Akcje Bloom Energy (NYSE: BE) wzrosły o ponad 15% podczas porannych negocjacji w środę, osiągając około 237 USD w momencie publikacji, po tym jak analityk JPMorgan Mark Strouse podniósł swoją cenę docelową dla akcji z 267 USD do 346 USD, utrzymując ocenę Overweight.

Strouse prognozował, że Bloom Energy może dostarczyć 4,1 gigawata mocy paliwowej do roku podatkowego 2030, powołując się na silny popyt ze strony operatorów centrów danych AI poszukujących szybkich rozwiązań zasilania niezależnego od sieci. Popyt ten jest napędzany przez wąskie gardło strukturalne: kolejki przyłączeniowe do sieci w Stanach Zjednoczonych rutynowo obejmują wiele lat, zmuszając operatorów wielkoskalowych centrów danych i obiektów kolokacyjnych do poszukiwania zasilania lokalnego, które można wdrożyć w ciągu miesięcy, zamiast czekać na modernizację sieci przesyłowych i stacji transformatorowych.

Podwyżka nastąpiła po solidnym raporcie o wynikach Bloom Energy za drugi kwartał. Firma odnotowała rekordowe przychody za II kwartał 2026 r. w wysokości około 1,065 mld USD, co oznacza wzrost o 166% r/r i przekroczenie szacunków konsensusu analityków o prawie 29%. Skorygowany zysk na akcję (Non-GAAP EPS) wyniósł 0,78 USD, niemal dwukrotnie przekraczając oczekiwania analityków.

W odpowiedzi na wyniki kwartalne Bloom Energy podniósł swoją prognozę przychodów na cały rok 2026 do przedziału od 3,9 mld USD do 4,2 mld USD.

JPMorgan zaznaczył również, że Bloom Energy rozwiał obawy inwestorów dotyczące podaży skandu. Zgodnie z informacjami firmy, dostępna podaż skandu jest wystarczająca, aby obsłużyć roczną zdolność produkcyjną do 25 gigawatów. Skand jest kluczowym materiałem wejściowym dla stosów ogniw paliwowych tlenkowych, które zasilają serwery energii Bloom, a niedobór podaży był wcześniej wskazywany jako potencjalne ograniczenie zdolności firmy do skalowania produkcji w celu zaspokojenia gwałtownie rosnącego popytu ze strony centrów danych.

Wyniki CoreWeave zapewniają dodatkowy impetus

Wyniki CoreWeave za drugi kwartał wywarły dodatkową presję wzrostową na akcje BE. CoreWeave zgłosił przychody w wysokości 2,58 mld USD oraz portfel zamówień o wartości 104 mld USD, napędzany popytem na infrastrukturę AI.

Powiązanie między dwiema firmami jest bezpośrednie: CoreWeave wykorzystuje technologię ogniw paliwowych tlenkowych Bloom do szybkiego zasilania swoich centrów danych o wysokiej gęstości. W miarę jak CoreWeave rozbudowuje swoją aktywną moc zasilającą powyżej 1,85 gigawata, jego zapotrzebowanie na lokalne wytwarzanie energii stale rośnie, co przekłada się na dodatkowe zamówienia na serwery energii Bloom.

CEO CoreWeave Michael Intrator oświadczył, że firma „osiągnęła w tym kwartale ważny punkt zwrotny, w którym nasza skala zaczęła przekładać się na rozszerzające się dźwignie operacyjne.”

Popyt centrów danych AI fundamentem tezy wzrostu

Szerszy sektor czystej energii skorzystał na gwałtownie rosnącym popycie na energię związanym z AI, a Bloom Energy znajduje się w centrum tego trendu. Firma zawarła istotne umowy z kluczowymi klientami, w tym duże wdrożenie u Oracle oraz partnerstwo z Brookfield, co umacnia jej pozycję jako dostawcy energii dla rozbudowy infrastruktury AI. Ogniwa paliwowe Bloom działają na gazie ziemnym i mogą również pracować na wodorze, biogazie lub paliwach mieszanych, co daje operatorom elastyczność w miarę ewolucji priorytetów w zakresie transformacji energetycznej i wymogów regulacyjnych.

Szerszy rynek odnotował w środę skromne wzrosty, przy czym S&P 500 wzrósł o około 0,3%, a Nasdaq o około 0,6%. Żaden z tych ruchów sam w sobie nie tłumaczy ostrego wzrostu akcji Bloom. Podwyższenie ceny docelowej przez JPMorgan było katalizatorem, który przekształcił tygodnie konsolidacji po wynikach w zdecydowane wybicie.

W momencie publikacji w środę rano, akcje BE wzrosły o około 12,32%, osiągając 237,24 USD.