Kongres Brazylii przegłosował w środę ustawę upoważniającą rząd do blokowania zagranicznych przejęć spółek wydobywczych oraz do kontrolowania tego, kto uzyskuje dostęp do złóż mineralnych kraju. Tymczasem kraj wciąż nie jest w stanie wytworzyć z własnej rudy ziem rzadkich ani jednego magnesu — i nie będzie w stanie tego robić przez lata.

Posunięcie to czyni Brazylię jednym z rosnącej grupy krajów bogatych w surowce — od Indonezji z ograniczeniami eksportu niklu po Chile i jego politykę litową — które umacniają państwową kontrolę nad minerałami strategicznymi, traktując łańcuchy dostaw dla baterii, magnesów i technologii obronnych jako kwestię bezpieczeństwa narodowego.

Senat przyjął projekt PL 2.780/2024 głosowaniem imiennym bez rejestracji (na głos), przekazując go do podpisu prezydentowi Luizowi Inácio Luli da Silvie. Ustawa ustanawia krajową politykę w dziedzinie minerałów krytycznych i strategicznych, tworzy fundusz gwarancyjny startujący od 2 mld reali (ok. 393 mln dolarów) na zabezpieczenie pożyczek górniczych oraz przewiduje około 5 mld reali (ok. 980 mln dolarów) ulg podatkowych w ciągu pięciu lat dla firm przetwarzających minerały w Brazylii zamiast wywozić surową rudę za granicę — donosi Rio Times.

Przepis niepokojący górników znajduje się jednak gdzie indziej w tekście. Nowa rada przy prezydencie może przeglądać, a potencjalnie blokować, zmiany własności spółek posiadających prawa mineralne oraz towarzyszące im długoterminowe umowy dostaw finansujące nowe kopalnie. Bloomberg informował, że ustawa daje Brasíli szersze możliwości kontroli transakcji górniczych mimo sprzeciwu branży, która argumentuje, że przepisy mogą odstraszyć właśnie ten zagraniczny kapitał, o który Brazylia zabiega.

„Jeśli odstraszymy zagranicznych inwestorów albo jakichkolwiek innych inwestorów, sektor się zablokuje” — powiedział South China Morning Post Pablo Cesario, prezes Brazylijskiego Instytutu Górniczego. Jego zdaniem rada pozostawia zbyt duże pole manewru władzy wykonawczej w decyzjach, które kiedyś były czysto komercyjne.

W kwietniu USA Rare Earth uzgodniła zapłatę 2,8 mld dolarów za Serra Verde — jedyną spółkę poza Azją wydobywającą na skalę komercyjną pełny zestaw ziem rzadkich do magnesów. Lewicowi parlamentarzyści forsowali pomysł włączenia sektora do państwowej spółki wzorowanej na Petrobras, ochrzczonej mianem Terrabras. Administracja Luli odrzuciła ten pomysł, ale nowa rada stała się kompromisem, który przetrwał — dając Brasíli głos w sprawie kolejnej transakcji typu Serra Verde bez pełnej nacjonalizacji.

Czego ustawa nie rozwiązuje, to brak zdolności przetwórczych Brazylii. Kraj posiada drugie co do wielkości na świecie rezerwy ziem rzadkich, ale nie ma komercyjnej fabryki magnesów i praktycznie nie przetwarza tego, co wydobywa. Andre Luis Pimenta de Faria, kierujący głównym pilotażowym zakładem magnesów dla grupy badawczej Senai, powiedział ubiegłego tygodnia na konferencji górniczej w stanie Goiás, że Brazylia najwcześniej mogłaby wyprodukować magnes z importowanych komponentów do 2028 roku. W pełni krajowy łańcuch — od rudy do gotowego magnesu — jest według niego bardziej prawdopodobny między 2032 a 2035 rokiem, w komentarzach przytoczonych przez South China Morning Post.

Cesario uznał nawet ten harmonogram za optymistyczny, szacując średni odstęp między potwierdzoną brazylijską rezerwą a rozpoczęciem produkcji na 17 lat.

Spór, który Kongres właśnie rozstrzygnął — o to, kto i na jakich warunkach może wchodzić w brazylijskie kopalnie — jest zatem sporem o rudę, a nie o przemysł. Chiny wciąż obsługują niemal całe przetwarzanie zamieniające brazylijskie ziemie rzadkie w coś użytecznego, a sama Serra Verde nadal wysyła swój koncentrat do chińskich rafinerii na mocy umów renegocjowanych dopiero w grudniu ubiegłego roku.

Najbliższe pytania dotyczą teraz wdrożenia: czy Lula podpisze ustawę w przyjętym kształcie, kto zasiądzie w nowej radzie i jak jej uprawnienia kontrolne zostaną określone w praktyce — to właśnie te szczegóły przesądzą, czy ustawa stanie się ukierunkowanym mechanizmem selekcji, czy szerszą hamulcem dla zagranicznego kapitału górniczego.

Autor: Michael Kern dla Oilprice.com