejrzystość, efektywność i szerszy udział w rynku rośnie, badamy możliwości, w których infrastruktura oparta na blockchainie może uzupełnić naszą obecną platformę i pogłębić wartość, jaką dostarczamy klientom."

Tokenizacja strategii U.S. High Yield Corporate Bond Strategy firmy NYLIM stanowi znaczący krok w kierunku poszerzenia dostępu do strategii nastawionych na dochód za pośrednictwem infrastruktury nowej generacji. Uprawnieni inwestorzy mogą teraz po raz pierwszy uzyskać dostęp do ugruntowanej, instytucjonalnej jakości strategii wysokodochodowej NYLIM na platformie Centrifuge, łącząc inwestowanie w kredyt instytucjonalny z globalnym dostępem onchain. Uruchomienie rozszerza obszar ztokenizowanych aktywów poza strategie rynku pieniężnego i papierów wartościowych rządu, które dominowały we wczesnej fazie adopcji instytucjonalnej, wprowadzając ryzyko kredytowe korporacji na łańcuch.

„Jesteśmy dumni z współpracy z NYLIM i zaczynamy od funduszu, który wypełnia lukę dla inwestorów onchain, której istniejąca infrastruktura nie jest w stanie zaspokoić" — powiedział Anil Sood, CSO i współzałożyciel Centrifuge Labs. „Ale to coś więcej niż pojedynczy produkt: chodzi o przeniesienie funduszy na infrastrukturę, która jest bardziej przejrzysta, bardziej efektywna i bardziej komponowalna. NYLIM to niezwykły partner i jesteśmy podekscytowani współpracą z nimi na rzecz tej przyszłości."

Fundusz zostanie ztokenizowany za pośrednictwem instytucjonalnej infrastruktury funduszowej Centrifuge, przy czym subskrypcje i umorzenia będą rozliczane w USDC. Bazowe portfolio NYLIM, proces inwestycyjny i ramy zarządzania ryzykiem pozostają niezmienione. Platforma Centrifuge była wcześniej wykorzystywana do ztokenizowanych funduszy kredytowych i skarbowych, w tym do produktów zarządzanych przez Anemoy — menedżera aktywów cyfrowych wymienionego w nazwie wydzielonego portfela.

Oczekuje się, że tokenizacja aktywów finansowych w istotny sposób przyspieszy w nadchodzącej dekadzie, gdy instytucje poszukują infrastruktury zdolnej do poprawy efektywności operacyjnej, poszerzenia dystrybucji i umożliwienia bardziej płynnego przepływu kapitału między rynkami. Główni zarządzający aktywami, w tym BlackRock ze swoim ztokenizowanym funduszem skarbowym BUIDL oraz Franklin Templeton ze swoim funduszem rynku pieniężnego onchain, już uruchomili ztokenizowane produkty, co sygnalizuje rosnące zaangażowanie instytucjonalne w dystrybucję funduszy opartą na blockchainie. W miarę jak adopcja przechodzi od fazy eksperymentalnej do wdrożenia na większą skalę, firmy uczestniczące we wczesnej fazie pomagają kształtować sposób, w jaki tradycyjne produkty finansowe są emitowane, udostępniane i integrowane z coraz bardziej cyfrowymi rynkami kapitałowymi. Ekspansja w kierunku strategii obligacji korporacyjnych sygnalizuje, czy popyt na ztokenizowane fundusze rozszerzy się dalej wzdłuż krzywej ryzyka kredytowego.

Dzięki temu uruchomieniu NYLIM dołącza do rosnącej grupy zarządzających aktywami, badających, w jaki sposób ztokenizowana infrastruktura może rozszerzyć zasięg i użyteczność ugruntowanych strategii inwestycyjnych w ramach nowej generacji rynków finansowych.

Źródło: Centrifuge Blog