Broadridge Financial Solutions uruchomił DLX, platformę infrastruktury aktywów cyfrowych zaprojektowaną, aby pomagać instytucjom finansowym działać na rynkach tradycyjnych i tokenizowanych za pośrednictwem ujednoliconej warstwy technologicznej.

Uruchomiona 9 września platforma DLX ma łączyć procesy onchain i offchain bez konieczności tworzenia przez firmy finansowe oddzielnych systemów dla każdego etapu cyklu życia aktywów. Broadridge poinformował, że platforma ma obsługiwać działania od emisji i handlu po rozliczenia, obsługę, przechowywanie, zarządzanie i dystrybucję.

Platforma zapewnia jedną warstwę operacyjną do zarządzania przepływami pracy na rynkach tokenizowanych i tradycyjnych. Broadridge podał, że takie podejście może ograniczyć fragmentację powstającą, gdy firmy korzystają z oddzielnych systemów blockchain, przechowywania aktywów, zgodności regulacyjnej i rynków finansowych.

Początkowa wersja obejmuje połączenie z usługą Tokenization Service firmy Depository Trust \u0026 Clearing Corporation (DTCC) za pośrednictwem sieci Canton i innych sieci. Broadridge wskazał, że spodziewane są kolejne przypadki zastosowania i połączenia. Ogłoszenie dotyczące uruchomienia nie potwierdza jednak, że wszystkie planowane funkcje są już dostępne w środowisku produkcyjnym.

Infrastruktura multi-chain ukierunkowana na adopcję instytucjonalną

DLX wykorzystuje modułową architekturę multi-chain, która ma wspierać instytucje emitujące i dystrybuujące własne tokeny cyfrowe, a jednocześnie umożliwiać im uczestnictwo w rynkach obejmujących aktywa emitowane przez inne organizacje.

Platforma została zaprojektowana tak, aby obsługiwać wiele struktur przechowywania aktywów, w tym samodzielne przechowywanie, przechowywanie przez podmiot zewnętrzny oraz rozwiązania hybrydowe. Broadridge poinformował, że instytucje mogą wybrać model najlepiej odpowiadający ich strategiom inwestycyjnym, ramom zarządzania ryzykiem i obowiązkom regulacyjnym.

Infrastruktura jest pozycjonowana jako warstwa orkiestracji, która może łączyć inteligentne kontrakty i portfele cyfrowe z sieciami płatniczymi, dostawcami usług zgodności oraz istniejącymi systemami ksiąg i ewidencji. Podejście to odzwierciedla wysiłki instytucji finansowych zmierzające do wdrażania technologii blockchain bez rezygnacji z ustanowionych mechanizmów kontroli operacyjnej.

Platforma DLX firmy Broadridge bazuje na istniejącej działalności Distributed Ledger Repo (DLR), a nie ją zastępuje. Według doniesień DLR obsługuje ponad $350 miliardów dziennej aktywności w ramach tysięcy transakcji, zapewniając Broadridge ugruntowaną bazę produkcyjną do rozszerzania technologii rozproszonego rejestru na inne rynki finansowe.

Firma zamierza rozszerzyć tę infrastrukturę poza finansowanie papierów wartościowych na szerszy zakres klas aktywów, w tym obligacje, akcje, fundusze inwestycyjne, aktywa rynku prywatnego i instrumenty rynku pieniężnego.

Od tokenizowanych transakcji repo do szerszych rynków aktywów

Uruchomienie DLX oznacza szerszą ekspansję strategii Broadridge związanej z blockchainem. Firma wcześniej koncentrowała się na poprawie mobilności zabezpieczeń za pośrednictwem infrastruktury repo opartej na rozproszonym rejestrze, w tym na rozszerzaniu zakresu papierów skarbowych dostępnych w jej tokenizowanej sieci repo.

DLX różni się od tych inicjatyw tym, że łączy szerszy zestaw funkcji związanych z tokenizacją i rynkami finansowymi na jednej platformie. Strategia wskazuje, że Broadridge dąży do wyjścia poza pojedyncze zastosowania blockchainu w kierunku szerszego modelu infrastruktury instytucjonalnej.

Horacio Barakat, Global Head of Digital Innovation w Broadridge, powiedział, że platforma ma zapewnić uczestnikom rynku szybszą drogę do operacji onchain, przy jednoczesnym zachowaniu mechanizmów kontroli i ustanowionych procesów stosowanych na tradycyjnych rynkach finansowych.

Uruchomienie platformy nie dostarcza dowodów na konkretne oszczędności kosztowe, wolumeny transakcji ani adopcję przez klientów wynikającą z wdrożenia DLX. Broadridge nie ujawnił również klientów korzystających z platformy w momencie premiery, cen ani ostatecznego harmonogramu wszystkich dodatkowych funkcji wymienionych w komunikacie.

Modułowa architektura multi-chain DLX oraz obsługa wielu modeli przechowywania aktywów mogą zapewnić bankom, zarządzającym aktywami i innym instytucjom finansowym większą elastyczność we włączaniu tokenizowanych aktywów przy jednoczesnym zachowaniu istniejących struktur zgodności i operacyjnych.

Broadridge rozszerza strategię dotyczącą aktywów świata rzeczywistego

Szersza szansa dla DLX polega na przenoszeniu rzeczywistych aktywów finansowych do sieci blockchain i jednoczesnym łączeniu ich z istniejącą infrastrukturą rynkową. Tokenizowane obligacje, fundusze, akcje i instrumenty rynku prywatnego mogą potencjalnie skorzystać z większej interoperacyjności między systemami emisji, handlu, rozliczeń i obsługi.

Strategia ta odzwierciedla również instytucjonalne przesunięcie w kierunku infrastruktury blockchain, która działa obok konwencjonalnych rynków finansowych, zamiast próbować całkowicie je zastąpić.

Dla Broadridge bezpośrednim priorytetem jest ustanowienie DLX jako zintegrowanej platformy infrastrukturalnej i rozszerzenie jej początkowej łączności sieciowej. Przyszła adopcja, dodatkowe klasy aktywów i szersze wykorzystanie instytucjonalne zdecydują, czy platforma stanie się istotną częścią transformacji sektora finansowego w kierunku tokenizowanych rynków.