Commonwealth Bank of Australia (ASX:CBA), największy bank w kraju pod względem kapitalizacji rynkowej, ostrzegł, że wzrost krajowy wyhamowuje, a podwyższone stopy procentowe i inflacja wywierają nierównomierną presję na dochody gospodarstw domowych oraz szerszą aktywność gospodarczą.

CEO Matt Comyn zaznaczył w najnowszym oświadczeniu prognostycznym banku, że aktywność na rynku mieszkaniowym w szczególności osłabła, wychodząc z wysokiej bazy.

Ostrzeżenie to towarzyszyło publikacji wyników finansowych CBA za FY26, które wykazały solidny wzrost zysków. Bank odnotował 7-procentowy wzrost zysku netto gotówkowego po opodatkowaniu do 11 miliardów dolarów, 6-procentowy wzrost zysku przed odpisami do 16,5 miliarda dolarów oraz 14-procentową poprawę rentowności kapitału własnego.

Pan Comyn powiedział, że dochody operacyjne wzrosły o 6%, co było wynikiem wzrostu liczby klientów i wolumenów przy w zasadzie stabilnej bazowej marży odsetkowej netto.

„W FY26 CBA rosło w tempie równym lub wyższym niż rynek w każdej z naszych pięciu podstawowych krajowych kategorii produktowych: kredytach hipotecznych, kredytach dla firm, finansowaniu konsumenckim, depozytach gospodarstw domowych i depozytach firmowych” — powiedział.

„To pierwszy przypadek, w którym CBA osiągnęło ten cel, a także pierwszy raz od 15 lat, kiedy jakikolwiek duży australijski bank tego dokonał. Pozostajemy główną instytucją finansową dla jednego na trzech Australijczyków i jednej na cztery australijskie firmy.”

Wzrost był szeroki i obejmował kredyty hipoteczne, kredyty dla firm oraz depozyty klientów, opierając się na silniejszych relacjach transakcyjnych.

„Kontynuowaliśmy inwestycje w obsługę klienta, technologie, odporność operacyjną i produktywność. Wydatki inwestycyjne wzrosły o sześć procent do 2,4 miliarda dolarów” — powiedział pan Comyn.

„Franczyza kontynuowała wzrost w drugiej połowie roku pomimo konkurencji. Wydatki z tytułu utraty wartości kredytów wzrosły z niskich poziomów, a zaległości rosły w niektórych portfelach konsumenckich, podczas gdy zrealizowane straty kredytowe pozostały niskie, ogólna jakość kredytów pozostała dobra, a pokrycie rezerwami utrzymało się na silnym poziomie” — dodał.

Zarząd CBA ogłosił dywidendę końcową w wysokości 2,70 dolara na akcję, w pełni frankowaną, co podniosło roczną dywidendę do 5,05 dolara na akcję.

W komentarzu prognostycznym banku pan Comyn zauważył, że australijska gospodarka pozostała odporna, wspierana przez historycznie niskie bezrobocie i utrzymujące się inwestycje długoterminowe. Jednakże w ostatnich tygodniach wolumeny wniosków wydają się ustabilizować.

„Firmy nadal radzą sobie z wyższymi kosztami nakładów i niepewnością podażową. CBA rozpoczyna FY27 z wiodącymi relacjami z klientami, szerszą franczyzą i silnym bilansem” — powiedział.

„Nasze priorytety to pogłębianie podstawowych relacji z klientami, utrzymanie dyscypliny w decyzjach dotyczących wolumenów i marż, poprawa produktywności oraz dostarczanie mierzalnych korzyści dla klientów, w obszarze ryzyka i finansów z naszych inwestycji. Nasze pozycje w zakresie kapitału, finansowania i płynności zapewniają elastyczność i odporność w miarę ewolucji warunków.”

Jako pierwszy z czterech największych australijskich banków publikujący pełne wyniki roczne, wyniki i prognozy CBA są uważnie obserwowane jako barometr warunków gospodarstw domowych i firm w całej gospodarce.

Akcje CBA pozostawały stabilne na poziomie 173,90 dolara przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 290,8 miliarda dolarów przed otwarciem rynku.